Relación de ingresos de inversión
¿Qué es el índice de ingresos de inversión?
La relación de ingresos por inversiones es la relación entre los ingresos netos por inversiones de una compañía de seguros y sus primas ganadas. El índice de ingresos por inversiones compara los ingresos que una compañía de seguros obtiene de sus actividades de inversión en lugar de sus operaciones. Se utiliza para determinar la rentabilidad de las inversiones de una compañía de seguros.
Comprender la relación de ingresos de inversión
Las compañías de seguros tienen dos fuentes principales de ingresos: las primas de las actividades de suscripción y los rendimientos de los ingresos por inversiones. Las compañías de seguros invierten las primas para generar ganancias.
Las aseguradoras invierten en una amplia gama de activos y deben equilibrar el deseo de obtener un mayor rendimiento a través de inversiones más riesgosas con la necesidad de mantener la liquidez para cubrir los pasivos asociados con las reclamaciones contra las pólizas que suscriben. Las aseguradoras invierten en acciones, bonos, bienes raíces y otras clases de activos.
El índice de ingresos por inversiones se utiliza en el cálculo del índice operativo general de una compañía de seguros, que es una medida del desempeño general de la aseguradora. El índice operativo general es igual al índice combinado (la suma del índice de pérdidas y el índice de gastos) menos el índice de ingresos por inversiones. Un índice operativo por debajo de 100 indica que la aseguradora está generando ganancias de sus operaciones.
Los ingresos netos por inversiones se utilizan como numerador porque elimina los gastos asociados con la generación de los ingresos por inversiones. El denominador de la relación de ingresos por inversiones son las primas ganadas en lugar de las primas suscritas. El uso de primas emitidas haría que el denominador fuera más grande, pero significaría que el cálculo incluye primas que todavía se consideran un pasivo. Las primas ganadas se utilizan al calcular el ingreso neto después de impuestos de una aseguradora.
La cantidad de ingresos por inversiones que una empresa puede generar se ve afectada por el tipo de seguro que se ofrece. Las pólizas que cubren riesgos de cola larga, como los seguros de responsabilidad civil y mala praxis,. tienen una mayor brecha entre el momento en que se cobran las primas y el momento en que se pagan las reclamaciones. Esto le da al asegurador más tiempo para invertir las primas y, por lo tanto, más tiempo para obtener un mayor rendimiento de la inversión.
Cálculo de la relación de ingresos de inversión
El cálculo de la renta de la inversión es el siguiente:
Ratio de ingresos por inversiones = Ganancias de capital + Ingresos por intereses - Tarifas administrativas / Primas ganadas
Por ejemplo, considere una compañía de seguros que informa su desempeño durante el año. Invirtió en una cartera de acciones de crecimiento y bonos corporativos. Las acciones de crecimiento obtuvieron una ganancia de capital de $100 000 y los bonos corporativos mantuvieron su valor y pagaron $20 000 en intereses. La compañía de seguros pagó $15,000 en cargos administrativos y ganó $500,000 en primas.
Usando la fórmula, el índice de ingresos por inversiones de la compañía de seguros es:
Relación de ingresos de inversión = ($ 100,000 + $ 20,000 - $ 15,000) / $ 500,000 = 21%
