Indice di paura e avidità
Qual è l'indice di paura e avidità?
L'indice di paura e avidità è stato sviluppato da CNNMoney per misurare due delle emozioni primarie che influenzano quanto gli investitori sono disposti a pagare per le azioni. L'indice di paura e avidità viene misurato su base giornaliera, settimanale, mensile e annuale. In teoria, l'indice può essere utilizzato per valutare se il mercato azionario ha un prezzo equo. Ciò si basa sulla logica secondo cui la paura eccessiva tende a far scendere i prezzi delle azioni e la troppa avidità tende ad avere l'effetto opposto.
Come funziona l'indice di paura e avidità
L'indice di paura e avidità è uno strumento utilizzato da alcuni investitori per valutare il mercato. Si basa sul presupposto che una paura eccessiva può far sì che le azioni vengano scambiate ben al di sotto dei loro valori intrinseci mentre, allo stesso tempo, l'avidità sfrenata può far sì che le azioni vengano offerte molto al di sopra di quanto dovrebbero valere. Alcuni scettici respingono l'indice come un valido strumento di investimento in quanto incoraggia una strategia di market timing piuttosto che una strategia buy-and-hold.
L'indice della paura e dell'avidità della CNN esamina sette diversi fattori per stabilire quanta paura e avidità ci sia nel mercato. Sono:
Momentum del prezzo delle azioni: una misura dell'indice Standard & Poor's 500 (S &P 500) rispetto alla sua media mobile a 125 giorni (MA).
Forza del prezzo delle azioni: Il numero di titoli che hanno raggiunto i massimi di 52 settimane rispetto a quelli che hanno raggiunto i minimi di 52 settimane della Borsa di New York (NYSE).
Ampiezza del prezzo delle azioni: Analizzando i volumi di scambio delle azioni in aumento rispetto alle azioni in calo.
Opzioni put e call: la misura in cui le opzioni put restano indietro rispetto alle opzioni call, a significare l'avidità, o le superano, indicando la paura.
Demand di obbligazioni spazzatura: misurare l'appetito per strategie di rischio più elevato misurando lo spread tra i rendimenti delle obbligazioni investment grade e delle obbligazioni spazzatura.
Volatilità del mercato: la CNN misura il Cboe's Volatility Index (VIX) concentrandosi su una media mobile a 50 giorni.
Safe Haven Demand: la differenza tra i rendimenti delle azioni rispetto ai buoni del tesoro.
Ciascuno di questi sette indicatori è misurato su una scala da 0 a 100. L'indice è calcolato prendendo una media equa ponderata di ciascuno degli indicatori. Una lettura di 50 è considerata neutra, mentre qualsiasi cosa più alta segnala più avidità del solito.
C'è anche un indice di paura e avidità crittografica pubblicato dal sito web Alternative.me. Secondo il sito Web, il comportamento del mercato delle criptovalute è emozionante quanto i mercati tradizionali. Quando il mercato è rialzista, le persone possono avere paura di perdersi. Inoltre, le persone spesso vendono le loro monete come parte di una reazione irrazionale alla vista dei numeri rossi. Simile all'indice CNN, se l'indice mostra "estrema paura", può essere un segno che gli investitori sono troppo preoccupati, ma questa potrebbe essere un'opportunità di acquisto. Se l'indice mostra che gli investitori stanno diventando "troppo avidi", significa che il mercato deve subire una correzione.
Vantaggi dell'utilizzo dell'indice di paura e avidità
Secondo alcuni accademici, l'avidità può influenzare il nostro cervello in un modo che ci costringe a mettere da parte il buon senso e l'autocontrollo e provocare il cambiamento. Sebbene non ci siano ricerche generalmente accettate sulla biochimica dell'avidità, quando si tratta di esseri umani e denaro, la paura e l'avidità possono essere potenti motivatori.
L'indice della paura e dell'avidità è stato storicamente un indicatore affidabile di un cambiamento significativo nei mercati azionari.
Molti investitori sono emotivi e reazionari. Gli economisti comportamentali mostrano decenni di prove dell'effetto della paura e dell'avidità sulle decisioni degli investitori e presentano un valido argomento per monitorare l'indice della CNN.
La storia mostra che l'indice della paura e dell'avidità è stato spesso un indicatore affidabile di una svolta nei mercati azionari. L'indice è sceso a un minimo di 12 nel settembre 2008, quando l'S&P 500 è sceso al minimo di tre anni all'indomani del fallimento di Lehman Brothers e della quasi scomparsa del gigante assicurativo AIG. Al contrario, ha scambiato oltre 90 a settembre 2012 quando le azioni globali sono aumentate dopo il terzo round di allentamento quantitativo della Federal Reserve.
Molti esperti concordano sul fatto che l'indice di paura e avidità sia un indicatore utile a condizione che non sia l'unico strumento utilizzato per prendere decisioni di investimento. Si consiglia agli investitori di tenere sotto controllo la paura in modo da poter sfruttare le opportunità di acquisto quando le azioni scendono e vedere i periodi di avidità come un potenziale indicatore del fatto che le azioni potrebbero essere sopravvalutate.
Nonostante i sostenitori dell'indice di paura e avidità, la maggior parte degli esperti concorda sul fatto che una strategia buy-and-hold è il modo migliore per vedere i rendimenti di un portafoglio a lungo termine.
Critiche all'indice della paura e dell'avidità
Gli scettici minimizzano l'indice di paura e avidità come uno strumento di ricerca sugli investimenti legittimo e lo vedono più come un barometro per il market timing. Gli scettici sostengono che una strategia buy-and-hold sia il modo migliore per investire in azioni e temono che strumenti come l'indice della paura e dell'avidità incoraggino gli investitori a negoziare frequentemente in borsa e in borsa. La storia, aggiungono, mostra che un tale approccio genera rendimenti meno favorevoli.
Mette in risalto
L'indice di paura e avidità è stato sviluppato da CNNMoney per misurare due delle emozioni primarie che influenzano gli investitori.
Si basa sul presupposto che una paura eccessiva può portare a scambi di azioni ben al di sotto dei loro valori intrinseci.
L'indice suggerisce anche che l'avidità può far salire i valori delle azioni ben al di sopra di quanto dovrebbero valere.
Il sito web Alternative.me offre un indice di paura e avidità delle criptovalute per i mercati delle criptovalute.
La CNN esamina sette diversi fattori di paura e avidità e valuta il sentiment degli investitori su una scala da 0 a 100.
FAQ
Come si supera la paura e l'avidità nel trading?
Il modo migliore per superare la paura e l'avidità nel trading è sviluppare un piano di trading e poi attenersi ad esso. Un piano di trading può impedire di agire in base agli impulsi. Le azioni che potrebbero deviare da un piano includono l'eccesso di leva finanziaria, la rimozione degli arresti in caso di perdita di posizioni o il raddoppio di posizioni perse. Un altro modo per diminuire gli effetti emotivi delle operazioni consiste nel ridurre le dimensioni delle operazioni. Un altro modo per ridurre la paura e l'avidità è tenere un diario commerciale. Queste azioni aiutano a ritenere un investitore responsabile delle proprie operazioni.
Qual è l'indice di paura e avidità?
L'indice della paura e dell'avidità è un modo per valutare i movimenti del mercato azionario e se le azioni hanno un prezzo equo. La teoria si basa sulla logica secondo cui la paura eccessiva tende a far scendere i prezzi delle azioni e la troppa avidità tende ad avere l'effetto opposto.
Come si calcolano la paura e l'avidità?
Per l'indice della paura e dell'avidità della CNN, vengono classificati sette diversi fattori per stabilire quanta paura e avidità ci sia nel mercato. I sette fattori sono i seguenti: slancio del prezzo delle azioni; forza del prezzo delle azioni; ampiezza del prezzo delle azioni; opzioni put e call; domanda di obbligazioni spazzatura; volatilità del mercato; e domanda di rifugio sicuro.
Qual è l'indice di paura e avidità della CNN?
CNNMoney ha sviluppato un indice di paura e avidità; tuttavia, esiste anche un indice di paura e avidità crittografica che è stato sviluppato dal sito Web Alternative.me.
In che modo la paura e l'avidità influenzano le decisioni degli investitori?
Molti investitori sono emotivi e reazionari e la paura e l'avidità sono le due emozioni predominanti che colpiscono gli investitori. Secondo alcuni ricercatori, l'avidità e la paura possono farci mettere da parte il buon senso e l'autocontrollo e provocare il cambiamento. Quando si tratta di esseri umani e denaro, la paura e l'avidità possono essere potenti motivatori.
