투자 고문

투자 고문이란 무엇입니까?

투자 고문(주식 중개인이라고도 함)은 고객의 자산을 직접 관리하거나 서면 출판물을 통해 수수료를 받는 대가로 투자 추천을 하거나 증권 분석을 수행하는 개인 또는 그룹입니다. 용어의 정확한 정의 는 1940년 투자자문법(Investment Advisers Act)을 통해 확립되었습니다 .

증권 거래 위원회 ) 에 등록할 수 있는 충분한 자산을 보유한 투자 고문을 RIA(등록된 투자 고문)라고 합니다. 투자 고문은 "재무 고문"이라고도 하며 "투자 고문" 또는 "재무 고문"이라고도 합니다.

투자 고문의 작동 방식

투자 고문은 특정 수수료를 받는 대가로 고객에게 지침을 제공함으로써 금융 업계에서 전문가로 일합니다. 투자자문사는 고객에 대한 수탁자의 의무가 있으며 항상 고객의 이익을 최우선으로 생각해야 합니다.

예를 들어, 투자 고문은 고객의 거래가 자신의 거래보다 우선시되고 고객에게 제공되는 모든 권장 사항이 해당 고객의 요구, 선호도 및 재정 상황에 잘 맞춰져 있는지 확인해야 합니다. 투자 고문은 또한 실제적이거나 인지된 이해 상충을 피하기 위해 주의해야 합니다.

이해 상충 을 최소화하려고 하는 한 가지 방법은 보상 구조를 이용하는 것입니다. 투자 고문은 수수료를 통해 자신의 성공을 고객의 성공과 연결시켜 지급합니다.

예를 들어, 투자 고문은 고객 자산의 규모나 성과에 따라 관리 수수료를 부과할 수 있습니다. 그렇게 하면 투자 고문은 고객의 성공을 위해 일할 분명한 재정적 동기를 갖게 됩니다.

투자 고문은 거래를 실행하기 전에 공식 허가를 받지 않고도 고객을 대신하여 행동할 수 있는 재량 권한 을 가진 경우가 많습니다. 그러나 이 권한은 일반적으로 클라이언트 온보딩 프로세스의 일부로 클라이언트가 공식적으로 제공해야 합니다.

2018년 현재 미국 내에서 운영되는 투자 고문은 총 자산이 1억 달러 이상인 경우 SEC에 등록해야 합니다. 자산 규모가 더 적은 투자 고문도 여전히 등록할 수 있지만 주 수준에서만 등록하면 됩니다. 또한 업계를 감독할 수 있도록 투자 고문 및 관련 회사에 대한 기록도 보관해야 합니다.

투자 고문의 실제 사례

귀하가 퇴직 기금을 관리하기 위해 투자 고문을 고용한 65세 퇴직자라고 가정해 보겠습니다. 귀하가 선택한 고문은 투자 관리 업계의 모범 사례를 철저히 준수한 것으로 추천되었습니다.

당신은 최근에 집을 축소했고 총 100만 달러의 은퇴 저축을 가지고 있습니다. 당신은 투자 경험이 있고 우량주를 사는 것이 편합니다. 그러나 나이와 위험 감수성 을 감안할 때 귀하는 원금을 보존하고 향후 20년 또는 그 이상의 생활 방식에 필요한 자금을 마련할 수 있는 충분한 자금을 확보하는 데 주로 관심이 있습니다.

귀하의 첫 번째 미팅에서 귀하의 투자 고문은 귀하의 은퇴 계획, 재정 상황, 위험 감수성, 투자 목표 및 귀하의 필요 평가와 관련된 기타 요소를 철저히 이해하도록 설계된 일련의 질문을 하는 것으로 시작했습니다. 그녀는 자신의 보상 구조(고정 수수료와 성과 수수료의 혼합)를 주의 깊게 설명하고 실제 또는 인지된 이해 상충을 최소화하기 위해 취하는 조치에 대해 설명했습니다. 그녀는 온보딩 프로세스의 일부로 귀하의 투자 계정에 대한 재량권을 획득할 것이며 그녀의 고객인 귀하에 대한 수탁자 책임이 있다고 설명했습니다. 마지막으로 등록 상태를 확인하고 모니터링할 수 있는 리소스로 안내했습니다.

귀하의 질문에 철저하게 답변한 후 귀하의 고문은 귀하의 예산과 선호도를 고려하여 귀하의 요구에 가장 잘 부합하도록 설계된 다양한 잠재적 투자 전략을 제안했습니다. 신중한 논의 끝에 행동 방침에 동의하고 진행 중인 프로세스를 완료했습니다.

앞으로 몇 달과 몇 년 동안, 당신은 조언자가 당신의 투자 상태에 대해 당신에게 업데이트하고 당신의 우려를 해결할 수 있도록 당신의 고문과 계속해서 의사 소통을 하게 될 것입니다.

하이라이트

• 투자자문사는 종종 고객의 자산에 대해 재량권을 가지며 수탁자 책임 기준을 준수해야 합니다.

• 미국에서는 투자 고문이 주정부 수준에서 등록해야 하며, 고객 자산이 1억 달러 이상인 경우 SEC에도 등록해야 합니다.

• 투자자문사는 수수료를 받는 대가로 투자 추천을 하거나 보안 분석을 수행하는 금융 전문가입니다.