투자수익률

투자수익비율이란?

투자 수익 비율은 보험 회사의 순 투자 수익 과 보험료의 비율입니다. 투자 수익 비율은 보험 회사가 영업보다는 투자 활동에서 가져 오는 수익을 비교합니다. 보험 회사의 투자 수익성을 결정하는 데 사용됩니다.

투자수익비율 이해하기

보험 회사는 두 가지 주요 수익원, 즉 인수 활동으로 인한 보험료와 투자 수익 수익이 있습니다. 보험 회사는 이익을 창출하기 위해 보험료를 투자합니다.

보험사는 다양한 자산에 투자하고 더 위험한 투자를 통해 더 높은 수익을 얻고자 하는 욕구와 그들이 인수하는 보험에 대한 청구와 관련된 부채를 충당하기 위해 유동성 을 유지해야 할 필요성 사이에서 균형을 유지해야 합니다. 보험사는 주식, 채권, 부동산 및 기타 여러 자산군에 투자합니다.

투자수익비율은 보험사의 전반적인 성과를 측정하는 보험회사의 전체영업비율을 계산하는 데 사용됩니다. 전체 영업비율 은 합산비율 ( 손해율 과 사업비율의 합)에서 투자수익비율을 뺀 값과 같습니다. 100 미만의 영업 비율은 보험사가 영업에서 이익을 창출하고 있음을 나타냅니다.

순투자수익은 투자수익 창출과 관련된 비용을 제거하기 때문에 분자로 사용됩니다. 투자 소득 비율의 분모는 서면 보험료가 아니라 근로 보험료 입니다. 서면 보험료 를 사용 하면 분모가 더 커지지만 여전히 부채로 간주되는 보험료가 계산에 포함되었음을 의미합니다. 근로 보험료는 보험사의 세후 순이익을 계산할 때 사용됩니다.

회사가 가져올 수 있는 투자 수입 금액은 제공되는 보험 유형에 따라 다릅니다. 책임 및 과실 보험 과 같은 롱테일 위험을 커버하는 정책은 보험료 징수 시점과 청구 시점 사이에 더 큰 격차가 있습니다. 이는 보험사가 보험료를 투자할 시간을 더 많이 제공하므로 더 많은 시간을 투자하여 더 높은 투자 수익을 얻을 수 있습니다.

투자 수익률 계산

투자 수익 계산은 다음과 같습니다.

투자수익비율 = 자본이득 + 이자수익 - 관리비 / 적립보험료

예를 들어, 한 해 동안의 성과를 보고하는 보험 회사를 생각해 보십시오. 성장주와 회사채 포트폴리오에 투자했다. 성장주는 $100,000의 자본 이득을 실현했고 회사채는 가치를 유지하고 $20,000의 이자를 지급했습니다. 보험 회사는 관리 수수료로 $15,000를 지불했고 $500,000의 보험료를 받았습니다.

공식을 사용하여 보험 회사의 투자 수익 비율은 다음과 같습니다.

투자 소득 비율 = ($100,000 + $20,000 - $15,000) / $500,000 = 21%