Rapporto di reddito da investimento

Qual è il rapporto di reddito da investimento?

Il reddito da investimenti è il rapporto tra il reddito netto da investimenti di una compagnia di assicurazioni ei suoi premi guadagnati. Il rapporto reddito da investimenti confronta il reddito che una compagnia di assicurazioni ricava dalle sue attività di investimento piuttosto che dalle sue operazioni. Viene utilizzato per determinare la redditività degli investimenti di una compagnia di assicurazioni.

Comprendere il rapporto di reddito da investimento

Le compagnie di assicurazione hanno due principali fonti di reddito: i premi delle attività di sottoscrizione e i ritorni sui redditi da investimenti. Le compagnie di assicurazione investono i premi per generare un profitto.

Gli assicuratori investono in un'ampia gamma di attività e devono bilanciare il desiderio di ottenere un rendimento più elevato attraverso investimenti più rischiosi con la necessità di mantenere la liquidità al fine di coprire le passività associate alle richieste di risarcimento fatte contro le polizze che sottoscrivono. Gli assicuratori investono in azioni, obbligazioni, immobili e una serie di altre classi di attività.

L'indice di reddito da investimenti viene utilizzato nel calcolo del rapporto operativo complessivo di una compagnia di assicurazioni, che è una misura della performance complessiva dell'assicuratore. Il rapporto operativo complessivo è uguale al rapporto combinato (la somma del rapporto di perdita e rapporto di spesa) meno il rapporto di reddito da investimenti. Un rapporto operativo inferiore a 100 indica che l'assicuratore sta generando un profitto dalle sue operazioni.

Il reddito netto da investimento viene utilizzato come numeratore perché rimuove le spese associate alla generazione del reddito da investimento. Il denominatore del rapporto reddito da investimenti sono i premi guadagnati piuttosto che i premi contabilizzati. L'utilizzo dei premi contabilizzati aumenterebbe il denominatore, ma significherebbe che il calcolo includeva i premi che sono ancora considerati una passività. I premi guadagnati vengono utilizzati per calcolare il reddito netto al netto delle imposte di un assicuratore.

L'importo del reddito da investimento che una società può portare è influenzato dal tipo di assicurazione offerta. Le polizze che coprono i rischi a coda lunga, come l'assicurazione responsabilità civile e negligenza,. presentano un divario maggiore tra quando vengono riscossi i premi e quando vengono pagati i sinistri. In questo modo l'assicuratore ha più tempo per investire i premi e quindi più tempo per ottenere un maggiore ritorno sull'investimento.

Calcolo del rapporto di reddito da investimento

Il calcolo del reddito da investimento è il seguente:

Rapporto di reddito da investimenti = plusvalenze + reddito da interessi - commissioni amministrative/premi guadagnati

Ad esempio, si consideri una compagnia di assicurazioni che riporta la propria performance per l'anno. Ha investito in un portafoglio di titoli in crescita e obbligazioni societarie. Le azioni di crescita hanno realizzato una plusvalenza di $ 100.000 e le obbligazioni societarie hanno mantenuto il loro valore e hanno pagato $ 20.000 di interessi. La compagnia di assicurazioni ha pagato $ 15.000 in spese amministrative e aveva guadagnato premi di $ 500.000.

Utilizzando la formula, l'indice di reddito da investimenti della compagnia assicurativa è:

Rapporto di reddito da investimento = ($ 100.000 + $ 20.000 - $ 15.000) / $ 500.000 = 21%