Fjárfestingartekjuhlutfall

Hvert er fjárfestingartekjuhlutfallið?

Fjárfestingartekjuhlutfall er hlutfall hreinna fjárfestingartekna vátryggingafélags af áunnin iðgjöld. Fjárfestingartekjuhlutfallið ber saman þær tekjur sem vátryggingafélag hefur af fjárfestingarstarfsemi sinni frekar en rekstri. Það er notað til að ákvarða arðsemi fjárfestinga tryggingafélags.

Að skilja fjárfestingartekjuhlutfallið

Vátryggingafélög hafa tvo megin tekjustofna: iðgjöld af tryggingastarfsemi og ávöxtun fjárfestingartekna. Tryggingafélög fjárfesta iðgjöld til að afla hagnaðar.

Vátryggjendur fjárfesta í fjölmörgum eignum og verða að jafna löngunina til að vinna sér inn hærri ávöxtun með áhættusamari fjárfestingum og þörfina á að viðhalda lausafjárstöðu til að standa straum af skuldbindingum sem tengjast kröfum sem gerðar eru á móti þeim tryggingum sem þeir undirrita. Vátryggjendur fjárfesta í hlutabréfum, skuldabréfum, fasteignum og fjölda annarra eignaflokka.

Hlutfall fjárfestingartekna er notað við útreikning á heildarrekstrarhlutfalli vátryggingafélags, sem er mæling á heildarafkomu vátryggjanda. Heildarrekstrarhlutfall er jafnt samsettu hlutfalli ( summa taphlutfalls og kostnaðarhlutfalls) að frádregnu fjárfestingartekjuhlutfalli. Rekstrarhlutfall undir 100 gefur til kynna að vátryggjandinn skili hagnaði af rekstri sínum.

Hreinar fjárfestingartekjur eru notaðar sem teljari vegna þess að það fjarlægir útgjöldin sem tengjast myndun fjárfestingartekna. Nefnari fjárfestingartekjuhlutfallsins eru áunnin iðgjöld fremur en bókfærð iðgjöld. Notkun bókfærðra iðgjalda myndi gera nefnarann stærri, en myndi þýða að útreikningurinn væri tekinn með iðgjöldum sem enn teljast til skuldar. Áunnin iðgjöld eru notuð við útreikning á hreinum tekjum vátryggjenda eftir skatta.

Fjárhæð fjárfestingartekna sem fyrirtæki getur komið með hefur áhrif á hvers konar tryggingar eru í boði. Skírteini sem ná yfir langvarandi áhættu, svo sem ábyrgðar- og vanrækslutryggingar,. hafa meira bil á milli þess þegar iðgjöld eru innheimt og þegar kröfur eru greiddar. Þetta gefur vátryggjanda meiri tíma til að fjárfesta iðgjöld og þar með meiri tíma til að skila meiri fjárfestingarávöxtun.

Útreikningur á fjárfestingartekjuhlutfalli

Útreikningur fjárfestingartekna er sem hér segir:

Fjárfestingartekjuhlutfall = söluhagnaður + vaxtatekjur - umsýslugjöld / áunnin iðgjöld

Til dæmis, íhugaðu að vátryggingafélag tilkynni um afkomu sína á árinu. Það fjárfesti í safni vaxtarhlutabréfa og fyrirtækjaskuldabréfa. Vaxtarhlutabréfin skiluðu söluhagnaði upp á $100.000 og fyrirtækjaskuldabréfin héldu verðgildi sínu og greiddu út $20.000 í vexti. Tryggingafélagið greiddi $15.000 í umsýslugjöld og hafði unnið sér inn iðgjöld upp á $500.000.

Með því að nota formúluna er fjárfestingartekjuhlutfall tryggingafélagsins:

Fjárfestingartekjuhlutfall = ($100.000 + $20.000 - $15.000) / $500.000 = 21%