Nettoskuld

1. Summa alla korta skuldbelopp som anges i balansräkningen.

2. Summa alla listade långfristiga skulder och lägg till siffran till den totala kortfristiga skulden.

3. Summa alla likvida medel och subtrahera resultatet från summan av kortfristiga och långfristiga skulder.

Vad nettoskulden indikerar

Nettoskuldsiffran används som en indikation på ett företags förmåga att betala av alla sina skulder om de förföll samtidigt på beräkningsdatumet, endast med hjälp av dess tillgängliga kontanter och mycket likvida tillgångar som kallas likvida medel.

Nettoskulden hjälper till att avgöra om ett företag är överlånat eller har för mycket skulder givet sina likvida tillgångar. En negativ nettoskuld innebär att företaget har mer likvida medel än sina finansiella åtaganden och därmed är mer finansiellt stabilt.

En negativ nettoskuld innebär att ett företag har lite skulder och mer kontanter, medan ett företag med en positiv nettoskuld innebär att det har mer skulder på sin balansräkning än likvida tillgångar. Men eftersom det är vanligt att företag har mer skulder än kontanter, måste investerare jämföra ett företags nettoskuld med andra företag i samma bransch.

Nettoskuld och total skuld

Nettoskulden är delvis beräknad genom att fastställa företagets totala skuld. Den totala skulden inkluderar långfristiga skulder,. såsom bolån och andra lån som inte förfaller på flera år, samt kortfristiga åtaganden, inklusive lånebetalningar, kreditkort och leverantörsskulder.

Nettoskuld och totala kontanter

Nettoskuldsberäkningen kräver också att man räknar ut ett företags totala kassa. Till skillnad från skuldsiffran inkluderar den totala kassan kontanter och mycket likvida tillgångar. Likvida medel och likvida medel skulle innefatta poster som check- och sparkontosaldon, aktier och vissa omsättbara värdepapper. Det är dock viktigt att notera att många företag kanske inte inkluderar omsättbara värdepapper som likvida medel eftersom det beror på investeringsinstrumentet och om det är tillräckligt likvidt för att konverteras inom 90 dagar.

Omfattande skuldanalys

Även om nettoskulden är ett bra ställe att börja, måste en försiktig investerare också undersöka företagets skuldnivå mer i detalj. Viktiga faktorer att ta hänsyn till är de faktiska skuldsiffrorna – både på kort och lång sikt – och hur stor andel av den totala skulden som behöver betalas av inom det kommande året.

Skuldhantering är viktigt för företag eftersom om de hanteras på rätt sätt bör de ha tillgång till ytterligare finansiering om det behövs. För många företag är att ta på sig ny skuldfinansiering avgörande för deras långsiktiga tillväxtstrategi, eftersom intäkterna kan användas för att finansiera ett expansionsprojekt eller för att betala tillbaka eller refinansiera äldre eller dyrare skulder.

Ett företag kan hamna i ekonomisk nöd om det har för mycket skulder, men även skuldens löptid är viktig att övervaka. Om majoriteten av företagets skulder är kortfristiga, vilket innebär att förpliktelserna måste betalas tillbaka inom 12 månader, måste företaget generera tillräckligt med intäkter och ha tillräckligt med likvida medel för att täcka de kommande skuldförfallen. Investerare bör överväga om verksamheten hade råd att täcka sina kortfristiga skulder om företagets försäljning minskade avsevärt.

Å andra sidan, om företagets nuvarande intäktsström bara hänger med i att betala sina kortfristiga skulder och inte kan betala ner långfristiga skulder på ett adekvat sätt, är det bara en tidsfråga innan företaget kommer att möta svårigheter eller kommer att behöver en tillförsel av kontanter eller finansiering. Eftersom företag använder skulder på olika sätt och i många former är det bäst att jämföra ett företags nettoskuld med andra företag inom samma bransch och av jämförbar storlek.

Exempel på nettoskuld

Företag A har följande finansiella information listad i sin balansräkning. Företag kommer vanligtvis att brytas upp oavsett om skulden är kort- eller långfristig.

• Leverantörsskulder: $100 000

• Kreditgräns: 50 000 USD

• Tidslån: 200 000 USD

• Kontanter: 30 000 USD

• Likvida medel: $20 000

För att beräkna nettoskulden måste vi först summera all skuld och summera alla likvida medel. Därefter subtraherar vi de totala kontanterna eller likvida tillgångarna från det totala skuldbeloppet.

• Den totala skulden beräknas genom att lägga till skuldbeloppen eller 100 000 USD + 50 000 USD + 200 000 USD = 350 000 USD.

• Likvida medel är sammanlagda eller 30 000 USD + 20 000 USD och lika med 50 000 USD för perioden.

• Nettoskuld beräknas av 350 000 $ - 50 000 $ motsvarande 300 000 $ i nettoskuld.

Nettoskuld vs. skuld till eget kapital

Skuldsättningsgraden (D/E) är en bruttosoliditet, som visar hur mycket av ett företags finansiering eller kapitalstruktur som består av skulder kontra emission av aktier i eget kapital. Skuldsättningsgraden beräknas genom att dividera ett företags totala skulder med dess egna kapital och används för att avgöra om ett företag använder för mycket eller för lite skulder eller eget kapital för att finansiera sin tillväxt.

Nettoskulden tar det till en annan nivå genom att mäta hur mycket den totala skulden som finns i balansräkningen efter inräkning av likvida medel. Nettoskuld är ett likviditetsmått medan skuld till eget kapital är en bruttosoliditet.

Begränsningar för att använda nettoskuld

Även om det vanligtvis uppfattas som att företag med negativ nettoskuld bättre kan motstå ekonomiska nedgångar och försämrade makroekonomiska förhållanden, kan för lite skuld vara ett varningstecken. Om ett företag inte investerar i sin långsiktiga tillväxt som ett resultat av bristen på skulder, kan det kämpa mot konkurrenter som investerar i sin långsiktiga tillväxt.

Till exempel är olje- och gasbolag kapitalintensiva, vilket innebär att de måste investera i stora anläggningstillgångar,. som inkluderar materiella anläggningstillgångar. Som ett resultat har företag i branschen vanligtvis betydande delar av långfristiga skulder för att finansiera sina oljeriggar och borrutrustning.

Ett oljebolag bör ha en positiv nettoskuld, men investerare måste jämföra bolagets nettoskuld med andra oljebolag i samma bransch. Det är inte meningsfullt att jämföra nettoskulden för ett olje- och gasbolag med nettoskulden för ett konsultföretag med få om några anläggningstillgångar. Som ett resultat är nettoskuld inte ett bra finansiellt mått när man jämför företag från olika branscher eftersom företagen kan ha väldigt olika lånebehov och kapitalstrukturer.

Höjdpunkter

• Nettoskuld är ett likviditetsmått som används för att bestämma hur väl ett företag kan betala alla sina skulder om de skulle förfalla omedelbart.

– Nettoskuld visar hur mycket kontanter som skulle återstå om alla skulder betalades av och om ett företag har tillräckligt med likviditet för att klara sina skuldförpliktelser.

• Nettoskulden beräknas genom att subtrahera ett företags totala likvida medel från dess totala kort- och långfristiga skuld.

Vanliga frågor

Vad är nettoskuld per capita?

Nettoskuld per capita är ett mått på landnivå som tittar på en nations totala statsskuld och dividerar den med befolkningens storlek. Den används för att förstå hur mycket skuld ett land har i proportion till dess befolkning, vilket möjliggör jämförelser mellan länder för att förstå ett lands relativa solvens.

Hur beräknar du nettoskulden i Excel?

För att beräkna nettoskulden med hjälp av Microsoft Excel, hitta följande information på företagets balansräkning: totala kortfristiga skulder; totala långfristiga skulder; och totala omsättningstillgångar. Ange dessa tre poster i cellerna A1 till A3, respektive. I cell A4 anger du formeln "=A1+A2−A3" för att beräkna nettoskulden.

Vilket är viktigast: nettoskuld eller bruttoskuld?

Bruttoskuld är det nominella värdet av alla de skulder och liknande förpliktelser som ett företag har i sin balansräkning. Om skillnaden mellan nettoskuld och bruttoskuld är stor, indikerar det en stor kassabalans tillsammans med betydande skulder, vilket kan vara en röd flagga. Nettoskuld tar bort kontanter och likvida medel från skuldbeloppet, vilket är användbart vid beräkning av företagsvärde (EV) eller när ett företag försöker göra ett förvärv. Detta beror på att ett företag inte är intresserade av att spendera pengar för att skaffa kontanter. Snarare kommer nettoskulden att ge en bättre uppskattning av övertagandevärdet.