활공 경로

글라이드 경로란 무엇입니까?

목표일까지의 연수를 기준으로 목표일 펀드의 자산 배분 믹스 를 정의하는 공식을 말합니다 . 활공 경로는 펀드가 목표 날짜에 가까워질수록 일반적으로 더 보수적인(즉, 더 많은 고정 수입 자산과 더 적은 주식을 포함하는) 자산 할당을 생성합니다.

글라이드 경로 작동 방식

목표 일자 펀드는 목표 목표(예: 퇴직)를 위해 지정된 기간 동안 자산을 늘리고 시간이 지남에 따라 자동으로 보수적으로 변하는 투자 회사에서 제공하는 펀드입니다. 목표 날짜 펀드의 각 제품군은 목표 날짜가 가까워짐에 따라 자산 구성이 어떻게 변하는지 결정하는 서로 다른 활공 경로를 가지고 있습니다. 일부는 매우 가파른 궤적을 가지고 있으며 목표 날짜보다 불과 몇 년 전에 극적으로 더 보수적입니다. 다른 사람들은 보다 점진적인 접근 방식을 취합니다.

목표일의 자산 구성도 상당히 다를 수 있습니다. 일부 목표일 펀드는 투자자가 퇴직 시 연금을 구매하는 데 사용할 수 있기 때문에 높은 수준의 안전과 유동성 을 원한다고 가정합니다 . 다른 목표일 펀드는 투자자가 펀드를 보유하고 있다고 가정하므로 자산 구성에 더 많은 주식을 포함하여 더 긴 기간을 반영합니다.

은퇴를 대비한 저축을 하는 사람들 사이에서 타겟 데이트 펀드가 인기를 끌고 있습니다. 그들은 투자자가 젊을수록 또는 은퇴까지의 기간 이 길수록 감수할 수 있는 위험이 커지고 그에 따라 기대 수익이 증가한다는 단순한 전제에 기초합니다. 예를 들어, 젊은 투자자의 포트폴리오는 대부분 주식을 포함해야 합니다. 대조적으로, 나이든 투자자는 더 적은 주식과 더 많은 고정 수입 투자로 더 보수적인 포트폴리오를 보유할 것 입니다.

글라이드 경로의 유형

활공 경로 감소

감소 활공 경로를 사용하는 투자자는 은퇴가 가까워질수록 주식 할당을 점차적으로 줄입니다. 예를 들어, 50세에 포트폴리오에 40%의 주식을 보유한 투자자는 매년 1%씩 주식 배분을 줄일 수 있습니다. 그런 다음 재무부 법안과 같은 더 안전한 자산의 할당을 늘릴 것입니다.

정적 글라이드 경로

정적 글라이드 경로를 사용하는 포트폴리오는 동일한 할당을 유지합니다. 예를 들어, 투자자는 65%의 주식과 35%의 채권을 보유할 수 있습니다. 자산의 가격 변동으로 인해 이러한 할당이 벗어나면 포트폴리오가 재조정됩니다.

라이징 글라이드 경로

이 접근 방식을 사용하는 포트폴리오는 초기에 주식에 비해 채권을 더 많이 할당합니다. 포트폴리오의 주식 가치가 감소하지 않는 한, 채권이 만기가 되면 주식 배분이 증가합니다. 예를 들어, 투자자의 포트폴리오는 70%의 채권과 30%의 주식 할당으로 시작할 수 있습니다. 채권 의 상당 부분이 만기되면 포트폴리오는 60%의 주식과 40%의 채권을 보유할 수 있습니다.