Penasihat Pelaburan

Apakah itu Penasihat Pelaburan?

Penasihat pelaburan (juga dikenali sebagai broker saham) ialah mana-mana orang atau kumpulan yang membuat cadangan pelaburan atau menjalankan analisis sekuriti sebagai balasan untuk bayaran, sama ada melalui pengurusan langsung aset pelanggan atau melalui penerbitan bertulis. Takrifan tepat istilah itu telah ditubuhkan melalui Akta Penasihat Pelaburan 1940.

Penasihat pelaburan dengan aset yang mencukupi untuk didaftarkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dikenali sebagai Penasihat Pelaburan Berdaftar (RIA). Penasihat pelaburan juga dirujuk sebagai "penasihat kewangan" dan secara alternatif boleh dieja sebagai "penasihat pelaburan" atau "penasihat kewangan."

Cara Penasihat Pelaburan Berfungsi

Penasihat pelaburan bekerja sebagai profesional dalam industri kewangan dengan memberikan bimbingan kepada pelanggan sebagai pertukaran untuk yuran tertentu. Penasihat pelaburan mempunyai kewajipan fidusiari kepada pelanggan mereka dan dikehendaki mengutamakan kepentingan pelanggan mereka pada setiap masa.

Sebagai contoh, penasihat pelaburan mesti memastikan bahawa urus niaga pelanggan diberi keutamaan berbanding mereka sendiri dan bahawa sebarang cadangan yang dibuat kepada pelanggan disesuaikan dengan keperluan, pilihan dan keadaan kewangan pelanggan tersebut. Penasihat pelaburan juga mesti berhati-hati untuk mengelakkan sebarang konflik kepentingan yang nyata atau yang dilihat.

Satu cara penasihat pelaburan berusaha untuk meminimumkan konflik kepentingan sebenar atau yang dilihat adalah melalui struktur pampasan mereka. Penasihat pelaburan dibayar melalui yuran yang menyebabkan kejayaan mereka sendiri dikaitkan dengan kejayaan pelanggan.

Sebagai contoh, penasihat pelaburan mungkin mengenakan yuran pengurusan berdasarkan saiz atau prestasi aset pelanggan. Dengan cara itu, penasihat pelaburan mempunyai motif kewangan yang jelas untuk berusaha ke arah kejayaan pelanggan.

Penasihat pelaburan selalunya mempunyai tahap kuasa budi bicara yang membenarkan mereka bertindak bagi pihak pelanggan mereka tanpa perlu mendapatkan kebenaran rasmi sebelum melaksanakan transaksi. Walau bagaimanapun, kuasa ini mesti disediakan secara rasmi oleh pelanggan, secara amnya sebagai sebahagian daripada proses penerimaan pelanggan.

Sehingga 2018, penasihat pelaburan yang beroperasi di AS mesti mendaftar dengan SEC jika mereka menguruskan aset berjumlah $100 juta atau lebih. Penasihat pelaburan dengan jumlah aset yang lebih rendah masih layak mendaftar, tetapi mereka hanya perlu mendaftar di peringkat negeri. Selain itu, rekod mengenai penasihat pelaburan dan firma berkaitan mereka juga mesti disimpan, untuk membolehkan pengawasan industri.

Contoh Dunia Sebenar Penasihat Pelaburan

Katakan anda seorang pesara berusia 65 tahun yang baru sahaja mengupah penasihat pelaburan untuk menguruskan dana persaraan anda. Penasihat yang anda pilih telah disyorkan kerana dia mematuhi amalan terbaik industri pengurusan pelaburan.

Anda baru-baru ini mengecilkan rumah anda dan mempunyai $1 juta dalam gabungan simpanan persaraan. Anda mempunyai sedikit pengalaman melabur dan selesa membeli saham mewah. Walau bagaimanapun, memandangkan umur anda dan toleransi risiko anda kebanyakannya berminat untuk mengekalkan prinsipal anda dan memastikan anda mempunyai wang yang mencukupi untuk membiayai gaya hidup anda untuk 20 tahun atau lebih akan datang.

Pada mesyuarat pertama anda, penasihat pelaburan anda bermula dengan bertanya kepada anda satu siri soalan yang direka bentuk untuk memahami secara menyeluruh rancangan persaraan anda, keadaan kewangan, toleransi risiko, objektif pelaburan dan faktor lain yang berkaitan untuk menilai keperluan anda. Dia menerangkan dengan teliti struktur pampasannya (campuran yuran tetap dan yuran prestasi) dan menangani langkah-langkah yang diambilnya untuk meminimumkan konflik kepentingan sebenar atau yang dilihat. Dia menjelaskan bahawa sebagai sebahagian daripada proses penerimaan dia akan mendapatkan kuasa budi bicara ke atas akaun pelaburan anda dan bahawa dia akan mempunyai tanggungjawab fidusiari terhadap anda sebagai pelanggannya. Akhir sekali, dia mengarahkan anda ke sumber yang membolehkan anda mengesahkan dan memantau status pendaftarannya.

Selepas menjawab soalan anda dengan teliti, penasihat anda mencadangkan pelbagai strategi pelaburan berpotensi yang direka bentuk untuk memenuhi keperluan anda mengikut bajet dan keutamaan anda. Selepas perbincangan yang teliti, anda bersetuju dengan tindakan dan menyelesaikan proses yang sedang berjalan.

Pada bulan dan tahun akan datang, anda akan terus mempunyai komunikasi yang dijadualkan dengan penasihat anda di mana dia akan memaklumkan anda tentang status pelaburan anda dan menangani kebimbangan anda.

Sorotan

• Penasihat pelaburan selalunya mempunyai kuasa budi bicara ke atas aset pelanggan mereka dan dikehendaki mematuhi piawaian tanggungjawab fidusiari.

• Di AS, penasihat pelaburan dikehendaki mendaftar di peringkat negeri, dan mereka juga perlu mendaftar dengan SEC jika mereka menguruskan $100 juta atau lebih dalam aset pelanggan.

• Penasihat pelaburan ialah profesional kewangan yang membuat cadangan pelaburan atau menjalankan analisis keselamatan sebagai pertukaran dengan bayaran.