Rädsla och girighet Index
Vad Àr rÀdsla och girighetsindex?
RÀdsla och girighetsindex utvecklades av CNNMoney för att mÀta tvÄ av de primÀra kÀnslorna som pÄverkar hur mycket investerare Àr villiga att betala för aktier. RÀdsla och girighetsindex mÀts pÄ en daglig, veckovis, mÄnads- och Ärsbasis. I teorin kan indexet anvÀndas för att mÀta om aktiemarknaden Àr rÀttvist prissatt. Detta bygger pÄ logiken att överdriven rÀdsla tenderar att driva ner aktiekurserna, och för mycket girighet tenderar att ha motsatt effekt.
Hur rÀdsla och girighetsindex fungerar
RÀdsla och girighetsindex Àr ett verktyg som anvÀnds av vissa investerare för att mÀta marknaden. Den bygger pÄ premissen att överdriven rÀdsla kan resultera i att aktier handlas lÄngt under sina inneboende vÀrden samtidigt som otyglad girighet kan leda till att aktier bjuds upp lÄngt över vad de borde vara vÀrda. Vissa skeptiker avfÀrdar indexet som ett bra investeringsverktyg eftersom det uppmuntrar en marknadstimingstrategi snarare Àn en köp-och-hÄll-strategi.
CNN:s rÀdsla och girighetsindex undersöker sju olika faktorer för att faststÀlla hur mycket rÀdsla och girighet det finns pÄ marknaden. Dom Àr:
Aktiekursmomentum: Ett mÄtt pÄ Standard & Poor's 500 Index (S &P 500) kontra dess 125-dagars glidande medelvÀrde (MA).
Aktiekursstyrka: Antalet aktier som nÄr 52-veckors högsta jÀmfört med de som nÄr 52-veckors lÀgsta nivÄ pÄ New York Stock Exchange (NYSE).
Aktiekursbredd: Analyserar handelsvolymerna i stigande aktier mot fallande aktier.
SÀlj- och köpoptioner: I vilken utstrÀckning sÀljoptioner slÀpar efter köpoptioner, vilket betyder girighet eller övertrÀffar dem, vilket indikerar rÀdsla.
EfterfrÄgan pÄ skrÀpobligationer: MÀta aptiten för strategier med högre risk genom att mÀta skillnaden mellan avkastningen pÄ obligationer av investeringsklass och skrÀpobligationer.
Marknadsvolatilitet: CNN mÀter Cboes volatilitetsindex (VIX) med fokus pÄ en 50-dagars MA.
Safe Haven Demand: Skillnaden i avkastning för aktier kontra statsobligationer.
Var och en av dessa sju indikatorer mÀts pÄ en skala frÄn 0 till 100. Indexet berÀknas genom att ta ett lika vÀgt medelvÀrde av var och en av indikatorerna. En avlÀsning pÄ 50 anses vara neutral, medan allt högre signalerar mer girighet Àn vanligt.
Det finns ocksÄ ett kryptorÀdsla och girighetsindex som publiceras av webbplatsen Alternative.me. Enligt webbplatsen Àr beteende pÄ kryptomarknaden lika kÀnslomÀssigt som traditionella marknader. NÀr marknaden Àr hausse kan mÀnniskor uppleva rÀdsla för att missa nÄgot. Dessutom sÀljer mÀnniskor ofta sina mynt som en del av en irrationell reaktion pÄ att se röda siffror. I likhet med CNN-indexet, om indexet visar "extrem rÀdsla", kan det vara ett tecken pÄ att investerare Àr för oroliga, men det hÀr kan vara ett köptillfÀlle. Om indexet visar att investerare blir "för giriga" betyder det att marknaden mÄste korrigeras.
Fördelar med att anvÀnda rÀdsla och girighetsindex
Enligt vissa akademiker kan girighet pĂ„verka vĂ„ra hjĂ€rnor pĂ„ ett sĂ€tt som tvingar oss att lĂ€gga sunt förnuft och sjĂ€lvkontroll Ă„t sidan och provocera fram förĂ€ndring. Ăven om det inte finns nĂ„gon allmĂ€nt accepterad forskning om girighets biokemi, nĂ€r det kommer till mĂ€nniskor och pengar, kan rĂ€dsla och girighet vara kraftfulla motivatorer.
RÀdsla och girighetsindex har historiskt sett varit en tillförlitlig indikator pÄ en betydande förÀndring pÄ aktiemarknaderna.
MÄnga investerare Àr kÀnslomÀssiga och reaktionÀra. Beteendeekonomer visar Ärtionden av bevis för effekten av rÀdsla och girighet pÄ investerarbeslut och presenterar ett starkt argument för att övervaka CNN:s index.
Historien visar att rÀdsla och girighetsindex ofta har varit en pÄlitlig indikator pÄ en vÀndning pÄ aktiemarknaderna. Indexet sjönk till en lÀgsta nivÄ pÄ 12 i september 2008, nÀr S&P 500 föll till en treÄrig lÀgsta i efterdyningarna av Lehman Brothers-konkursen och försÀkringsjÀtten AIG:s nÀra döden. DÀremot handlades den över 90 i september 2012 nÀr globala aktier steg efter Federal Reserves tredje omgÄng av kvantitativa lÀttnader.
MÄnga förstÄsigpÄare Àr överens om att rÀdsla och girighetsindex Àr en anvÀndbar indikator förutsatt att det inte Àr det enda verktyget som anvÀnds för att fatta investeringsbeslut. Investerare rekommenderas att hÄlla koll pÄ rÀdslan sÄ att de kan utnyttja köpmöjligheter nÀr aktier faller och se perioder av girighet som en potentiell indikator pÄ att aktier kan vara övervÀrderade.
Trots föresprÄkare för rÀdsla- och girighetsindex Àr de flesta experter överens om att en köp-och-hÄll-strategi Àr det bÀsta sÀttet att se avkastning i en portfölj pÄ lÄng sikt.
Kritik mot rÀdsla och girighetsindex
Skeptiker förringar rÀdsla och girighetsindex som ett legitimt forskningsinvesteringsverktyg och ser det mer som en barometer för marknadstiming. Skeptikerna hÀvdar att en köp-och-hÄll- strategi Àr det bÀsta sÀttet att investera i aktier och oroar sig för att verktyg som rÀdsla och girighetsindex uppmuntrar investerare att ofta handla in och ut ur aktier. Historien, tillÀgger de, visar att ett sÄdant tillvÀgagÄngssÀtt genererar mindre gynnsam avkastning.
##Höjdpunkter
â RĂ€dsla och girighetsindex utvecklades av CNNMoney för att mĂ€ta tvĂ„ av de primĂ€ra kĂ€nslor som pĂ„verkar investerare.
â Det bygger pĂ„ premissen att överdriven rĂ€dsla kan resultera i att aktier handlas lĂ„ngt under sina inneboende vĂ€rden.
â Indexet tyder ocksĂ„ pĂ„ att girighet kan fĂ„ aktievĂ€rdena att stiga lĂ„ngt över vad de borde vara vĂ€rda.
â Webbplatsen Alternative.me erbjuder ett kryptorĂ€dsla och girighetsindex för kryptovalutamarknader.
â CNN undersöker sju olika faktorer av rĂ€dsla och girighet och fĂ„r investerares sentiment pĂ„ en skala frĂ„n 0 till 100.
##FAQ
Hur övervinner du rÀdsla och girighet vid handel?
Det bÀsta sÀttet att övervinna rÀdsla och girighet i handel Àr att utveckla en handelsplan och sedan hÄlla fast vid den. En handelsplan kan förhindra att agera pÄ impulser. à tgÀrder som kan avvika frÄn en plan inkluderar överlevnad, ta bort stopp vid förlorade positioner eller fördubbling av förlorade positioner. Ett annat sÀtt att minska eventuella kÀnslomÀssiga effekter av affÀrer Àr att minska handelsstorleken. Ett annat sÀtt att minska rÀdsla och girighet Àr att föra en fackjournal. Dessa ÄtgÀrder hjÀlper till att hÄlla en investerare ansvarig för sina affÀrer.
Vad Àr rÀdsla och girighetsindex?
RÀdsla och girighetsindex Àr ett sÀtt att mÀta börsrörelser och om aktier Àr rÀttvist prissatta. Teorin bygger pÄ logiken att överdriven rÀdsla tenderar att driva ner aktiekurserna, och för mycket girighet tenderar att ha motsatt effekt.
Hur berÀknas rÀdsla och girighet?
För CNN:s skrÀck- och girighetsindex graderas sju olika faktorer för att faststÀlla hur mycket rÀdsla och girighet det finns pÄ marknaden. De sju faktorerna Àr följande: aktiekursmomentum; aktiekursstyrka; aktiekursbredd; sÀlj- och köpoptioner; efterfrÄgan pÄ skrÀpobligationer; marknadsvolatilitet; och efterfrÄgan pÄ sÀker tillflyktsort.
Vad Àr CNN:s rÀdsla- och girighetsindex?
CNNMoney utvecklade ett rÀdsla- och girighetsindex; men det finns ocksÄ ett kryptorÀdsla och girighetsindex som utvecklats av webbplatsen Alternative.me.
Hur pÄverkar rÀdsla och girighet investerarnas beslut?
MÄnga investerare Àr kÀnslomÀssiga och reaktionÀra, och rÀdsla och girighet Àr de tvÄ dominerande kÀnslorna som pÄverkar investerarna. Enligt vissa forskare kan girighet och rÀdsla fÄ oss att lÀgga sunt förnuft och sjÀlvkontroll Ät sidan och provocera fram förÀndring. NÀr det kommer till mÀnniskor och pengar kan rÀdsla och girighet vara kraftfulla drivkrafter.
