Net borç
Net Borç Nedir?
Net borç, bir şirketin vadesi gelmiş borçlarının tamamını ne kadar iyi ödeyebileceğini belirlemek için kullanılan bir likidite ölçüsüdür. Net borç, bir şirketin bilançosunda likit varlıklarına kıyasla ne kadar borcu olduğunu gösterir.
Net borç, tüm borçlar ödenirse ve bir şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli likiditeye sahip olması durumunda ne kadar nakit kalacağını gösterir.
Net Borç Formülü ve Hesaplama
Bir işletmenin finansal istikrarını belirlemek için analist ve yatırımcılar, aşağıdaki formülü ve hesaplamayı kullanarak net borca bakacaktır.
Bilançoda listelenen tüm kısa vadeli borç tutarlarını toplayın.
Listelenen tüm uzun vadeli borçları toplayın ve rakamı toplam kısa vadeli borca ekleyin.
Tüm nakit ve nakit benzerlerini toplayın ve sonucu kısa ve uzun vadeli borçların toplamından çıkarın.
Net Borç Neyi Gösterir
nakit benzerleri olarak adlandırılan yüksek likit varlıkları kullanarak, hesaplama tarihinde aynı anda vadesi gelmişse, tüm borçlarını ödeyebilme gücünün bir göstergesi olarak kullanılır .
Net borç, bir şirketin aşırı kaldıraçlı olup olmadığını veya likit varlıkları göz önüne alındığında çok fazla borcu olup olmadığını belirlemeye yardımcı olur. Negatif net borç, şirketin finansal yükümlülüklerinden daha fazla nakit ve nakit benzerine sahip olduğu ve dolayısıyla finansal olarak daha istikrarlı olduğu anlamına gelir.
Negatif net borç, bir şirketin çok az borcu ve daha fazla nakdi olduğu anlamına gelirken, pozitif net borcu olan bir şirket, bilançosunda likit varlıklardan daha fazla borcu olduğu anlamına gelir. Ancak, şirketlerin nakitten daha fazla borcu olması yaygın olduğundan, yatırımcılar bir şirketin net borcunu aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırmalıdır.
Net Borç ve Toplam Borç
Net borç kısmen, şirketin toplam borcunun belirlenmesiyle hesaplanır. Toplam borç, ipotekler ve birkaç yıl boyunca vadesi gelmeyen diğer krediler gibi uzun vadeli borçların yanı sıra kredi ödemeleri, kredi kartları ve borç hesapları bakiyeleri gibi kısa vadeli yükümlülükleri içerir.
Net Borç ve Toplam Nakit
Net borç hesaplaması ayrıca bir şirketin toplam nakit parasının hesaplanmasını gerektirir. Borç rakamından farklı olarak, toplam nakit, nakit ve yüksek likit varlıkları içerir. Nakit ve nakit benzerleri, çek ve tasarruf hesabı bakiyeleri, hisse senetleri ve bazı menkul kıymetler gibi kalemleri içerir . Ancak, yatırım aracına ve 90 gün içinde dönüştürülebilecek kadar likit olup olmadığına bağlı olduğundan, birçok şirketin menkul kıymetleri nakit eşdeğeri olarak dahil etmeyebileceğini belirtmek önemlidir.
Kapsamlı Borç Analizi
Net borç rakamı başlamak için harika bir yer olsa da, ihtiyatlı bir yatırımcı şirketin borç seviyesini daha ayrıntılı olarak araştırmalıdır. Göz önünde bulundurulması gereken önemli faktörler, hem kısa hem de uzun vadeli gerçek borç rakamları ve toplam borcun yüzde kaçının önümüzdeki yıl içinde ödenmesi gerektiğidir.
Borç yönetimi şirketler için önemlidir, çünkü doğru yönetilirlerse gerektiğinde ek finansmana erişimleri olmalıdır. Birçok şirket için, yeni borç finansmanı almak, uzun büyüme stratejileri için hayati önem taşır, çünkü gelirler bir genişleme projesini finanse etmek veya daha eski veya daha pahalı borçları geri ödemek veya yeniden finanse etmek için kullanılabilir.
Bir şirket çok fazla borcu varsa finansal sıkıntı içinde olabilir, ancak borcun vadesini izlemek de önemlidir. Şirketin borçlarının çoğunluğu kısa vadeli ise, yani yükümlülüklerin 12 ay içinde geri ödenmesi gerekiyor, şirket yeterli gelir elde etmeli ve yaklaşan borç vadelerini karşılayacak kadar likit varlığa sahip olmalıdır. Yatırımcılar, şirketin satışları önemli ölçüde düşerse, işletmenin kısa vadeli borçlarını karşılayıp karşılayamayacağını düşünmelidir.
Öte yandan, şirketin mevcut gelir akışı yalnızca kısa vadeli borçlarını ödemekle yetiniyorsa ve uzun vadeli borçlarını yeterince ödeyemiyorsa, şirketin zorluklarla karşılaşması veya ödeme yapması an meselesidir. nakit veya finansman enjeksiyonu gerekir. Şirketler borcu farklı şekillerde ve farklı şekillerde kullandıklarından, bir şirketin net borcunu aynı sektördeki ve karşılaştırılabilir büyüklükteki diğer şirketlerle karşılaştırmak en iyisidir.
Net Borç Örneği
A Şirketi, bilançosunda aşağıdaki finansal bilgilere sahiptir. Şirketler genellikle borcun kısa vadeli mi yoksa uzun vadeli mi olduğunu bozar.
Ödenecek hesap: 100.000$
Kredi Hattı: 50.000$
Vadeli Kredi: 200.000$
Nakit: 30.000 $
Nakit eşdeğerleri: 20.000 $
Net borcu hesaplamak için önce tüm borçları ve tüm nakit ve nakit benzerlerini toplamalıyız. Ardından, toplam nakit veya likit varlıkları toplam borç tutarından çıkarırız.
Toplam borç, borç tutarları veya 100.000 ABD Doları + 50.000 ABD Doları + 200.000 ABD Doları = 350.000 ABD Doları toplanarak hesaplanacaktır.
Nakit ve nakit benzerleri toplamı veya dönem için 30.000 ABD Doları + 20.000 ABD Doları ve 50.000 ABD Doları'na eşittir.
Net borç, 350.000 $ - 50.000 $ arasında hesaplanır ve bu da net borçta 300.000 $'a eşittir.
Net Borç vs. Borç-Özkaynak
Borç /özsermaye (D/E) oranı,. bir şirketin finansmanının veya sermaye yapısının ne kadarının borçtan ve özsermaye hissesi ihraç etmekten oluştuğunu gösteren bir kaldıraç oranıdır. Borç-özsermaye oranı, bir şirketin toplam yükümlülüklerini özkaynaklarına bölerek hesaplanır ve bir şirketin büyümesini finanse etmek için çok fazla veya çok az borç veya öz sermaye kullanıp kullanmadığını belirlemek için kullanılır.
Net borç, nakit ve nakit benzerlerini faktoring ettikten sonra bilançoda toplam borcun ne kadar olduğunu ölçerek başka bir seviyeye taşıyor. Net borç bir likidite ölçüsüdür, borç-özsermaye ise bir kaldıraç oranıdır.
Net Borç Kullanımının Sınırlamaları
Negatif net borcu olan şirketlerin ekonomik düşüş trendlerine ve kötüleşen makroekonomik koşullara daha iyi dayanabilecekleri tipik olarak algılansa da, çok az borç bir uyarı işareti olabilir. Bir şirket, borcunun olmaması nedeniyle uzun vadeli büyümesine yatırım yapmıyorsa, uzun vadeli büyümesine yatırım yapan rakipleriyle mücadele edebilir.
Örneğin, petrol ve gaz şirketleri sermaye yoğundur , yani mülk, tesis ve ekipmanı içeren büyük sabit varlıklara yatırım yapmaları gerekir. Sonuç olarak, sektördeki şirketler, petrol kuyularını ve sondaj ekipmanlarını finanse etmek için genellikle önemli miktarda uzun vadeli borçlara sahiptir.
Bir petrol şirketinin net borç rakamı pozitif olmalıdır, ancak yatırımcılar şirketin net borcunu aynı sektördeki diğer petrol şirketleriyle karşılaştırmalıdır. Bir petrol ve gaz şirketinin net borcunu, sabit kıymeti çok az olan bir danışmanlık şirketinin net borcuyla karşılaştırmak mantıklı değil. Sonuç olarak, net borç, farklı sektörlerdeki şirketleri karşılaştırırken iyi bir finansal ölçü değildir, çünkü şirketler çok farklı borçlanma ihtiyaçları ve sermaye yapılarına sahip olabilir.
##Öne çıkanlar
Net borç, bir şirketin vadesi gelmiş borçlarının tamamını ne kadar iyi ödeyebileceğini belirlemek için kullanılan bir likidite ölçüsüdür.
Net borç, tüm borçlar ödense ve bir şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli likiditeye sahip olması durumunda ne kadar nakit kalacağını gösterir.
Net borç, bir şirketin toplam nakit ve nakit benzerlerinin toplam kısa ve uzun vadeli borcundan çıkarılmasıyla hesaplanır.
##SSS
Kişi Başına Net Borç Nedir?
Kişi başına net borç,. bir ülkenin toplam devlet borcuna bakan ve bunu nüfus büyüklüğüne bölen ülke düzeyinde bir ölçümdür. Bir ülkenin göreli ödeme gücünü anlamada ülkeler arası karşılaştırmalara izin vererek, bir ülkenin nüfusuyla orantılı olarak ne kadar borcu olduğunu anlamak için kullanılır.
Excel'de Net Borç Nasıl Hesaplanır?
Microsoft Excel kullanarak net borcu hesaplamak için şirketin bilançosunda aşağıdaki bilgileri bulun: toplam kısa vadeli yükümlülükler; toplam uzun vadeli yükümlülükler; ve toplam cari varlıklar. Bu üç öğeyi sırasıyla A1 ile A3 arasındaki hücrelere girin. A4 hücresine net borcu hesaplamak için "=A1+A2−A3" formülünü girin.
Hangisi Daha Önemli: Net Borç mu, Brüt Borç mu?
Brüt borç, bir şirketin bilançosunda yer alan tüm borç ve benzeri yükümlülüklerin nominal değeridir. Net borç ve brüt borç arasındaki fark büyükse, önemli bir borcun yanı sıra büyük bir nakit bakiyesi olduğunu gösterir ve bu kırmızı bayrak olabilir. Net borç, işletme değeri (EV) hesaplanırken veya bir şirket satın alma yapmak istediğinde faydalı olan borç tutarından nakit ve nakit benzerlerini çıkarır. Bunun nedeni, bir şirketin nakit elde etmek için nakit harcamakla ilgilenmemesidir. Bunun yerine, net borç, devralma değerine ilişkin daha iyi bir tahmin verecektir.
