Índice de medo e ganância
Qual é o índice de medo e ganância?
O índice de medo e ganância foi desenvolvido pela CNNMoney para medir duas das principais emoções que influenciam o quanto os investidores estão dispostos a pagar por ações. O índice de medo e ganância é medido diariamente, semanalmente, mensalmente e anualmente. Em teoria, o índice pode ser usado para avaliar se o mercado de ações está com preços justos. Isso se baseia na lógica de que o medo excessivo tende a baixar os preços das ações, e muita ganância tende a ter o efeito oposto.
Como funciona o índice de medo e ganância
O índice de medo e ganância é uma ferramenta usada por alguns investidores para avaliar o mercado. Baseia-se na premissa de que o medo excessivo pode resultar em ações negociadas bem abaixo de seus valores intrínsecos, enquanto, ao mesmo tempo, a ganância desenfreada pode resultar em ações sendo negociadas muito acima do que deveriam valer. Alguns céticos descartam o índice como uma ferramenta sólida de investimento, pois incentiva uma estratégia de timing de mercado em vez de uma estratégia de compra e retenção.
O índice de medo e ganância da CNN examina sete fatores diferentes para estabelecer quanto medo e ganância existe no mercado. Eles são:
Momento do preço das ações: uma medida do Índice Standard & Poor's 500 (S &P 500) versus sua média móvel de 125 dias (MA).
Força do preço das ações: o número de ações que atingiram máximas de 52 semanas versus aquelas que atingiram mínimas de 52 semanas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).
Abrangência do preço das ações: Analisar os volumes negociados em ações em alta contra ações em declínio.
Opções de venda e compra: a extensão em que as opções de venda ficam atrás das opções de compra, significando ganância, ou as superam, indicando medo.
Demanda de títulos de alto risco: medir o apetite por estratégias de maior risco medindo o spread entre os rendimentos de títulos com grau de investimento e títulos de alto risco.
Volatilidade do Mercado: A CNN mede o Índice de Volatilidade do Cboe (VIX) concentrando-se em uma MA de 50 dias.
Demanda de refúgio seguro: a diferença nos retornos de ações versus títulos do tesouro.
Cada um desses sete indicadores é medido em uma escala de 0 a 100. O índice é calculado tomando uma média ponderada igual de cada um dos indicadores. Uma leitura de 50 é considerada neutra, enquanto qualquer coisa mais alta sinaliza mais ganância do que o normal.
Há também um índice de medo e ganância de criptomoedas publicado pelo site Alternative.me. De acordo com o site, o comportamento do mercado de criptomoedas é tão emocional quanto os mercados tradicionais. Quando o mercado está em alta, as pessoas podem sentir medo de perder. Além disso, as pessoas costumam vender suas moedas como parte de uma reação irracional ao ver números vermelhos. Semelhante ao índice da CNN, se o índice mostrar "medo extremo", pode ser um sinal de que os investidores estão muito preocupados, mas isso pode ser uma oportunidade de compra. Se o índice mostrar que os investidores estão ficando "muito gananciosos", isso significa que o mercado precisa de uma correção.
Benefícios de usar o índice de medo e ganância
De acordo com alguns acadêmicos, a ganância pode afetar nossos cérebros de uma maneira que nos coage a deixar de lado o bom senso e o autocontrole e provocar mudanças. Embora não haja pesquisas geralmente aceitas sobre a bioquímica da ganância, quando se trata de humanos e dinheiro, o medo e a ganância podem ser motivadores poderosos.
O índice de medo e ganância tem sido historicamente um indicador confiável de uma mudança significativa nos mercados de ações.
Muitos investidores são emocionais e reacionários. Economistas comportamentais mostram décadas de evidências do efeito do medo e da ganância nas decisões dos investidores e apresentam um forte argumento para monitorar o índice da CNN.
A história mostra que o índice de medo e ganância tem sido frequentemente um indicador confiável de uma virada nos mercados de ações. O índice caiu para a mínima de 12 em setembro de 2008, quando o S&P 500 caiu para a mínima de três anos após a falência do Lehman Brothers e a quase morte da gigante de seguros AIG. Por outro lado, negociou mais de 90 em setembro de 2012, quando as ações globais subiram após a terceira rodada de flexibilização quantitativa do Federal Reserve.
Muitos especialistas concordam que o índice de medo e ganância é um indicador útil, desde que não seja a única ferramenta usada para tomar decisões de investimento. Os investidores são aconselhados a manter o controle sobre o medo para que possam aproveitar as oportunidades de compra quando as ações caem e ver os períodos de ganância como um indicador potencial de que as ações podem estar supervalorizadas.
Apesar dos defensores do índice de medo e ganância, a maioria dos especialistas concorda que uma estratégia de compra e retenção é a melhor maneira de ver os retornos de um portfólio no longo prazo.
Críticas ao Índice de Medo e Ganância
Os céticos minimizam o índice de medo e ganância como uma ferramenta legítima de investimento em pesquisa e o veem mais como um barômetro para o timing do mercado. Os céticos argumentam que uma estratégia de compra e retenção é a melhor maneira de investir em ações e temem que ferramentas como o índice de medo e ganância incentivem os investidores a negociar frequentemente dentro e fora de ações. A história, acrescentam, mostra que tal abordagem gera retornos menos favoráveis.
##Destaques
O índice de medo e ganância foi desenvolvido pela CNNMoney para medir duas das principais emoções que influenciam os investidores.
Baseia-se na premissa de que o medo excessivo pode resultar em ações negociadas bem abaixo de seus valores intrínsecos.
O índice também sugere que a ganância pode fazer com que os valores das ações subam muito acima do que deveriam valer.
O site Alternative.me oferece um índice de medo e ganância de criptomoedas para mercados de criptomoedas.
A CNN examina sete fatores diferentes de medo e ganância e pontua o sentimento dos investidores em uma escala de 0 a 100.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Como você supera o medo e a ganância na negociação?
A melhor maneira de superar o medo e a ganância na negociação é desenvolver um plano de negociação e seguir com ele. Um plano de negociação pode evitar agir por impulsos. As ações que podem se desviar de um plano incluem alavancagem excessiva, remoção de paradas nas posições perdedoras ou duplicação nas posições perdedoras. Outra maneira de diminuir qualquer efeito emocional das negociações é diminuir o tamanho da negociação. Outra maneira de reduzir o medo e a ganância é manter um diário comercial. Essas ações ajudam a responsabilizar um investidor por seus negócios.
Qual é o índice de medo e ganância?
O índice de medo e ganância é uma maneira de avaliar os movimentos do mercado de ações e se as ações estão com preços justos. A teoria é baseada na lógica de que o medo excessivo tende a baixar os preços das ações, e muita ganância tende a ter o efeito oposto.
Como o medo e a ganância são calculados?
Para o índice de medo e ganância da CNN, sete fatores diferentes são classificados para estabelecer quanto medo e ganância existe no mercado. Os sete fatores são os seguintes: momentum do preço das ações; força do preço das ações; amplitude do preço das ações; opções de compra e venda; demanda de títulos de alto risco; volatilidade do mercado; e demanda de refúgio.
Qual é o Índice de Medo e Ganância da CNN?
CNNMoney desenvolveu um índice de medo e ganância; no entanto, há também um índice de medo e ganância de criptomoedas que foi desenvolvido pelo site Alternative.me.
Como o medo e a ganância afetam as decisões dos investidores?
Muitos investidores são emocionais e reacionários, e o medo e a ganância são as duas emoções predominantes que afetam os investidores. Segundo alguns pesquisadores, a ganância e o medo podem nos levar a deixar de lado o bom senso e o autocontrole e provocar mudanças. Quando se trata de humanos e dinheiro, o medo e a ganância podem ser motivadores poderosos.
