Воздействие на рынок

Что такое рыночная экспозиция?

Рыночная экспозиция относится к сумме средств в долларах или проценту от более широкого портфеля,. который инвестируется в определенный тип ценных бумаг, рыночный сектор или отрасль. Рыночная экспозиция обычно выражается в процентах от общего портфеля активов, например, как 10% портфеля, подверженного нефтегазовому сектору, или 50 000 долларов США в акциях Tesla.

Рыночный риск представляет собой сумму, которую инвестор может потерять из-за рисков, уникальных для конкретной инвестиции или класса активов. Это инструмент, используемый для измерения и балансировки риска в инвестиционном портфеле. Слишком большое влияние на конкретную область может указывать на необходимость более широкой диверсификации портфеля.

Понимание воздействия на рынок

Воздействие на рынок описывает потенциальный риск и вознаграждение для инвестора с учетом разделения активов в инвестиционном портфеле. Доля активов, вложенных в любой данный класс активов, сегмент рынка, географический регион, отрасль или акции, может использоваться для измерения степени, в которой инвестор подвержен потенциальным убыткам из-за этих конкретных активов. "

Воздействие на рынок может быть разделено на основе множества факторов, которые затем позволяют инвестору снизить риски, связанные с определенными инвестициями, сбалансировав воздействие посредством диверсификации в другие классы активов, регионы или отрасли. Чем больше рыночная экспозиция, тем выше их общий рыночный риск в этой конкретной области инвестиций. Концентрация рыночного воздействия в какой-либо одной области может привести к большим убыткам, если эта область сильно пострадает.

Доступность рынка по типу инвестиций

Инвестиции могут быть сегментированы в зависимости от типа задействованного класса активов. Например, портфель может состоять из 20% облигаций и 80% акций. Таким образом, рыночная подверженность инвестора акциям составляет 80%. Этот инвестор может потерять или получить больше в зависимости от того, как работают акции, чем от того, как работают облигации.

Представление на рынке по регионам

Изучая рыночную экспозицию в портфеле, инвестор может также изучить активы по географическому местоположению. Это может включать отделение внутренних инвестиций от инвестиций иностранных экономик или дальнейшее разделение иностранных рынков по их конкретному региону в мире или по развивающимся рынкам.

Например, у инвестора может быть портфель, состоящий из 50% отечественных и 50% иностранных акций. Если желательно дополнительное разделение рисков, иностранные активы могут быть разделены дальше, чтобы показать 30% на азиатских рынках и 20% на европейских рынках. Более того, мы можем охарактеризовать азиатский сегмент как распределенный по 50% на развитые и развивающиеся рынки.

Рыночная экспозиция по отраслевым сегментам

Инвестиции также можно разделить по отраслям или секторам экономики, в которых работают базовые компании.

Используя вышеприведенное гипотетическое 80%-е рыночное участие инвестора в акциях, может быть 30%-е рыночное участие в секторе здравоохранения, 25%-е участие в технологическом секторе,. 20%-е в секторе финансовых услуг, 15%-е в оборонном секторе и 10% в энергетический сектор. На доходность портфеля больше влияют акции медицинских компаний, чем акции энергетических компаний, поскольку первые больше подвержены влиянию рынка.

Экспозиция, диверсификация и управление рисками

распределения активов портфеля необходимо учитывать подверженность портфеля определенным ценным бумагам, рынкам или секторам, поскольку диверсификация может значительно увеличить доход, а также свести к минимуму убытки. Например, портфель, содержащий как акции, так и облигации, который включает в себя рыночное участие в обоих типах активов, обычно имеет меньший риск, чем портфель, в котором представлены только акции. Другими словами, диверсификация таким образом снижает рыночные риски.

Это относится к распределению активов по разным классам активов или отраслям. Используя вышеупомянутый пример, если инвестор хотел уменьшить высокую рыночную подверженность здравоохранению из-за серьезных изменений в отрасли, вызванных новыми федеральными нормами, продажа 50% этих активов снижает эту конкретную подверженность риску до 15%.

Особенности

• Воздействие на рынок — это доля активов, связанных с классом ценных бумаг, определенной отраслью или географическим рынком.

• Воздействие на рынок можно разделить различными способами, чтобы получить представление о рисках, которым подвергаются инвесторы на различных типах рынков.

• Измерение и балансировка рыночного риска по всем активам в диверсифицированном портфеле является ключевым аспектом управления совокупным риском.