Debito netto

1. Somma tutti gli importi dei debiti brevi elencati nel bilancio.

2. Somma tutti i debiti a lungo termine elencati e aggiungi la cifra al debito totale a breve termine.

3. Somma tutte le disponibilità liquide e mezzi equivalenti e sottrai il risultato dal totale dei debiti a breve ea lungo termine.

Cosa indica il debito netto

L'importo del debito netto viene utilizzato come indicazione della capacità di un'impresa di estinguere tutti i propri debiti se sono esigibili contemporaneamente alla data di calcolo, utilizzando solo la liquidità disponibile e le attività altamente liquide denominate mezzi equivalenti.

Il debito netto aiuta a determinare se una società è sovraindebitata o ha troppi debiti date le sue attività liquide. Un indebitamento netto negativo implica che l'azienda possiede più disponibilità liquide rispetto ai suoi obblighi finanziari ed è quindi più stabile dal punto di vista finanziario.

Un debito netto negativo significa che una società ha pochi debiti e più liquidità, mentre una società con un debito netto positivo significa che ha più debiti in bilancio rispetto alle attività liquide. Tuttavia, poiché è normale che le aziende abbiano più debiti che contanti, gli investitori devono confrontare il debito netto di un'azienda con altre società dello stesso settore.

Debito netto e debito totale

L'indebitamento netto è in parte calcolato determinando l'indebitamento totale della società. Il debito totale include le passività a lungo termine,. come mutui e altri prestiti che non scadono per diversi anni, nonché le obbligazioni a breve termine, inclusi pagamenti di prestiti, carte di credito e saldi dei debiti.

Debito netto e cassa totale

Il calcolo del debito netto richiede anche di calcolare la liquidità totale di un'azienda. A differenza della cifra del debito, la liquidità totale include contanti e attività altamente liquide. Liquidità e mezzi equivalenti includerebbero elementi come saldi di conti correnti e di risparmio, azioni e alcuni titoli negoziabili. Tuttavia, è importante notare che molte società potrebbero non includere titoli negoziabili come equivalenti di liquidità poiché dipende dal veicolo di investimento e se è sufficientemente liquido da essere convertito entro 90 giorni.

Analisi completa del debito

Sebbene la cifra del debito netto sia un ottimo punto di partenza, un investitore prudente deve anche esaminare il livello di indebitamento della società in modo più dettagliato. Fattori importanti da considerare sono le cifre effettive del debito, sia a breve che a lungo termine, e quale percentuale del debito totale deve essere saldata entro il prossimo anno.

La gestione del debito è importante per le aziende perché, se gestite correttamente, dovrebbero avere accesso a finanziamenti aggiuntivi, se necessario. Per molte aziende, assumere nuovi finanziamenti del debito è fondamentale per la loro strategia di crescita a lungo termine, poiché i proventi potrebbero essere utilizzati per finanziare un progetto di espansione o per rimborsare o rifinanziare debiti più vecchi o più costosi.

Un'azienda potrebbe trovarsi in difficoltà finanziarie se ha troppi debiti, ma è importante monitorare anche la scadenza del debito. Se la maggior parte dei debiti dell'azienda sono a breve termine, il che significa che gli obblighi devono essere rimborsati entro 12 mesi, l'azienda deve generare entrate sufficienti e disporre di attività liquide sufficienti per coprire le scadenze del debito imminenti. Gli investitori dovrebbero valutare se l'azienda potrebbe permettersi di coprire i suoi debiti a breve termine se le vendite dell'azienda diminuissero in modo significativo.

D'altra parte, se l'attuale flusso di entrate dell'azienda sta solo tenendo il passo con il pagamento dei suoi debiti a breve termine e non è in grado di ripagare adeguatamente il debito a lungo termine, è solo questione di tempo prima che l'azienda debba affrontare difficoltà o bisogno di un'iniezione di denaro o finanziamenti. Poiché le aziende utilizzano il debito in modo diverso e in molte forme, è meglio confrontare il debito netto di un'azienda con altre società dello stesso settore e di dimensioni comparabili.

Esempio di debito netto

La società A ha le seguenti informazioni finanziarie elencate nel suo bilancio. Le aziende in genere si scompongono indipendentemente dal fatto che il debito sia a breve oa lungo termine.

• Contabilità fornitori: $ 100.000

• Linea di credito: $ 50.000

• Prestito a termine: $ 200.000

• Contanti: $ 30.000

• Equivalenti in contanti: $ 20.000

Per calcolare il debito netto, dobbiamo prima sommare tutti i debiti e sommare tutte le disponibilità liquide e mezzi equivalenti. Successivamente, sottraiamo la liquidità totale o le attività liquide dall'importo totale del debito.

• Il debito totale verrebbe calcolato sommando gli importi del debito o $ 100.000 + $ 50.000 + $ 200.000 = $ 350.000.

• Le disponibilità liquide e equivalenti vengono sommate o $ 30.000 + $ 20.000 e pari a $ 50.000 per il periodo.

• Il debito netto è calcolato da $ 350.000 - $ 50.000 pari a $ 300.000 di debito netto.

Debito netto vs. debito verso capitale proprio

Il rapporto debito/equità (D/E) è un rapporto di leva finanziaria, che mostra quanto del finanziamento o della struttura del capitale di una società è costituito da debito rispetto all'emissione di azioni. Il rapporto debito/equità viene calcolato dividendo il totale delle passività di una società per il suo patrimonio netto e viene utilizzato per determinare se una società sta utilizzando troppo o troppo poco debito o capitale proprio per finanziare la propria crescita.

Il debito netto lo porta a un altro livello misurando la quantità di debito totale in bilancio dopo aver tenuto conto delle disponibilità liquide. Il debito netto è una metrica di liquidità mentre il rapporto debito/equità è un rapporto di leva finanziaria.

Limitazioni all'utilizzo del debito netto

Sebbene sia generalmente percepito che le società con un debito netto negativo siano in grado di resistere meglio alle tendenze al ribasso dell'economia e al deterioramento delle condizioni macroeconomiche, un debito troppo basso potrebbe essere un segnale di avvertimento. Se un'azienda non sta investendo nella sua crescita a lungo termine a causa della mancanza di debiti, potrebbe lottare contro i concorrenti che stanno investendo nella sua crescita a lungo termine.

Ad esempio, le compagnie petrolifere e del gas sono ad alta intensità di capitale, il che significa che devono investire in grandi immobilizzazioni,. che includono immobili, impianti e attrezzature. Di conseguenza, le aziende del settore hanno in genere porzioni significative del debito a lungo termine per finanziare le loro piattaforme petrolifere e le attrezzature di perforazione.

Una compagnia petrolifera dovrebbe avere un debito netto positivo, ma gli investitori devono confrontare il debito netto della compagnia con quello di altre compagnie petrolifere dello stesso settore. Non ha senso confrontare l'indebitamento netto di una compagnia petrolifera e del gas con l'indebitamento netto di una società di consulenza con poche o nessuna immobilizzazione. Di conseguenza, l'indebitamento netto non è una buona metrica finanziaria quando si confrontano società di diversi settori, poiché le società potrebbero avere esigenze di finanziamento e strutture di capitale molto diverse.

Mette in risalto

• Il debito netto è una metrica di liquidità utilizzata per determinare quanto bene un'azienda può pagare tutti i suoi debiti se sono esigibili immediatamente.

• Il debito netto mostra quanta liquidità rimarrebbe se tutti i debiti fossero estinti e se un'azienda dispone di liquidità sufficiente per far fronte ai propri debiti.

• L'indebitamento netto è calcolato sottraendo il totale di cassa e mezzi equivalenti di una società dal suo debito totale a breve ea lungo termine.

FAQ

Che cos'è il debito netto pro capite?

Il debito netto pro capite è una metrica a livello di paese che esamina il debito sovrano totale di una nazione e lo divide per la dimensione della popolazione. Viene utilizzato per capire quanto debito ha un paese in proporzione alla sua popolazione consentendo confronti tra paesi per comprendere la solvibilità relativa di un paese.

Come si calcola il debito netto in Excel?

Per calcolare l'indebitamento netto utilizzando Microsoft Excel, trovare le seguenti informazioni sul bilancio della società: totale passività a breve termine; totale passività a lungo termine; e totale attivo circolante. Inserisci questi tre elementi nelle celle da A1 a A3, rispettivamente. Nella cella A4, inserisci la formula "=A1+A2−A3" per calcolare il debito netto.

Qual è più importante: debito netto o debito lordo?

Il debito lordo è il valore nominale di tutti i debiti e obbligazioni simili che una società ha nel proprio bilancio. Se la differenza tra debito netto e debito lordo è elevata, indica un ampio saldo di cassa insieme a un debito significativo, che potrebbe essere una bandiera rossa. L'indebitamento netto rimuove le disponibilità liquide e mezzi equivalenti dall'importo del debito, il che è utile quando si calcola l'enterprise value (EV) o quando una società cerca di effettuare un'acquisizione. Questo perché un'azienda non è interessata a spendere denaro per acquisire denaro. Piuttosto, l'indebitamento netto fornirà una stima migliore del valore dell'acquisizione.