Коэффициент инвестиционного дохода

Каков коэффициент инвестиционного дохода?

Коэффициент инвестиционного дохода — это отношение чистого инвестиционного дохода страховой компании к ее заработанным премиям. Коэффициент инвестиционного дохода сравнивает доход, который страховая компания получает от своей инвестиционной деятельности, а не от своей деятельности. Он используется для определения рентабельности инвестиций страховой компании.

Понимание коэффициента инвестиционного дохода

Страховые компании имеют два основных источника доходов: премии от андеррайтинговой деятельности и доход от инвестиций. Страховые компании инвестируют премии с целью получения прибыли.

Страховщики инвестируют в широкий спектр активов и должны уравновешивать желание получить более высокую прибыль за счет более рискованных инвестиций с необходимостью поддержания ликвидности для покрытия обязательств, связанных с претензиями, предъявленными в отношении полисов, которые они гарантируют. Страховщики инвестируют в акции, облигации, недвижимость и ряд других классов активов.

Коэффициент инвестиционного дохода используется при расчете общего операционного коэффициента страховой компании, который является мерой общей эффективности страховщика. Общий операционный коэффициент равен комбинированному коэффициенту (сумма коэффициента убыточности и коэффициента расходов) за вычетом коэффициента инвестиционного дохода. Операционный коэффициент ниже 100 указывает на то, что страховщик получает прибыль от своей деятельности.

Чистый инвестиционный доход используется в качестве числителя, поскольку он исключает расходы, связанные с получением инвестиционного дохода. Знаменатель коэффициента инвестиционного дохода — это заработанные премии,. а не письменные премии. Использование письменных премий привело бы к увеличению знаменателя, но означало бы, что расчет включал премии, которые по-прежнему считаются обязательствами. Заработанные премии используются при расчете чистой прибыли страховщика после уплаты налогов.

На размер инвестиционного дохода, который может принести компания, влияет тип предлагаемого страхования. Полисы, которые покрывают долгосрочные риски, такие как страхование ответственности и злоупотреблений служебным положением,. имеют больший разрыв между моментом сбора страховых взносов и моментом выплаты претензий. Это дает страховщику больше времени для инвестирования премий и, следовательно, больше времени для получения более высокой отдачи от инвестиций.

Расчет коэффициента инвестиционного дохода

Расчет инвестиционного дохода выглядит следующим образом:

Коэффициент дохода от инвестиций = Прирост капитала + Процентный доход - Административные сборы / Заработанные премии

Например, рассмотрим страховую компанию, которая отчитывается о своей деятельности за год. Он инвестировал в портфель акций роста и корпоративных облигаций. Акции роста обеспечили прирост капитала в размере 100 000 долларов, а корпоративные облигации сохранили свою стоимость и выплатили 20 000 долларов в виде процентов. Страховая компания заплатила 15 000 долларов в качестве административных сборов и заработала премии в размере 500 000 долларов.

Используя формулу, коэффициент инвестиционного дохода страховой компании составляет:

Коэффициент инвестиционного дохода = (100 000 долларов США + 20 000 долларов США - 15 000 долларов США) / 500 000 долларов США = 21%