Nettogjeld

1. Total opp alle kort gjeldsbeløp som er oppført på balansen.

2. Totalt oppført all langsiktig gjeld og legg tallet til den totale kortsiktige gjelden.

3. Sum alle kontanter og kontantekvivalenter og trekk resultatet fra summen av kortsiktig og langsiktig gjeld.

Hva netto gjeld indikerer

Nettogjeldstallet brukes som en indikasjon på en virksomhets evne til å betale ned all gjeld hvis den forfalt samtidig på beregningsdatoen, ved å bruke bare tilgjengelige kontanter og svært likvide eiendeler kalt kontantekvivalenter.

Nettogjeld er med på å avgjøre om et selskap er overlevert eller har for mye gjeld gitt sine likvide eiendeler. En negativ netto gjeld innebærer at selskapet besitter mer kontanter og kontantekvivalenter enn sine finansielle forpliktelser og er dermed mer finansielt stabilt.

En negativ netto gjeld betyr at et selskap har lite gjeld og mer kontanter, mens et selskap med positiv netto gjeld betyr at det har mer gjeld på balansen enn likvide eiendeler. Men siden det er vanlig at selskaper har mer gjeld enn kontanter, må investorer sammenligne nettogjelden til et selskap med andre selskaper i samme bransje.

Nettogjeld og totalgjeld

Nettogjeld er delvis beregnet ved å fastsette selskapets totale gjeld. Samlet gjeld inkluderer langsiktig gjeld,. som boliglån og andre lån som ikke forfaller i flere år, samt kortsiktige forpliktelser, inkludert lånebetalinger, kredittkort og leverandørgjeld.

Nettogjeld og totalt kontanter

Nettogjeldsberegningen krever også å finne ut selskapets totale kontanter. I motsetning til gjeldstallet inkluderer den totale kontanter kontanter og svært likvide eiendeler. Kontanter og kontantekvivalenter vil inkludere elementer som sjekk- og sparekontosaldoer, aksjer og noen omsettelige verdipapirer. Det er imidlertid viktig å merke seg at mange selskaper kanskje ikke inkluderer omsettelige verdipapirer som kontantekvivalenter siden det avhenger av investeringsinstrumentet og om det er likvidt nok til å konverteres innen 90 dager.

Omfattende gjeldsanalyse

Mens netto gjeldstallet er et flott sted å starte, må en klok investor også undersøke selskapets gjeldsnivå mer detaljert. Viktige faktorer å vurdere er de faktiske gjeldstallene – både kortsiktige og langsiktige – og hvor stor prosentandel av den totale gjelden som må nedbetales i løpet av det kommende året.

Gjeldsstyring er viktig for bedrifter, fordi hvis de forvaltes riktig, bør de ha tilgang til ytterligere finansiering om nødvendig. For mange selskaper er det avgjørende å ta på seg ny gjeldsfinansiering for deres langsiktige vekststrategi siden inntektene kan brukes til å finansiere et ekspansjonsprosjekt, eller til å betale tilbake eller refinansiere eldre eller dyrere gjeld.

Et selskap kan være i økonomisk nød hvis det har for mye gjeld, men også gjeldens forfall er viktig å overvåke. Dersom størstedelen av selskapets gjeld er kortsiktig, som betyr at forpliktelsene må tilbakebetales innen 12 måneder, må selskapet generere nok inntekter og ha nok likvide midler til å dekke kommende gjeldsforfall. Investorer bør vurdere om virksomheten hadde råd til å dekke sin kortsiktige gjeld dersom selskapets salg gikk betydelig ned.

På den annen side, hvis selskapets nåværende inntektsstrøm bare holder tritt med å betale sin kortsiktige gjeld og ikke er i stand til å betale tilstrekkelig ned langsiktig gjeld, er det bare et spørsmål om tid før selskapet vil møte vanskeligheter eller vil trenger en tilførsel av kontanter eller finansiering. Siden selskaper bruker gjeld forskjellig og i mange former, er det best å sammenligne et selskaps netto gjeld med andre selskaper innenfor samme bransje og av sammenlignbar størrelse.

Eksempel på netto gjeld

Selskap A har følgende finansiell informasjon oppført på sin balanse. Bedrifter vil typisk bryte ned enten gjelden er kortsiktig eller langsiktig.

• Gjeld: $100 000

• Kredittgrense: $50 000

• Termisk lån: $200 000

• Kontanter: $30 000

• Kontantekvivalenter: $20 000

For å beregne netto gjeld må vi først summere all gjeld og summere alle kontanter og kontantekvivalenter. Deretter trekker vi de totale kontanter eller likvide eiendeler fra det totale gjeldsbeløpet.

• Total gjeld vil bli beregnet ved å legge til gjeldsbeløpene eller $100 000 + $50 000 + $200 000 = $350 000.

• Kontanter og kontantekvivalenter er totalt $30 000 + $20 000 og lik $50 000 for perioden.

• Nettogjeld beregnes av $350 000 - $50 000 tilsvarende $300 000 i netto gjeld.

Nettogjeld vs. Gjeld til egenkapital

Gjeld-til-egenkapital-forholdet (D/E) er et gearingsforhold, som viser hvor mye av et selskaps finansiering eller kapitalstruktur som består av gjeld kontra utstedelse av egenkapitalandeler. Gjeld-til-egenkapital-forholdet beregnes ved å dele et selskaps totale forpliktelser med dets egenkapital og brukes til å bestemme om et selskap bruker for mye eller for lite gjeld eller egenkapital for å finansiere veksten.

Nettogjeld tar det til et annet nivå ved å måle hvor mye total gjeld som er på balansen etter å ha tatt med kontanter og kontantekvivalenter. Nettogjeld er en likviditetsmåler, mens gjeld i forhold til egenkapital er et gearingsforhold.

Begrensninger ved bruk av netto gjeld

Selv om det vanligvis oppfattes at selskaper med negativ netto gjeld er bedre i stand til å motstå økonomiske nedtrender og forverrede makroøkonomiske forhold, kan for lite gjeld være et advarselstegn. Hvis et selskap ikke investerer i sin langsiktige vekst som følge av mangel på gjeld, kan det slite mot konkurrenter som investerer i sin langsiktige vekst.

For eksempel er olje- og gasselskaper kapitalintensive, noe som betyr at de må investere i store anleggsmidler,. som inkluderer eiendom, anlegg og utstyr. Som et resultat har selskaper i bransjen typisk betydelige deler av langsiktig gjeld for å finansiere sine oljerigger og boreutstyr.

Et oljeselskap bør ha et positivt netto gjeldstall, men investorer må sammenligne selskapets netto gjeld med andre oljeselskaper i samme bransje. Det gir ikke mening å sammenligne nettogjelden til et olje- og gasselskap med nettogjelden til et konsulentselskap med få om noen anleggsmidler. Som et resultat er ikke netto gjeld en god finansiell beregning når man sammenligner selskaper fra forskjellige bransjer siden selskapene kan ha vidt forskjellige lånebehov og kapitalstrukturer .

##Høydepunkter

– Nettogjeld er en likviditetsmåler som brukes til å bestemme hvor godt et selskap kan betale all gjelden sin hvis den forfaller umiddelbart.

– Nettogjeld viser hvor mye kontanter som ville vært igjen dersom all gjeld ble nedbetalt og om et selskap har nok likviditet til å møte sine gjeldsforpliktelser.

• Nettogjeld beregnes ved å trekke et selskaps totale kontanter og kontantekvivalenter fra dets totale kortsiktige og langsiktige gjeld.

##FAQ

Hva er netto gjeld per innbygger?

Nettogjeld per innbygger er en beregning på landnivå som ser på en nasjons totale statsgjeld og deler den på befolkningsstørrelsen. Det brukes til å forstå hvor mye gjeld et land har i forhold til befolkningen, slik at det kan sammenlignes mellom land for å forstå et lands relative soliditet.

Hvordan beregner du netto gjeld i Excel?

For å beregne netto gjeld ved hjelp av Microsoft Excel, finn følgende informasjon på selskapets balanse: total kortsiktig gjeld; total langsiktig gjeld; og totale omløpsmidler. Skriv inn disse tre elementene i henholdsvis cellene A1 til A3. I celle A4 skriver du inn formelen "=A1+A2−A3" for å beregne netto gjeld.

Hva er viktigst: Nettogjeld eller bruttogjeld?

Bruttogjeld er den nominelle verdien av all gjeld og lignende forpliktelser et selskap har på sin balanse. Hvis forskjellen mellom netto gjeld og bruttogjeld er stor, indikerer det en stor kontantsaldo sammen med betydelig gjeld, som kan være et rødt flagg. Nettogjeld fjerner kontanter og kontantekvivalenter fra gjeldsbeløpet, noe som er nyttig ved beregning av virksomhetsverdi (EV) eller når et selskap søker å foreta et oppkjøp. Dette er fordi et selskap ikke er interessert i å bruke penger for å skaffe penger. Snarere vil nettogjelden gi et bedre estimat på overtakelsesverdien.