순부채

순 부채란 무엇입니까?

순 부채는 회사가 즉시 지불해야 하는 모든 부채를 얼마나 잘 상환할 수 있는지를 결정하는 데 사용되는 유동성 지표입니다. 순 부채는 유동 자산과 비교하여 회사가 대차 대조표에 얼마나 많은 부채를 가지고 있는지 보여줍니다.

순 부채는 모든 부채가 상환되고 회사가 부채 의무를 이행할 수 있을 만큼 충분한 유동성을 보유할 경우 남아 있는 현금의 양을 나타냅니다.

순 부채 공식 및 계산

비즈니스의 재무 안정성을 결정하기 위해 분석가와 투자자는 다음 공식과 계산을 사용하여 순 부채를 살펴봅니다.

$\begin{정렬} &\text{순 부채} = \text + \text - \text\ \ &\textbf\ &\begin \text = &\text{ 12개월 만기 부채 s 이하}\ &\text{ 단기 은행을 포함할 수 있음}\ &\text{ 대출, 미지급금 및 임대}\ &\text{ 지불}\end{정렬}\ &\begin \text = &\text{ 장기 부채는}\ &\text{만기일이 1년 이상인 부채}\ &\text{ 그리고 채권, 임차료 포함}\ &\text{ 기간 대출, 소액 및 미지급 어음}\end\ &\begin \text = &\text{ 현금 및 유동성 현금으로 쉽게 전환할 수 있는}\ &\text\end{정렬}\ &\text{현금 등가물은 a}\ &\text{만기 90일 또는 적은 및 포함}\ &\text{예금 증명서, 재무부 청구서 및}\ &\text{상업지} \end$ 순 부채 =STD+LTD<스팬 클래스 ="mbin">− CCE >여기서: <스팬 클래스="vlist-r"><스팬 클래스="vlist" 스타일="높이:3.25em;"><스팬 스타일="상단:-5.41em;"><스팬 클래스="ps trut" style="height:3em;">STD= 만기가 12개월 이내인 부채< 스팬 class="pstrut" 스타일="높이:3em;"> 및 단기 은행을 포함할 수 있음 대출 , 미지급금 및 임대 지불<스팬 스타일 ="상단:-5.4em;"><스팬 클래스="p 스트럿" 스타일="높이:5.25em;">주식회사=<스팬 클래스 ="mord"><</ 스팬>< 스팬 클래스="vlist" 스타일="높이:3.25em;"><스팬 스타일="top:-5.41em;"><스팬 클래스="pstrut" 스타일="높이:3em;"> 장기 부채는 만기가 1년 이상 채권, 리스료 포함 ~~기간 대출, 소액 및 미지급금< ~~ CCE =< / 스팬></ 스팬 ></s 팬></ 스팬> 현금 및 유동 상품 현금으로 쉽게 전환됩니다.<스팬 클래스 s="mord">현금 등가물은 다음과 같은 유동성 투자 만기 90일 이하 및 포함</ 스팬>예금 증명서, 재무부 청구서 및상업지</ 스팬>

대차 대조표에 나열된 모든 단기 부채 금액을 합산합니다.

나열된 모든 장기 부채를 합계하고 그 수치를 총 단기 부채에 더합니다.

모든 현금 및 현금 등가물을 합산하고 그 결과를 장단기 부채 합계에서 뺍니다.

순 부채가 나타내는 것

현금 등가물 이라고 하는 유동성이 높은 자산만 사용하여 계산일에 동시에 만기가 된 경우 모든 부채를 상환할 수 있는 기업의 능력을 나타내는 데 사용됩니다 .

순 부채는 회사가 유동 자산을 감안할 때 부채가 과도하게 레버리지되었는지 또는 부채가 너무 많은지 판단하는 데 도움이 됩니다. 음의 순부채는 회사가 재정적 의무보다 더 많은 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있으므로 재정적으로 더 안정적임을 의미합니다.

순부채가 음수이면 회사에 부채가 적고 현금이 많다는 뜻이고, 순부채가 양수인 회사는 대차대조표에 유동 자산보다 부채가 더 많다는 의미입니다. 그러나 기업이 현금보다 부채가 더 많은 것이 일반적이기 때문에 투자자는 회사의 순부채를 동종 업계의 다른 회사와 비교해야 합니다.

순 부채 및 총 부채

순 부채는 부분적으로 회사의 총 부채를 결정하여 계산됩니다. 총 부채에는 모기지 및 몇 년 동안 만기가 되지 않는 기타 대출과 같은 장기 부채 와 대출 상환, 신용 카드 및 미지급금을 포함한 단기 부채가 포함됩니다.

순 부채 및 총 현금

순 부채 계산에는 회사의 총 현금도 계산해야 합니다. 부채 수치와 달리 총 현금에는 현금과 유동성이 높은 자산이 포함됩니다. 현금 및 현금 등가물에는 당좌 예금 및 저축 계좌 잔액, 주식 및 일부 유가 증권 과 같은 항목이 포함됩니다 . 그러나 많은 회사에서 유가 증권을 현금 등가물로 포함하지 않을 수 있습니다. 이는 투자 수단과 90일 이내에 전환할 수 있을 만큼 유동성이 있는지 여부에 달려 있기 때문입니다.

종합 부채 분석

순 부채 수치가 좋은 출발점이지만 신중한 투자자는 회사의 부채 수준을 더 자세히 조사해야 합니다. 고려해야 할 중요한 요소는 실제 부채 수치(단기 및 장기 모두)와 총 부채의 몇 퍼센트가 내년 내에 갚아야 하는지입니다.

부채 관리는 적절하게 관리된다면 필요한 경우 추가 자금에 접근할 수 있어야 하기 때문에 회사에 중요합니다. 많은 회사에서 새로운 부채 자금 조달 은 장기 성장 전략에 매우 중요합니다. 그 수익금은 확장 프로젝트 자금을 조달하거나 오래되거나 더 비싼 부채를 상환하거나 재융자하는 데 사용될 수 있기 때문입니다.

회사에 부채가 너무 많으면 재정적 어려움을 겪을 수 있지만 부채 만기도 모니터링하는 것이 중요합니다. 회사 부채의 대부분이 12개월 이내에 상환해야 하는 단기 부채인 경우, 회사는 충분한 수익을 창출하고 다가오는 부채 만기를 충당하기에 충분한 유동 자산을 보유해야 합니다. 투자자는 회사의 매출이 크게 감소한 경우 회사가 단기 부채를 충당할 수 있는지 여부를 고려해야 합니다.

반면에 회사의 현재 수익 흐름이 단기 부채를 갚는 데만 맞고 장기 부채를 적절하게 갚을 수 없다면 회사가 어려움을 겪거나 파산하게 되는 것은 시간 문제일 뿐입니다. 현금이나 자금의 투입이 필요합니다. 회사는 부채를 다양한 형태로 다양하게 사용하기 때문에 회사의 순부채를 같은 산업 및 비슷한 규모의 다른 회사와 비교하는 것이 가장 좋습니다.

순 부채의 예

회사 A는 대차 대조표에 다음과 같은 재무 정보가 나열되어 있습니다. 기업은 일반적으로 부채가 단기인지 장기인지 분류합니다.

미지급금: $100,000

크레딧 라인: $50,000

기간 대출: $200,000

현금: $30,000

현금 등가물: $20,000

순 부채를 계산하려면 먼저 모든 부채를 합산하고 모든 현금 및 현금 등가물을 합산해야 합니다. 다음으로 총 부채 금액에서 총 현금 또는 유동 자산을 뺍니다.

총 부채는 부채 금액 또는 $100,000 + $50,000 + $200,000 = $350,000를 더하여 계산됩니다.

현금 및 현금 등가물은 합계 또는 해당 기간 동안 $30,000 + $20,000 및 $50,000입니다.

순 부채는 $350,000 - $50,000, 순 부채 $300,000로 계산됩니다.

순 부채 대 부채비율

부채비율(D/E) 은 레버리지 비율로, 회사의 자금조달 또는 자본구조 중 얼마나 많은 부분이 부채와 발행주식으로 구성되어 있는지를 보여줍니다. 부채 비율은 회사의 총 부채를 자기 자본으로 나누어 계산되며 회사 가 성장 자금을 조달하기 위해 부채 또는 자본을 너무 많이 사용하거나 너무 적게 사용하고 있는지 판단하는 데 사용됩니다.

순 부채는 현금 및 현금 등가물을 고려한 후 대차 대조표에 총 부채가 얼마나 있는지 측정하여 다른 수준으로 가져갑니다. 순부채는 유동성 지표이고 부채 대 자기자본은 레버리지 비율입니다.

순부채 사용의 한계

일반적으로 순 부채가 마이너스인 기업은 경기 침체와 악화되는 거시 경제 상황을 더 잘 견딜 수 있다고 인식되지만 부채가 너무 적으면 경고 신호일 수 있습니다. 회사가 부채 부족의 결과로 장기 성장에 투자하지 않으면 장기 성장에 투자하는 경쟁자와 투쟁할 수 있습니다.

, 플랜트 및 장비를 포함하는 대규모 고정 자산 에 투자해야 합니다 . 결과적으로 업계의 회사는 일반적으로 석유 굴착 장치 및 시추 장비에 자금을 조달하기 위해 상당한 양의 장기 부채를 가지고 있습니다.

석유 회사는 순 부채 수치가 플러스여야 하지만 투자자는 회사의 순 부채를 같은 산업의 다른 석유 회사와 비교해야 합니다. 석유 및 가스 회사의 순 부채를 고정 자산이 거의 없는 컨설팅 회사의 순 부채와 비교하는 것은 이치에 맞지 않습니다. 결과적으로 순부채는 기업이 서로 다른 차입 요구 사항과 자본 구조를 가질 수 있기 때문에 다양한 산업의 기업을 비교할 때 좋은 재무 지표가 아닙니다.

##하이라이트

순 부채는 회사가 즉시 지불해야 하는 부채를 모두 상환할 수 있는 정도를 결정하는 데 사용되는 유동성 지표입니다.

순 부채는 모든 부채가 상환되고 회사가 부채 의무를 이행하기에 충분한 유동성이 있는 경우 남아 있는 현금의 양을 나타냅니다.

순부채는 회사의 장단기부채총액에서 회사의 총현금성자산을 차감하여 계산합니다.

##자주하는 질문

1인당 순 부채란 무엇입니까?

1인당 순 부채 는 한 국가의 총 국가 부채를 인구 규모로 나누는 국가 차원의 지표입니다. 그것은 국가의 상대적 지급 능력을 이해하는 데 국가 간 비교를 허용하여 인구에 비례하여 국가가 얼마나 많은 부채를 가지고 있는지 이해하는 데 사용됩니다.

Excel에서 순 부채를 어떻게 계산합니까?

Microsoft Excel을 사용하여 순 부채를 계산하려면 회사 대차 대조표에서 다음 정보를 찾으십시오. 총 단기 부채; 총 장기 부채; 총 유동 자산. 이 세 항목을 각각 A1~A3 셀에 입력합니다. A4 셀에 "=A1+A2−A3" 수식을 입력하여 순 부채를 계산합니다.

순 부채 또는 총 부채 중 어느 것이 더 중요합니까?

총 부채는 회사가 대차 대조표에 가지고 있는 모든 부채 및 유사한 의무의 명목 가치입니다. 순 부채와 총 부채의 차이가 크면 상당한 부채와 함께 큰 현금 잔고를 나타내며 위험 신호가 될 수 있습니다. 순 부채는 부채 금액에서 현금 및 현금 등가물을 제거하므로 기업 가치(EV)를 계산하거나 회사가 인수를 시도할 때 유용합니다. 기업이 현금을 확보하기 위해 현금을 쓰는 데 관심이 없기 때문이다. 오히려, 순 부채는 인수 가치에 대한 더 나은 추정치를 제공합니다.