시장 노출

시장 노출이란 무엇입니까?

특정 유형의 증권, 시장 부문 또는 산업에 투자된 펀드의 달러 금액 또는 더 넓은 포트폴리오 의 비율을 나타냅니다. 시장 노출은 일반적으로 전체 포트폴리오 보유 비율로 표시됩니다. 예를 들어 포트폴리오의 10%가 석유 및 가스 부문에 노출되거나 Tesla 주식 $50,000에 노출됩니다.

시장 익스포저는 특정 투자 또는 자산군에 고유한 위험으로 인해 투자자가 잃을 수 있는 금액을 나타냅니다. 투자 포트폴리오의 위험을 측정하고 균형을 맞추는 데 사용되는 도구입니다. 특정 영역에 너무 많이 노출되어 있으면 포트폴리오가 더 광범위 하게 분산 되어야 함을 나타낼 수 있습니다.

시장 노출 이해

시장 노출은 투자 포트폴리오 내 자산 분할을 고려할 때 투자자의 위험 및 보상 잠재력을 설명합니다. 주어진 자산군, 시장 부문, 지리적 지역, 산업 또는 주식에 투자된 자산의 비율은 투자자가 특정 자산으로 인한 잠재적 손실에 노출되는 정도를 측정하는 데 사용할 수 있습니다. "

시장 익스포저는 다양한 요소를 기반으로 분리될 수 있으며, 이를 통해 투자자는 다른 자산군, 지역 또는 산업에 대한 분산을 통해 익스포저의 균형을 유지함으로써 특정 투자와 관련된 위험을 완화할 수 있습니다. 시장 익스포저가 클수록 해당 특정 투자 분야에 대한 총 시장 위험도 커집니다. 어느 한 영역에 시장 노출이 집중되면 해당 영역이 큰 타격을 받을 경우 큰 손실을 입을 수 있습니다.

투자유형별 시장노출

투자는 관련된 자산 유형에 따라 분류할 수 있습니다. 예를 들어 포트폴리오는 20%의 채권과 80%의 주식으로 구성될 수 있습니다. 따라서 투자자의 주식 시장 익스포저 는 80%입니다. 이 투자자는 채권의 성과보다 주식의 성과에 따라 더 많은 손실을 입거나 얻을 수 있습니다.

지역별 시장 노출

포트폴리오의 시장 익스포저를 조사할 때 투자자는 지리적 위치별로 보유 자산을 조사할 수도 있습니다. 여기에는 국내 투자를 외국 경제의 투자와 분리하거나 해외 시장을 세계의 특정 지역이나 신흥 시장으로 추가로 나누는 것이 포함될 수 있습니다.

예를 들어, 투자자는 국내 주식 50%와 해외 주식 50%에 할당된 포트폴리오를 가질 수 있습니다. 추가 익스포저 분리가 필요한 경우 해외 보유 지분을 아시아 시장에서 30%, 유럽 시장에서 20%로 표시하도록 더 나눌 수 있습니다. 또한 아시아 부문은 선진국과 신흥 시장에 각각 50%씩 할당되어 있다고 설명할 수 있습니다.

산업 부문별 시장 노출

투자는 또한 기본 회사가 운영되는 산업 또는 경제 부문으로 나눌 수 있습니다.

위의 가상 투자자의 주식 시장 익스포저 80%를 사용하면 의료 분야에 30%, 기술 분야 에 25%,. 금융 서비스 분야에 20%, 국방 분야에 15%, 그리고 에너지 부문 에 10% . 포트폴리오의 수익률은 에너지 주식보다 헬스케어 주식에 더 많은 영향을 받습니다. 그 이유는 전자에 대한 시장 익스포저가 더 크기 때문입니다.

노출, 다양화 및 위험 관리

자산 배분 을 결정할 때 특정 증권, 시장 또는 부문에 대한 포트폴리오의 익스포저는 손실을 최소화하면서 수익을 크게 증가시킬 수 있기 때문에 반드시 고려되어야 합니다. 예를 들어, 두 가지 유형의 자산에 대한 시장 익스포저를 포함하는 주식과 채권 보유가 모두 있는 포트폴리오는 일반적으로 주식에만 노출되는 포트폴리오보다 위험이 적습니다. 즉, 이러한 방식의 분산은 시장 노출 위험을 줄입니다.

이는 다양한 자산 클래스 또는 산업 전반에 걸쳐 자산을 할당하는 데 적용됩니다. 앞서 언급한 예를 사용하여 투자자가 새로운 연방 규정으로 인한 산업의 주요 변화로 인해 건강 관리에 대한 높은 시장 노출을 줄이고자 하는 경우 해당 보유 자산 의 50%를 매각 하면 특정 노출이 15%로 줄어듭니다.

##하이라이트

• 시장 익스포저는 증권, 특정 산업 또는 지리적 시장에 묶여 있는 자산의 비율입니다.

• 시장 노출은 다양한 유형의 시장에서 투자자에게 제기된 위험에 대한 통찰력을 얻기 위해 다양한 방식으로 세분화될 수 있습니다.

• 다각화된 포트폴리오의 모든 자산에 대한 시장 익스포저를 측정하고 균형을 맞추는 것은 총 위험 관리의 핵심 측면입니다.