Pelon ja ahneuden indeksi

Mikä on pelko- ja ahneusindeksi?

CNNMoney on kehittänyt pelko- ja ahneusindeksin mittaamaan kahta ensisijaista tunnetta, jotka vaikuttavat siihen, kuinka paljon sijoittajat ovat valmiita maksamaan osakkeista. Pelko- ja ahneusindeksiä mitataan päivittäin, viikoittain, kuukausittain ja vuosittain. Teoriassa indeksillä voidaan mitata, ovatko osakemarkkinat kohtuuhintaisia. Tämä perustuu logiikkaan, jonka mukaan liiallisella pelolla on taipumus laskea osakekursseja ja liiallisella ahneudella on taipumus olla päinvastainen vaikutus.

Kuinka pelko- ja ahneusindeksi toimii

Pelko- ja ahneusindeksi on työkalu, jota jotkut sijoittajat käyttävät markkinoiden mittaamiseen. Se perustuu olettamukseen, että liiallinen pelko voi johtaa siihen, että osakkeet käyvät kauppaa selvästi alle niiden luontaiset arvot,. kun taas samaan aikaan hillitön ahneus voi johtaa siihen, että osakkeista tarjotaan paljon enemmän kuin niiden pitäisi olla arvoisia. Jotkut skeptikot hylkäävät indeksin järkevänä sijoitustyökaluna, koska se kannustaa markkinoiden ajoitusstrategiaan osta-ja-pidä -strategian sijaan.

CNN:n pelko- ja ahneusindeksi tutkii seitsemää eri tekijää selvittääkseen, kuinka paljon pelkoa ja ahneutta markkinoilla on. He ovat:

1. Osakkeiden kurssikehitys: Standard & Poor's 500 -indeksin (S & P 500) mittari verrattuna sen 125 päivän liukuvaan keskiarvoon (MA).

2. Osakekurssin vahvuus: 52 viikon huippunsa saavuttaneiden osakkeiden määrä verrattuna 52 viikon alimmilleen New Yorkin pörssissä (NYSE).

3. Osakkeiden hinnan leveys: Analysoi nousevien osakkeiden kaupankäyntimääriä laskeviin osakkeisiin verrattuna.

4. Put- ja Call Optiot: Missä määrin myyntioptiot ovat jäljessä osto-optioista, mikä tarkoittaa ahneutta tai ylittävät ne, mikä osoittaa pelkoa.

5. Junk Bond Demand: Mittaa halukkuutta korkeamman riskin strategioihin mittaamalla sijoitusluokan joukkolainojen ja roskalainojen tuottoeroa.

6. Markkinoiden volatiliteetti: CNN mittaa Cboen volatiliteettiindeksiä (VIX) keskittyen 50 päivän MA-arvoon.

7. Safe Haven Demand: Osakkeiden ja rahastojen tuottojen ero.

Jokainen näistä seitsemästä indikaattorista mitataan asteikolla 0-100. Indeksi lasketaan ottamalla kunkin indikaattorin tasapainotettu keskiarvo . Lukema 50 katsotaan neutraaliksi, kun taas kaikki korkeampi merkitsee tavallista enemmän ahneutta.

On myös kryptopelko- ja ahneusindeksi, jonka julkaisee verkkosivusto Alternative.me. Sivuston mukaan kryptomarkkinoiden käyttäytyminen on yhtä tunteellista kuin perinteiset markkinat. Kun markkinat ovat nousujohteiset, ihmiset voivat pelätä jäävänsä ilman. Lisäksi ihmiset myyvät usein kolikoitaan osana irrationaalista reaktiota punaisten numeroiden näkemiseen. Kuten CNN-indeksi, jos indeksi osoittaa "äärimmäistä pelkoa", se voi olla merkki siitä, että sijoittajat ovat liian huolissaan, mutta tämä voi olla ostomahdollisuus. Jos indeksi osoittaa, että sijoittajat ovat tulossa "liian ahneiksi", se tarkoittaa, että markkinoiden on tehtävä korjaus.

Pelon ja ahneuden indeksin käytön edut

Joidenkin tutkijoiden mukaan ahneus voi vaikuttaa aivoihimme tavalla, joka pakottaa meidät syrjään terveen järjen ja itsehillinnän ja provosoi muutoksen. Vaikka ahneuden biokemiasta ei ole yleisesti hyväksyttyä tutkimusta, ihmisten ja rahan suhteen pelko ja ahneus voivat olla voimakkaita motivoijia.

Pelko- ja ahneusindeksi on historiallisesti ollut luotettava indikaattori osakemarkkinoiden merkittävästä muutoksesta.

Monet sijoittajat ovat tunteellisia ja taantumuksellisia. Käyttäytymisekonomistit osoittavat vuosikymmeniä todisteita pelon ja ahneuden vaikutuksesta sijoittajien päätöksiin ja esittävät vahvan perusteen CNN:n indeksin seuraamiselle.

Historia osoittaa, että pelko- ja ahneusindeksi on usein ollut luotettava indikaattori osakemarkkinoiden käänteestä. Indeksi putosi alimmilleen 12:een syyskuussa 2008, kun S&P 500 putosi kolmen vuoden pohjalle Lehman Brothersin konkurssin ja vakuutusjätti AIG:n lähes kuoleman jälkeen. Sitä vastoin se käytti yli 90:tä syyskuussa 2012, kun maailmanlaajuiset osakkeet nousivat Federa l Reserven kolmannen määrällisen keventämisen jälkeen.

Monet asiantuntijat ovat samaa mieltä siitä, että pelko- ja ahneusindeksi on hyödyllinen indikaattori, mikäli se ei ole ainoa työkalu sijoituspäätösten tekemiseen. Sijoittajia kehotetaan pitämään silmällä pelkoa, jotta he voivat hyödyntää ostomahdollisuuksia, kun osakkeet laskevat, ja pitävät ahneutta mahdollisena osoituksena siitä, että osakkeet saattavat olla yliarvostettuja.

Pelko- ja ahneusindeksin kannattajista huolimatta useimmat asiantuntijat ovat yhtä mieltä siitä, että osta ja pidä -strategia on paras tapa nähdä salkun tuotto pitkällä aikavälillä.

Pelon ja ahneuden indeksin kritiikki

Skeptikot vähättelevät pelko- ja ahneusindeksiä laillisena tutkimusinvestointivälineenä ja pitävät sitä enemmän markkinoiden ajoituksen barometrina . Skeptikot väittävät, että osta ja pidä -strategia on paras tapa sijoittaa osakkeisiin, ja pelkäävät, että pelko- ja ahneusindeksin kaltaiset työkalut rohkaisevat sijoittajia usein käymään kauppaa osakkeilla. He lisäävät historian osoittavan, että tällainen lähestymistapa tuottaa vähemmän suotuisaa tuottoa.

##Kohokohdat

• CNNMoney on kehittänyt pelko- ja ahneusindeksin mittaamaan kahta ensisijaista tunteita, jotka vaikuttavat sijoittajiin.

• Se perustuu olettamukseen, että liiallinen pelko voi johtaa siihen, että osakkeet käyvät kauppaa reilusti alle niiden luontaiset arvot.

• Indeksi viittaa myös siihen, että ahneus voi saada osakkeiden arvot nousemaan reilusti yli sen arvoisen.

• Sivusto Alternative.me tarjoaa kryptovaluuttamarkkinoille kryptopelko- ja ahneusindeksin.

• CNN tutkii seitsemää erilaista pelon ja ahneuden tekijää ja pisteyttää sijoittajien mielialan asteikolla 0-100.

##UKK

Kuinka voit voittaa pelon ja ahneuden kaupankäynnissä?

Paras tapa voittaa pelko ja ahneus kaupankäynnissä on kehittää kaupankäyntisuunnitelma ja sitten pysyä siinä. Kaupankäyntisuunnitelma voi estää impulsseihin perustuvan toimimisen. Toimet, jotka voivat poiketa suunnitelmasta, sisältävät liiallisen vipuvaikutuksen, pysäytysten poistamisen menetettyjen positioiden yhteydessä tai menettävien positioiden tuplaamisen. Toinen tapa vähentää kauppojen emotionaalista vaikutusta on pienentää kaupan kokoa. Toinen tapa vähentää pelkoa ja ahneutta on pitää kauppapäiväkirjaa. Nämä toimet auttavat pitämään sijoittajan vastuussa kaupoistaan.

Mikä on pelko- ja ahneusindeksi?

Pelko- ja ahneusindeksi on tapa mitata osakemarkkinoiden liikkeitä ja sitä, ovatko osakkeet kohtuuhintaisia. Teoria perustuu siihen logiikkaan, että liiallisella pelolla on taipumus ajaa osakekursseja alas ja liiallisella ahneudella on taipumus olla päinvastainen vaikutus.

Miten pelko ja ahneus lasketaan?

CNN:n pelko- ja ahneusindeksissä seitsemää eri tekijää arvostellaan sen selvittämiseksi, kuinka paljon pelkoa ja ahneutta markkinoilla on. Seitsemän tekijää ovat seuraavat: osakekurssin vauhti; osakekurssin vahvuus; osakekurssin leveys; myynti- ja osto-optiot; roskalainojen kysyntä; markkinoiden volatiliteetti; ja turvapaikan kysyntä.

Mikä on CNN:n pelko- ja ahneusindeksi?

CNNMoney kehitti pelko- ja ahneusindeksin; On kuitenkin olemassa myös kryptopelko- ja ahneusindeksi, jonka on kehittänyt verkkosivusto Alternative.me.

Miten pelko ja ahneus vaikuttavat sijoittajien päätöksiin?

Monet sijoittajat ovat tunteita ja taantumuksellisia, ja pelko ja ahneus ovat kaksi hallitsevaa tunnetta, jotka vaikuttavat sijoittajiin. Joidenkin tutkijoiden mukaan ahneus ja pelko voivat saada meidät sivuuttamaan tervettä järkeä ja itsehillintää ja provosoimaan muutosta. Mitä tulee ihmisiin ja rahaan, pelko ja ahneus voivat olla voimakkaita motivoijia.