市場エクスポージャー

##市場エクスポージャーとは何ですか？

は、特定の種類の証券、市場セクター、または業界に投資されている資金の金額またはより広範なポートフォリオの割合を指します。市場エクスポージャーは通常、ポートフォリオ全体のパーセンテージとして表されます。たとえば、ポートフォリオの10％が石油およびガスセクターにエクスポージャーされている場合や、テスラ株が50,000ドルである場合などです。

エクスポージャーは、投資家が特定の投資または資産クラスに固有のリスクから失う可能性のある金額を表します。これは、投資ポートフォリオのリスクを測定してバランスを取るために使用されるツールです。特定の領域へのエクスポージャーが多すぎるということは、ポートフォリオがより広範な分散を受ける必要があることを示している可能性があります。

##市場エクスポージャーを理解する

市場エクスポージャーは、投資ポートフォリオ内の資産の分割を考慮した投資家のリスクと報酬の可能性を表します。特定の資産クラス、市場セグメント、地理的地域、業界、または株式に投資された資産の割合を使用して、投資家がそれらの特定の資産による潜在的な損失にさらされる程度を測定できます。「」

市場エクスポージャーは、投資家が他の資産クラス、地域、または業界への分散を介してエクスポージャーのバランスをとることにより、特定の投資に伴うリスクを軽減できるようにするさまざまな要因に基づいて分離できます。市場エクスポージャーが大きいほど、その特定の投資分野における市場リスクの合計は大きくなります。ある地域に市場エクスポージャーが集中すると、その地域がたまたま大きな打撃を受けた場合、大きな損失につながる可能性があります。

###投資タイプ別の市場エクスポージャー

投資は、関係する資産クラスのタイプに基づいてセグメント化できます。たとえば、ポートフォリオは20％の債券と80％の株式で構成できます。したがって、投資家の株式に対する市場エクスポージャーは80％です。この投資家は、債券のパフォーマンスよりも株式のパフォーマンスに応じて、より多くの損失または利益を得る立場にあります。

###地域別の市場エクスポージャー

ポートフォリオの市場エクスポージャーを調べる場合、投資家は地理的な場所ごとに持ち株を調べることもできます。これには、国内投資を外国経済の投資から分離することや、海外市場を世界の特定の地域または新興市場としてさらに分割することが含まれる場合があります。

たとえば、投資家は、国内株式の50％と海外株式の50％に割り当てられたポートフォリオを持つことができます。追加のエクスポージャーの分離が必要な場合は、外国の持ち株をさらに分割して、アジア市場で30％、ヨーロッパ市場で20％を表示することができます。さらに、アジアのセグメントは、先進国市場と新興市場にそれぞれ50％割り当てられていると説明できます。

###業界セグメント別の市場エクスポージャー

投資は、基礎となる企業が事業を行っている業界または経済セクターによって分割することもできます。

上記の架空の投資家の株式に対する80％の市場エクスポージャーを使用すると、ヘルスケアセクターに対する30％の市場エクスポージャー、テクノロジーセクターに対する25％のエクスポージャー、金融サービスセクターに対する20％、防衛セクターに対する15％、およびエネルギー部門に10％。ポートフォリオのリターンは、前者への市場エクスポージャーが大きいため、エネルギー株よりもヘルスケア株の影響を強く受けます。

##エクスポージャー、分散、およびリスク管理

資産配分を決定する際には、特定の証券、市場、またはセクターへのポートフォリオのエクスポージャーを考慮する必要があります。分散化により、損失を最小限に抑えながらリターンを大幅に増やすことができるからです。たとえば、両方のタイプの資産への市場エクスポージャーを含む株式と債券の両方を保有するポートフォリオは、通常、株式のみへのエクスポージャーを持つポートフォリオよりもリスクが低くなります。言い換えれば、このように分散することで、市場エクスポージャーのリスクが軽減されます。

これは、さまざまな資産クラスまたは業界に資産を割り当てる場合に適用されます。前述の例を使用すると、新しい連邦規制によってもたらされる業界の大きな変化のために投資家がヘルスケアへの高い市場エクスポージャーを減らしたい場合、それらの持ち株の50％を売却すると、その特定のエクスポージャーが15％に減ります。

##ハイライト

-市場エクスポージャーは、あるクラスの証券、特定の業界、または地理的な市場に拘束されている資産の割合です。

-市場エクスポージャーは、さまざまなタイプの市場にわたって投資家にもたらされるリスクへの洞察を得るために、さまざまな方法で細分化することができます。

-分散ポートフォリオ内のすべての資産にわたる市場エクスポージャーの測定とバランス調整は、総リスクを管理するための重要な側面です。