Indeks Ketakutan dan Ketamakan
Apakah Indeks Ketakutan dan Ketamakan?
Indeks ketakutan dan ketamakan dibangunkan oleh CNNMoney untuk mengukur dua daripada emosi utama yang mempengaruhi berapa banyak pelabur sanggup membayar untuk saham. Indeks ketakutan dan ketamakan diukur pada asas harian, mingguan, bulanan dan tahunan. Secara teorinya, indeks boleh digunakan untuk mengukur sama ada pasaran saham mempunyai harga yang berpatutan. Ini berdasarkan logik bahawa ketakutan yang berlebihan cenderung untuk menurunkan harga saham, dan terlalu banyak ketamakan cenderung mempunyai kesan sebaliknya.
Bagaimana Indeks Ketakutan dan Ketamakan Berfungsi
Indeks ketakutan dan ketamakan adalah alat yang digunakan oleh sesetengah pelabur untuk mengukur pasaran. Ia berdasarkan premis bahawa ketakutan yang berlebihan boleh mengakibatkan saham didagangkan jauh di bawah nilai intrinsiknya manakala, pada masa yang sama, ketamakan yang tidak terkawal boleh mengakibatkan saham dibida jauh melebihi nilai yang sepatutnya. Sesetengah skeptik menolak indeks sebagai alat pelaburan yang kukuh kerana ia menggalakkan strategi pemasaan pasaran dan bukannya strategi beli dan tahan.
Indeks ketakutan dan ketamakan CNN meneliti tujuh faktor berbeza untuk menentukan sejauh mana ketakutan dan ketamakan yang ada dalam pasaran. Mereka ialah:
Momentum Harga Saham: Ukuran Indeks Standard & Poor's 500 (S &P 500) berbanding purata pergerakan (MA) 125 harinya .
Kekuatan Harga Saham: Bilangan saham yang mencecah paras tertinggi 52 minggu berbanding yang mencecah paras terendah 52 minggu di Bursa Saham New York (NYSE).
Keluasan Harga Saham: Menganalisa volum dagangan dalam saham yang meningkat berbanding saham yang merosot.
Put and Call Options: Sejauh mana pilihan put ketinggalan di belakang pilihan panggilan, menandakan ketamakan, atau mengatasinya, menunjukkan ketakutan.
Permintaan Bon Sampah: Mengukur selera untuk strategi berisiko lebih tinggi dengan mengukur sebaran antara hasil pada bon gred pelaburan dan bon sarap.
Kemeruapan Pasaran: CNN mengukur Indeks Kemeruapan Cboe (VIX) yang menumpukan pada MA 50 hari.
Permintaan Safe Haven: Perbezaan pulangan untuk saham berbanding perbendaharaan.
Setiap satu daripada tujuh penunjuk ini diukur pada skala dari 0 hingga 100. Indeks dikira dengan mengambil purata wajaran yang sama bagi setiap penunjuk. Bacaan 50 dianggap neutral, manakala apa-apa yang lebih tinggi menandakan lebih tamak daripada biasa.
Terdapat juga indeks ketakutan dan ketamakan crypto yang diterbitkan oleh laman web Alternative.me. Menurut laman web itu, gelagat pasaran crypto adalah sama emosinya dengan pasaran tradisional. Apabila pasaran menaik, orang ramai boleh mengalami ketakutan untuk terlepas. Juga, orang sering menjual syiling mereka sebagai sebahagian daripada reaksi tidak rasional untuk melihat nombor merah. Sama seperti indeks CNN, jika indeks menunjukkan "ketakutan yang melampau," ia boleh menjadi tanda bahawa pelabur terlalu bimbang, tetapi ini boleh menjadi peluang membeli. Jika indeks menunjukkan bahawa pelabur semakin "terlalu tamak", ini bermakna pasaran perlu dibuat pembetulan.
Faedah Menggunakan Indeks Ketakutan dan Ketamakan
Menurut beberapa ahli akademik, ketamakan boleh menjejaskan otak kita dengan cara yang memaksa kita untuk mengetepikan akal dan kawalan diri serta mencetuskan perubahan. Walaupun tidak ada penyelidikan yang diterima umum mengenai biokimia tamak, apabila ia berkaitan dengan manusia dan wang, ketakutan dan ketamakan boleh menjadi pendorong yang kuat.
Indeks ketakutan dan ketamakan dari segi sejarah menjadi penunjuk yang boleh dipercayai tentang perubahan ketara dalam pasaran ekuiti.
Ramai pelabur emosi dan reaksioner. Ahli ekonomi tingkah laku menunjukkan beberapa dekad bukti kesan ketakutan dan ketamakan terhadap keputusan pelabur dan mengemukakan kes yang kukuh untuk memantau indeks CNN.
Sejarah menunjukkan bahawa indeks ketakutan dan ketamakan sering menjadi penunjuk yang boleh dipercayai bagi perubahan dalam pasaran ekuiti. Indeks itu merosot ke paras terendah 12 pada September 2008, apabila S&P 500 jatuh ke paras terendah dalam tempoh tiga tahun selepas kebankrapan Lehman Brothers dan hampir kematian syarikat insurans gergasi AIG. Sebaliknya, ia didagangkan lebih 90 pada September 2012 apabila ekuiti global meningkat susulan pelonggaran kuantitatif pusingan ketiga Rizab Federa l.
Ramai pakar bersetuju bahawa indeks ketakutan dan ketamakan adalah penunjuk yang berguna dengan syarat ia bukan satu-satunya alat yang digunakan untuk membuat keputusan pelaburan. Pelabur dinasihatkan untuk mengawasi ketakutan supaya mereka boleh memanfaatkan peluang membeli apabila saham merosot dan melihat tempoh tamak sebagai penunjuk potensi bahawa saham mungkin terlebih nilai.
Walaupun penyokong indeks ketakutan dan ketamakan, kebanyakan pakar bersetuju bahawa strategi beli dan tahan ialah cara terbaik untuk melihat pulangan dalam portfolio dalam jangka panjang.
Kritikan terhadap Indeks Ketakutan dan Ketamakan
Orang yang ragu-ragu mengecilkan indeks ketakutan dan ketamakan sebagai alat pelaburan penyelidikan yang sah dan melihatnya lebih sebagai barometer untuk pemasaan pasaran. Mereka yang ragu-ragu berpendapat bahawa strategi beli dan tahan adalah cara terbaik untuk melabur dalam ekuiti dan bimbang bahawa alat seperti indeks ketakutan dan ketamakan menggalakkan pelabur kerap berdagang masuk dan keluar daripada saham. Sejarah, tambah mereka, menunjukkan bahawa pendekatan sedemikian menjana pulangan yang kurang menggalakkan.
##Sorotan
Indeks ketakutan dan ketamakan dibangunkan oleh CNNMoney untuk mengukur dua daripada emosi utama yang mempengaruhi pelabur.
Ia berdasarkan premis bahawa ketakutan yang berlebihan boleh mengakibatkan saham didagangkan jauh di bawah nilai intrinsiknya.
Indeks juga menunjukkan bahawa ketamakan boleh menyebabkan nilai saham meningkat jauh melebihi nilai yang sepatutnya.
Laman web Alternative.me menawarkan indeks ketakutan dan ketamakan crypto untuk pasaran mata wang kripto.
CNN meneliti tujuh faktor ketakutan dan ketamakan yang berbeza dan menjaringkan sentimen pelabur pada skala dari 0 hingga 100.
##Soalan Lazim
Bagaimana Anda Mengatasi Ketakutan dan Ketamakan dalam Perdagangan?
Cara terbaik untuk mengatasi ketakutan dan ketamakan dalam perdagangan adalah dengan membangunkan pelan perdagangan dan kemudian berpegang padanya. Pelan dagangan boleh menghalang tindakan atas dorongan. Tindakan yang mungkin menyimpang daripada rancangan termasuk overleveraging, mengalih keluar hentian pada kedudukan yang hilang atau menggandakan kedudukan yang hilang. Satu lagi cara untuk mengurangkan sebarang kesan emosi perdagangan adalah dengan menurunkan saiz dagangan. Satu lagi cara untuk mengurangkan ketakutan dan ketamakan ialah menyimpan jurnal perdagangan. Tindakan ini membantu memastikan pelabur bertanggungjawab ke atas dagangan mereka.
Apakah Indeks Ketakutan dan Ketamakan?
Indeks ketakutan dan ketamakan adalah satu cara untuk mengukur pergerakan pasaran saham dan sama ada saham berharga berpatutan. Teori ini berdasarkan logik bahawa ketakutan yang berlebihan cenderung untuk menurunkan harga saham, dan terlalu banyak ketamakan cenderung mempunyai kesan sebaliknya.
Bagaimanakah Ketakutan dan Ketamakan Dikira?
Untuk indeks ketakutan dan ketamakan CNN, tujuh faktor berbeza digredkan untuk menentukan sejauh mana ketakutan dan ketamakan yang ada dalam pasaran. Tujuh faktor tersebut adalah seperti berikut: momentum harga saham; kekuatan harga saham; keluasan harga saham; pilihan letak dan panggil; permintaan bon sampah; turun naik pasaran; dan permintaan tempat selamat.
Apakah Indeks Ketakutan dan Ketamakan CNN?
CNNMoney membangunkan indeks ketakutan dan ketamakan; namun, terdapat juga indeks ketakutan dan ketamakan crypto yang dibangunkan oleh laman web Alternative.me.
Bagaimanakah Ketakutan dan Ketamakan Mempengaruhi Keputusan Pelabur?
Ramai pelabur adalah emosi dan reaksioner, dan ketakutan dan ketamakan adalah dua emosi utama yang mempengaruhi pelabur. Menurut sesetengah penyelidik, ketamakan dan ketakutan boleh menyebabkan kita mengetepikan akal dan kawalan diri serta mencetuskan perubahan. Apabila ia berkaitan dengan manusia dan wang, ketakutan dan ketamakan boleh menjadi pendorong yang kuat.
