Angst- und Gier-Index

Was ist der Angst- und Gier-Index?

Der Angst- und Gier-Index wurde von CNNMoney entwickelt, um zwei der wichtigsten Emotionen zu messen, die beeinflussen, wie viel Investoren bereit sind, für Aktien zu zahlen. Der Angst- und Gier-Index wird täglich, wöchentlich, monatlich und jährlich gemessen. Theoretisch kann der Index verwendet werden, um abzuschätzen, ob der Aktienmarkt fair bewertet ist. Dies basiert auf der Logik, dass übermäßige Angst die Aktienkurse tendenziell nach unten treibt und zu viel Gier tendenziell den gegenteiligen Effekt hat.

Wie der Angst- und Gier-Index funktioniert

Der Angst- und Gier-Index ist ein Instrument, das von einigen Anlegern verwendet wird, um den Markt einzuschätzen. Es basiert auf der Prämisse, dass übermäßige Angst dazu führen kann, dass Aktien weit unter ihrem inneren Wert gehandelt werden, während gleichzeitig ungezügelte Gier dazu führen kann, dass Aktien weit über ihren eigentlichen Wert hinaus geboten werden. Einige Skeptiker lehnen den Index als solides Anlageinstrument ab, da er eher eine Market-Timing-Strategie als eine Buy-and-Hold-Strategie fördert.

Der CNN-Index für Angst und Gier untersucht sieben verschiedene Faktoren, um festzustellen, wie viel Angst und Gier auf dem Markt vorhanden sind. Sie sind:

1. Aktienkursdynamik: Ein Maß für den Standard & Poor's 500 Index (S &P 500) im Vergleich zu seinem gleitenden 125-Tage- Durchschnitt (MA).

2. Aktienkursstärke: Die Anzahl der Aktien, die an der New Yorker Börse (NYSE) 52-Wochen- Hochs erreichten, im Vergleich zu denen, die 52-Wochen-Tiefs erreichten .

3. Aktienkursbreite: Analysieren des Handelsvolumens bei steigenden Aktien im Vergleich zu fallenden Aktien.

4. Put- und Call-Optionen: Das Ausmaß, in dem Put-Optionen hinter Call-Optionen zurückbleiben, was Gier bedeutet, oder sie übertreffen, was Angst anzeigt.

5. Nachfrage nach Junk-Bonds: Messung des Appetits auf Strategien mit höherem Risiko durch Messung der Spanne zwischen den Renditen von Investment-Grade- Anleihen und Junk-Bonds.

6. Marktvolatilität: CNN misst den Volatilitätsindex (VIX) von Cboe und konzentriert sich dabei auf einen 50-Tage-MA.

7. Nachfrage nach sicheren Häfen: Der Renditeunterschied zwischen Aktien und Staatsanleihen.

Jeder dieser sieben Indikatoren wird auf einer Skala von 0 bis 100 gemessen. Der Index wird berechnet, indem ein gleichgewichteter Durchschnitt aller Indikatoren genommen wird. Ein Wert von 50 gilt als neutral, während alles darüber mehr Gier als gewöhnlich signalisiert.

Es gibt auch einen Krypto-Angst- und Gier-Index, der von der Website Alternative.me veröffentlicht wird. Laut der Website ist das Verhalten auf Kryptomärkten genauso emotional wie auf traditionellen Märkten. Wenn der Markt bullisch ist, können die Menschen Angst haben, etwas zu verpassen. Außerdem verkaufen Menschen ihre Münzen oft als Teil einer irrationalen Reaktion auf das Sehen roter Zahlen. Ähnlich wie beim CNN-Index kann es ein Zeichen dafür sein, dass die Anleger zu besorgt sind, wenn der Index „extreme Angst“ zeigt, aber dies könnte eine Kaufgelegenheit sein. Wenn der Index zeigt, dass die Anleger „zu gierig“ werden, bedeutet dies, dass eine Korrektur am Markt fällig ist.

Vorteile der Verwendung des Fear and Greed Index

Laut einigen Wissenschaftlern kann Gier unser Gehirn in einer Weise beeinflussen, die uns dazu zwingt, gesunden Menschenverstand und Selbstbeherrschung beiseite zu legen und Veränderungen hervorzurufen. Während es keine allgemein akzeptierte Forschung zur Biochemie der Gier gibt, können Angst und Gier starke Motivatoren sein, wenn es um Menschen und Geld geht.

Der Angst- und Gier-Index war in der Vergangenheit ein zuverlässiger Indikator für eine signifikante Veränderung an den Aktienmärkten.

Viele Anleger sind emotional und reaktionär. Verhaltensökonomen zeigen jahrzehntelange Beweise für die Auswirkungen von Angst und Gier auf Anlegerentscheidungen und liefern starke Argumente für die Überwachung des CNN-Index.

Die Geschichte zeigt, dass der Angst- und Gier-Index oft ein zuverlässiger Indikator für eine Trendwende an den Aktienmärkten war. Der Index sank im September 2008 auf ein Tief von 12, als der S&P 500 nach der Insolvenz von Lehman Brothers und dem Beinahe-Untergang des Versicherungsriesen AIG auf ein Dreijahrestief fiel. Im Gegensatz dazu wurde er im September 2012 über 90 gehandelt, als sich die globalen Aktien nach der dritten Runde der quantitativen Lockerung der Federal Reserve erholten.

Viele Experten sind sich einig, dass der Angst- und Gier-Index ein nützlicher Indikator ist, vorausgesetzt, dass er nicht das einzige Instrument ist, das verwendet wird, um Anlageentscheidungen zu treffen. Anlegern wird empfohlen, die Angst im Auge zu behalten, damit sie Kaufgelegenheiten nutzen können, wenn die Aktien fallen, und Perioden der Gier als potenziellen Indikator dafür betrachten, dass Aktien überbewertet sein könnten.

Trotz der Befürworter des Angst- und Gier-Index sind sich die meisten Experten einig, dass eine Buy-and-Hold-Strategie der beste Weg ist, um langfristig Renditen in einem Portfolio zu erzielen.

Kritik am Fear and Greed Index

Skeptiker spielen den Fear-and-Greed-Index als legitimes Investment-Research-Tool herunter und sehen ihn eher als Barometer für Market Timing. Die Skeptiker argumentieren, dass eine Buy-and-Hold- Strategie der beste Weg ist, um in Aktien zu investieren, und befürchten, dass Instrumente wie der Angst- und Gier-Index Anleger dazu ermutigen, häufig mit Aktien zu handeln. Die Geschichte, fügen sie hinzu, zeigt, dass ein solcher Ansatz ungünstigere Renditen generiert.

Höhepunkte

• Der Angst- und Gierindex wurde von CNNMoney entwickelt, um zwei der wichtigsten Emotionen zu messen, die Anleger beeinflussen.

• Es basiert auf der Prämisse, dass übermäßige Angst dazu führen kann, dass Aktien weit unter ihrem inneren Wert gehandelt werden.

• Der Index legt auch nahe, dass Gier dazu führen kann, dass Aktienwerte weit über das hinaus steigen, was sie wert sein sollten.

• Die Website Alternative.me bietet einen Krypto-Angst- und Gier-Index für Kryptowährungsmärkte.

• CNN untersucht sieben verschiedene Faktoren von Angst und Gier und bewertet die Anlegerstimmung auf einer Skala von 0 bis 100.

FAQ

Wie überwindet man Angst und Gier beim Trading?

Der beste Weg, Angst und Gier beim Trading zu überwinden, besteht darin, einen Tradingplan zu entwickeln und sich dann daran zu halten. Ein Handelsplan kann verhindern, dass auf Impulse reagiert wird. Zu den Maßnahmen, die von einem Plan abweichen können, gehören eine übermäßige Verschuldung, das Entfernen von Stopps bei Verlustpositionen oder das Verdoppeln bei Verlustpositionen. Eine andere Möglichkeit, die emotionale Wirkung von Trades zu verringern, besteht darin, die Trade-Größe zu verringern. Eine andere Möglichkeit, Angst und Gier zu reduzieren, ist das Führen eines Handelstagebuchs. Diese Maßnahmen tragen dazu bei, einen Investor für seine Trades zur Rechenschaft zu ziehen.

Was ist der Angst- und Gier-Index?

Der Angst- und Gier-Index ist ein Weg, um Bewegungen an den Aktienmärkten abzuschätzen und festzustellen, ob Aktien fair bewertet sind. Die Theorie basiert auf der Logik, dass übermäßige Angst die Aktienkurse tendenziell nach unten treibt und zu viel Gier tendenziell den gegenteiligen Effekt hat.

Wie werden Angst und Gier berechnet?

Für den CNN-Index für Angst und Gier werden sieben verschiedene Faktoren bewertet, um festzustellen, wie viel Angst und Gier auf dem Markt vorhanden sind. Die sieben Faktoren sind die folgenden: Aktienkursdynamik; Aktienkursstärke; Breite der Aktienkurse; Put- und Call-Optionen; Junk-Bond-Nachfrage; Marktvolatilität; und Nachfrage nach sicheren Häfen.

Was ist der CNN Fear and Greed Index?

CNNMoney entwickelte einen Index für Angst und Gier; Es gibt jedoch auch einen Krypto-Angst- und Gier-Index, der von der Website Alternative.me entwickelt wurde.

Wie beeinflussen Angst und Gier die Entscheidungen von Investoren?

Viele Anleger sind emotional und reaktionär, und Angst und Gier sind die beiden vorherrschenden Emotionen, die Anleger beeinflussen. Laut einigen Forschern können Gier und Angst dazu führen, dass wir den gesunden Menschenverstand und die Selbstbeherrschung beiseite legen und Veränderungen hervorrufen. Wenn es um Menschen und Geld geht, können Angst und Gier starke Motivatoren sein.