Kapitalertragsquote

Was ist die Investment Income Ratio?

Die Kapitalertragsquote ist das Verhältnis des Nettokapitalertrags eines Versicherungsunternehmens zu seinen verdienten Prämien. Die Kapitalanlageertragsquote vergleicht die Erträge, die ein Versicherungsunternehmen aus seiner Anlagetätigkeit und nicht aus seiner Geschäftstätigkeit erzielt. Es wird verwendet, um die Rentabilität der Investitionen eines Versicherungsunternehmens zu bestimmen.

Verständnis der Investment Income Ratio

Versicherungsunternehmen haben zwei Haupteinnahmequellen: Prämien aus versicherungstechnischen Aktivitäten und Erträge aus Kapitalerträgen. Versicherungsunternehmen investieren Prämien, um Gewinne zu erwirtschaften.

Versicherer investieren in eine Vielzahl von Vermögenswerten und müssen den Wunsch, durch riskantere Anlagen eine höhere Rendite zu erzielen, mit der Notwendigkeit abwägen, Liquidität aufrechtzuerhalten,. um die Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Ansprüchen aus den von ihnen gezeichneten Policen abzudecken. Versicherer investieren in Aktien, Anleihen, Immobilien und eine Reihe anderer Anlageklassen.

Die Kapitalertragsquote wird zur Berechnung der Gesamtbetriebskennzahl einer Versicherungsgesellschaft verwendet, die ein Maß für die Gesamtleistung des Versicherers ist. Die Gesamtbetriebsquote entspricht der Schaden- Kosten- Quote (Summe aus Schadenquote und Kostenquote) abzüglich der Kapitalertragsquote. Eine Betriebskennzahl unter 100 zeigt an, dass der Versicherer einen Gewinn aus seiner Geschäftstätigkeit erwirtschaftet.

Der Nettokapitalertrag wird als Zähler verwendet, da er die mit der Erzielung des Kapitalertrags verbundenen Aufwendungen abzieht. Der Nenner der Kapitalertragsquote sind die verdienten Prämien und nicht die gebuchten Prämien. Die Verwendung gebuchter Prämien würde den Nenner vergrößern, würde aber bedeuten, dass Prämien, die noch als Verbindlichkeit betrachtet werden, in die Berechnung einbezogen würden. Verdiente Prämien werden bei der Berechnung des Nettoeinkommens nach Steuern eines Versicherers verwendet.

Die Höhe der Kapitalerträge, die ein Unternehmen erzielen kann, wird durch die Art der angebotenen Versicherung beeinflusst. Bei Policen, die Long-Tail-Risiken abdecken, wie z. B. Haftpflicht- und Berufshaftpflichtversicherungen , besteht eine größere Lücke zwischen dem Zeitpunkt des Einzugs der Prämien und der Zahlung der Ansprüche. Dies gibt dem Versicherer mehr Zeit, Prämien zu investieren, und somit mehr Zeit, eine höhere Anlagerendite zu erzielen.

Berechnung des Anlageertragsverhältnisses

Die Kapitalertragsberechnung sieht wie folgt aus:

Kapitalertragsquote = Kapitalgewinne + Zinserträge - Verwaltungsgebühren / verdiente Prämien

Stellen Sie sich zum Beispiel eine Versicherungsgesellschaft vor, die ihre Leistung für das Jahr meldet. Er investierte in ein Portfolio aus Wachstumsaktien und Unternehmensanleihen. Die Wachstumsaktien erzielten einen Kapitalgewinn von 100.000 USD, und die Unternehmensanleihen behielten ihren Wert und zahlten 20.000 USD an Zinsen aus. Die Versicherungsgesellschaft zahlte 15.000 US-Dollar an Verwaltungsgebühren und hatte Prämien in Höhe von 500.000 US-Dollar verdient.

Unter Verwendung der Formel beträgt die Kapitalertragsquote der Versicherungsgesellschaft:

Anlageeinkommensquote = (100.000 $ + 20.000 $ - 15.000 $) / 500.000 $ = 21 %