Investeringsinntektsforhold

Hva er investeringsinntektsforholdet?

Investeringsinntektsforholdet er forholdet mellom et forsikringsselskaps netto investeringsinntekt og dets opptjente premier. Investeringsinntektsforholdet sammenligner inntekten som et forsikringsselskap henter inn fra sine investeringsaktiviteter i stedet for sin virksomhet. Den brukes til å bestemme lønnsomheten til et forsikringsselskaps investeringer.

Forstå investeringsinntektsforholdet

Forsikringsselskaper har to hovedinntektskilder: premie fra forsikringsvirksomhet og avkastning på investeringsinntekter. Forsikringsselskaper investerer premier for å generere overskudd.

Forsikringsselskapene investerer i et bredt spekter av eiendeler og må balansere ønsket om å oppnå høyere avkastning gjennom mer risikofylte investeringer med behovet for å opprettholde likviditet for å dekke forpliktelsene knyttet til krav som er fremsatt mot polisene de tegner. Forsikringsselskaper investerer i aksjer, obligasjoner, eiendom og en rekke andre aktivaklasser.

Investeringsinntektsforholdet brukes i beregningen av et forsikringsselskaps samlede driftsforhold, som er et mål på forsikringsselskapets samlede ytelse. Den totale driftsraten er lik combined ratio (summen av tapsprosenten og kostnadsraten) minus investeringsinntektsraten. Et driftsforhold under 100 indikerer at forsikringsselskapet genererer overskudd fra driften.

Netto investeringsinntekt brukes som teller fordi den fjerner utgiftene knyttet til generering av investeringsinntekter. Nevneren for investeringsinntektsforholdet er opptjente premier i stedet for skrevne premier. Bruk av skriftlig premie ville gjøre nevneren større, men ville bety at beregningen var inkludert premie som fortsatt anses som en forpliktelse. Opptjente premier brukes ved beregning av et forsikringsselskaps nettoinntekt etter skatt.

Mengden av investeringsinntekter som et selskap kan hente inn, påvirkes av hvilken type forsikring som tilbys. Poliser som dekker langhalerisiko, for eksempel ansvars- og feilbehandlingsforsikring,. har et større gap mellom når premiene samles inn og når krav betales. Dette gir forsikringsgiveren mer tid til å investere premier, og dermed mer tid til å oppnå høyere investeringsavkastning.

Beregning av investeringsinntektsforhold

Investeringsinntektsberegningen er som følger:

Investeringsinntektsforhold = kapitalgevinster + renteinntekter - Administrasjonsgebyrer / opptjente premier

Vurder for eksempel et forsikringsselskap som rapporterer sine resultater for året. Det investerte i en portefølje av vekstaksjer og selskapsobligasjoner. Vekstaksjene realiserte en kapitalgevinst på 100 000 dollar og selskapsobligasjonene beholdt verdien og betalte ut 20 000 dollar i renter. Forsikringsselskapet betalte 15 000 dollar i administrative gebyrer og hadde tjent premier på 500 000 dollar.

Ved å bruke formelen er forsikringsselskapets investeringsinntektsforhold:

Investeringsinntektsforhold = ($100 000 + $20 000 - $15 000) / $500 000 = 21 %