Frykt og grådighet-indeks

Hva er frykt- og grådighetsindeksen?

Frykt- og grådighetsindeksen ble utviklet av CNNMoney for å måle to av de primære følelsene som påvirker hvor mye investorer er villige til å betale for aksjer. Frykt- og grådighetsindeksen måles på daglig, ukentlig, månedlig og årlig basis. I teorien kan indeksen brukes til å måle om aksjemarkedet er rettferdig priset. Dette er basert på logikken om at overdreven frykt har en tendens til å presse aksjekursene ned, og for mye grådighet har en tendens til å ha motsatt effekt.

Hvordan frykt- og grådighetsindeksen fungerer

Frykt- og grådighetsindeksen er et verktøy som brukes av noen investorer for å måle markedet. Den er basert på forutsetningen om at overdreven frykt kan føre til at aksjer handles godt under deres egenverdier,. samtidig som uhemmet grådighet kan føre til at aksjer bys opp langt over det de burde være verdt. Noen skeptikere avviser indeksen som et solid investeringsverktøy da den oppmuntrer til en markedstimingstrategi i stedet for en kjøp-og-hold-strategi.

CNNs frykt- og grådighetsindeks undersøker syv forskjellige faktorer for å fastslå hvor mye frykt og grådighet det er i markedet. De er:

Aksjekursmomentum: Et mål på Standard & Poor's 500-indeksen (S &P 500) kontra dets 125-dagers glidende gjennomsnitt (MA).
Aksjekursstyrke: Antall aksjer som nådde 52-ukers høyder kontra de som nådde 52-ukers laveste nivå på New York Stock Exchange (NYSE).
Aksjekursbredde: Analyserer handelsvolumene i stigende aksjer mot fallende aksjer.
Salgs- og kjøpsopsjoner: I hvilken grad salgsopsjonene ligger bak kjøpsalternativene, noe som betyr grådighet, eller overgår dem, noe som indikerer frykt.
Søppelobligasjonsetterspørsel: Måler appetitten for høyere risikostrategier ved å måle forskjellen mellom avkastningen på obligasjoner med investeringsgrad og søppelobligasjoner.
Markedsvolatilitet: CNN måler Cboes volatilitetsindeks (VIX) konsentrert om en 50-dagers MA.
Safe Haven Demand: Forskjellen i avkastning for aksjer kontra statsobligasjoner.

Hver av disse syv indikatorene måles på en skala fra 0 til 100. Indeksen beregnes ved å ta et likt vektet gjennomsnitt av hver av indikatorene. En lesning på 50 regnes som nøytral, mens alt høyere signaliserer mer grådighet enn vanlig.

Det er også en kryptofrykt- og grådighetsindeks som er publisert av nettstedet Alternative.me. Ifølge nettstedet er kryptomarkedsatferd like emosjonell som tradisjonelle markeder. Når markedet er bullish, kan folk oppleve frykt for å gå glipp av noe. Dessuten selger folk ofte myntene sine som en del av en irrasjonell reaksjon på å se røde tall. I likhet med CNN-indeksen, hvis indeksen viser "ekstrem frykt", kan det være et tegn på at investorer er for bekymret, men dette kan være en kjøpsmulighet. Hvis indeksen viser at investorer blir "for grådige", betyr det at markedet må korrigeres.

Fordeler med å bruke frykt- og grådighetsindeksen

Ifølge noen akademikere kan grådighet påvirke hjernen vår på en måte som tvinger oss til å sette sunn fornuft og selvkontroll til side og provosere frem forandring. Selv om det ikke finnes noen allment akseptert forskning på biokjemien til grådighet, når det kommer til mennesker og penger, kan frykt og grådighet være kraftige motivatorer.

Frykt- og grådighetsindeksen har historisk sett vært en pålitelig indikator på en betydelig endring i aksjemarkedene.

Mange investorer er emosjonelle og reaksjonære. Atferdsøkonomer viser tiår med bevis på effekten av frykt og grådighet på investorbeslutninger og presenterer en sterk sak for å overvåke CNNs indeks.

Historien viser at frykt- og grådighetsindeksen ofte har vært en pålitelig indikator på en vending i aksjemarkedene. Indeksen sank til et lavpunkt på 12 i september 2008, da S&P 500 falt til et lavt nivå på tre år i kjølvannet av Lehman Brothers-konkursen og forsikringsgiganten AIG nær bortgangen. Derimot handlet den over 90 i september 2012 da globale aksjer steg etter Federal Reserves tredje runde med kvantitative lettelser.

Mange forståsegpåere er enige om at frykt- og grådighetsindeksen er en nyttig indikator forutsatt at den ikke er det eneste verktøyet som brukes til å ta investeringsbeslutninger. Investorer anbefales å holde øye med frykten slik at de kan utnytte kjøpsmuligheter når aksjer faller og ser på perioder med grådighet som en potensiell indikator på at aksjer kan være overvurdert.

Til tross for tilhengere av frykt- og grådighetsindeksen, er de fleste eksperter enige om at en kjøp-og-hold-strategi er den beste måten å se avkastning i en portefølje på lang sikt.

Kritikk av frykt- og grådighetsindeksen

Skeptikere bagatelliserer frykt- og grådighetsindeksen som et legitimt forskningsinvesteringsverktøy og ser den mer som et barometer for markedstiming. Skeptikerne hevder at en kjøp-og-hold- strategi er den beste måten å investere i aksjer på, og bekymrer seg for at verktøy som frykt- og grådighetsindeksen oppmuntrer investorer til ofte å handle inn og ut av aksjer. Historien, legger de til, viser at en slik tilnærming gir mindre gunstig avkastning.

##Høydepunkter

– Frykt- og grådighetsindeksen ble utviklet av CNNMoney for å måle to av de primære følelsene som påvirker investorer.

– Det er basert på forutsetningen om at overdreven frykt kan føre til at aksjer handles godt under deres egenverdier.

– Indeksen antyder også at grådighet kan få aksjeverdiene til å stige langt over det de burde være verdt.

– Nettstedet Alternative.me tilbyr en kryptofrykt- og grådighetsindeks for kryptovalutamarkeder.

CNN undersøker syv ulike faktorer for frykt og grådighet og scorer investorsentiment på en skala fra 0 til 100.

##FAQ

Hvordan overvinner du frykt og grådighet i handel?

Den beste måten å overvinne frykt og grådighet i handel er å utvikle en handelsplan og deretter holde seg til den. En handelsplan kan forhindre å handle på impulser. Handlinger som kan avvike fra en plan inkluderer overleveraging, fjerning av stopp ved tapte posisjoner, eller dobling av tapende posisjoner. En annen måte å redusere eventuelle emosjonelle effekter av handler er å redusere handelsstørrelsen. En annen måte å redusere frykt og grådighet på er å føre en fagdagbok. Disse handlingene bidrar til å holde en investor ansvarlig for sine handler.

Hva er frykt- og grådighetsindeksen?

Frykt- og grådighetsindeksen er en måte å måle aksjemarkedsbevegelser og om aksjer er rimelig priset. Teorien er basert på logikken om at overdreven frykt har en tendens til å presse aksjekursene ned, og for mye grådighet har en tendens til å ha motsatt effekt.

Hvordan beregnes frykt og grådighet?

For CNNs frykt- og grådighetsindeks er syv ulike faktorer gradert for å fastslå hvor mye frykt og grådighet det er i markedet. De syv faktorene er følgende: aksjekurs momentum; aksjekurs styrke; aksjekurs bredde; salgs- og kjøpsopsjoner; etterspørsel etter søppelobligasjoner; markedsvolatilitet; og etterspørsel etter trygge havn.

Hva er CNNs frykt- og grådighetsindeks?

CNNMoney utviklet en frykt- og grådighetsindeks; men det er også en kryptofrykt- og grådighetsindeks som ble utviklet av nettstedet Alternative.me.

Hvordan påvirker frykt og grådighet beslutningene til investorer?

Mange investorer er emosjonelle og reaksjonære, og frykt og grådighet er de to dominerende følelsene som påvirker investorer. Ifølge noen forskere kan grådighet og frykt få oss til å sette sunn fornuft og selvkontroll til side og provosere frem forandring. Når det kommer til mennesker og penger, kan frykt og grådighet være kraftige motivatorer.