전국선물협회(NFA)

전국선물협회(NFA)란 무엇입니까?

선물 및 파생 상품 시장 을 위한 독립적인 자율 규제 기관입니다 . 상품 선물 거래 위원회(CFTC)가 등록된 선물 협회로 지정한 NFA의 임무는 파생 상품 시장의 무결성을 보호하고 투자자를 보호하며 회원이 규제 의무를 이행하도록 하는 것입니다.

미국선물협회(NFA) 이해하기

회원 및 파생 상품 시장 사용자가 지불하는 회비, 수수료 및 평가액 으로 자금을 조달합니다.

NFA 회원 자격은 투자 대중에게 미국 선물 거래소에서 그들과 거래하는 모든 회사, 중개인 및 동료가 동일한 높은 수준의 전문적 행동을 준수해야 한다는 확신을 제공합니다. 업계에서 일하는 회사는 NFA에 회비를 지불해야하며 NFA가 돈을 얻는 방법입니다.

1974년 CFTC( Commodity Futures Trading Commission ) 가 설립된 후 1982년에 운영을 시작했습니다 . 이 법안은 또한 등록된 선물 거래소의 설립을 승인하여 국가 자율 규제 기관의 설립을 촉진했습니다.

미국 선물 시장의 규제 외에도 NFA의 의무와 기능에는 등록, 규정 준수 및 중재 가 포함 됩니다. 등록 요구 사항, 준수 규칙, 강력한 집행 권한 및 실시간 시장 감시의 조합을 통해 선물 시장의 사기 및 남용을 방지합니다.

전국선물협회의 책임

다음은 NFA의 주요 책임입니다.

등록 및 회원가입: 파생상품 사업을 하는 회사는 CFTC에 등록해야 하며 대부분은 NFA에도 등록해야 합니다. CFTC는 NFA 등록 책임을 맡았습니다.

규칙 제정: 여기에는 업계의 모범 사례가 무엇인지 결정한 다음 해당 관행을 전체 산업에 적용하는 것이 포함됩니다.

집행 및 등록 조치: 규칙을 준수하지 않을 경우 NFA는 회원에 대해 징계 조치를 취합니다.

회원 교육 및 리소스: NFA는 회원이 규칙 및 규정과 준수 방법을 이해할 수 있도록 교육 리소스를 제공합니다.

중재: 모든 선물 또는 외환 관련 분쟁은 NFA의 중재 프로그램을 통해 해결할 수 있습니다.

투자자 보호: NFA는 투자 결정을 내리기 전에 투자자에게 리소스를 제공합니다.

봉사 프로그램: NFA는 요청에 따라 기관에 다양한 교육 프로그램을 제공합니다.

시장 규제: 지정 계약 제조업체(DCM) 및 스왑 실행 시설(SEF)은 NFA로부터 규제 서비스를 받을 수 있습니다.

회원사

등록이 필요한 모든 미래 전문가는 등록하기 전에 배경 조사를 받아야 합니다.

1월 현재 2022년 3월 31일, NFA의 회원은 3,117명입니다. 회원 카테고리는 다음과 같습니다.

• 상품 풀 운영자(CPO): 상품 풀을 운영하고 자금을 모집하는 사람 또는 조직.

• 상품 거래 고문(CTA): 파생 상품 거래에 대해 고객에게 조언하는 사람 또는 조직.

• FCM(Futures Commission Merchants): 거래를 수락하거나 권유하는 법인.

• 브로커(IB) 소개: 클라이언트와 브로커를 연결하는 사람 또는 조직.

• 소매 외환 딜러(RFED): 미국 외 통화 거래의 상대방입니다.

• 스왑 딜러: 스왑에 대한 시장을 만들고 거래하는 사람들입니다.

• 거래소: 금융 상품을 사고 파는 시장.

• 어소시에이트: "선물 커미션 가맹점(FCM), 소매 외환 딜러(RFED), 소개 브로커(IB)를 대신하여 주문, 고객 또는 고객 자금을 요청하는(또는 이와 관련된 사람을 감독하는) 모든 개인 , 상품 거래 고문(CTA) 또는 상품 풀 운영자(CPO)."

• 주요 스왑 참가자: 미결제 스왑이 "미국 은행 시스템 또는 금융 시장의 금융 안정성에 심각한 악영향을 미칠 수 있는 상당한 거래상대방 익스포저"를 생성하는 개인 또는 법인.

자체 규제 기관인 NFA는 업계의 모범 사례라고 생각하는 것을 검색하고 구현할 수 있는 권한이 있습니다. NFA는 회원들이 따라야 하는 규칙을 만들고 벌금을 부과하거나 회원 자격을 취소할 수 있는 권한(사업을 폐쇄할 수 있음)이 있습니다. 고객과 기업이 분쟁을 해결하거나 불법 행위 혐의에 대해 해결하도록 돕기 위한 중재 프로세스를 제공합니다.

회비

NFA에는 많은 회비와 수수료가 있으며 회원 유형에 따라 다릅니다. 예를 들어, Tier 1 스왑 딜러의 회비는 $130만인 반면 Tier 2 스왑 딜러의 회비는 $325,000입니다. 소개 브로커의 경우 회비가 $750이고 소개 브로커의 경우 회비가 $2,500입니다. 연회비입니다.

NFA에 등록하기 위한 재정적 요건은 조정 순자본 $1백만이고 스왑 딜러의 경우 $2천만입니다.

지불이 늦어지면 $25의 수수료가 부과됩니다. 회비를 납부한 날부터 30일 이내에 납부하지 않으면 회원 자격이 박탈됩니다.

실제 사례

2019년에는 2018년에 접수된 불만 사항에 따라 East West Global LLC와 회사 직원 2명이 벌금형을 받았고 그 중 1명은 5년 동안 NFA 회원 자격이 취소되었습니다.

회사와 두 개인은 기타 여러 혐의 중에서 불충분한 판촉 자료 사용, 부적절한 판매 관행, 높은 상업적 명예 기준을 충족하지 못한 혐의로 기소되었습니다.

개인 중 한 명은 회사와 함께 공동으로 75,000 달러의 벌금을 부과하라는 명령을 받았습니다. 회사는 또한 불만 사항에서 언급된 문제를 해결하라는 명령을 받았습니다.

다른 개인은 합의 제안에 따라 5년 동안 NFA 회원(또는 준회원)을 신청하지 않기로 동의했습니다. 5년 후 그가 회원 자격을 다시 신청하면 즉시 $90,000의 벌금을 내야 합니다.

##하이라이트

• 선물 및 파생상품 산업에 종사하는 기업 및 개인은 회비를 납부하고 NFA에서 부과하는 규정을 준수해야 합니다.

• NFA는 납세자에게 무료로 운영되며 주로 회원 및 파생 상품 시장 사용자가 지불하는 회비, 수수료 및 평가액으로 자금을 조달합니다.

• NFA(National Futures Association)는 미국 선물 및 파생 상품 시장을 위한 독립적인 자율 규제 기관입니다.

• NFA의 임무와 기능에는 등록, 준수 및 중재가 포함됩니다.

• NFA 규정을 준수하지 않을 경우 벌금이 부과되거나 NFA 회원 자격이 박탈될 수 있습니다.

##자주하는 질문

NFA 회원은 몇 명입니까?

1월 현재 2022년 3월 31일, NFA의 회원은 3,117명입니다.

NFA 회원이 되려면 어떻게 해야 합니까?

NFA의 회원이 되려면 NFA에 직접 신청해야 합니다. 이것은 전자 제출 절차를 통해 이루어집니다.

누가 NFA에 등록해야 합니까?

선물 시장을 거래하는 모든 적격 기업은 NFA에 등록해야 합니다. 여기에는 중개인, 선물 상인, 상품 풀 운영자, 스왑 딜러, 교환 및 상품 거래 고문과 같은 다양한 주체가 포함됩니다.

NFA는 누구를 규제합니까?

NFA는 선물 시장에서 거래하는 모든 자격을 갖춘 브로커, 선물 상인, 상품 풀 운영자, 스왑 딜러, 거래소, 상품 거래 고문 및 소매 외환 딜러를 규제합니다.