속성 파생 상품

자산 파생 상품이란 무엇입니까?

부동산 자산(일반적으로 지수 )의 가치 변화에 따라 가치가 변동하는 금융 상품입니다 . 부동산 파생 상품은 유형 자산을 사고 팔 필요 없이 투자자에게 특정 부동산 시장에 대한 노출을 제공합니다.

속성 파생 상품의 이해

부동산 파생 상품은 다양한 금융 파생 상품입니다. 금융 파생상품은 자산, 지수 또는 이자율과 같은 기초 실체로부터 가치를 취하는 구조입니다. 파생상품의 예로는 선물,. 옵션, 스왑 및 자산 지수 메모가 있습니다. 파생상품은 가격 변동에 대해 헤지 하거나, 레버리지를 사용하여 가격 변동에 대해 추측하거나, 거래하기 어려운 자산이나 시장에 접근하기 위해 자주 사용되는 금융 계약입니다 .

부동산 파생상품은 일반적으로 NPI(National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index)와 같은 부동산 수익률 지수의 성과로 부동산을 대체합니다. NPI는 상업용 부동산 시장의 투자 성과를 측정하기 위해 만든 공인 지수로 9,000개 이상의 부동산을 포함합니다. 2020년 3분기 기준, 이 지수는 미국의 모든 지역과 부동산 토지 사용에 걸쳐 약 7,030억 달러의 가치가 있습니다. 지수는 1.7% 하락했다.

개별 부동산 자산은 정확하고 효율적으로 가격을 책정하기 어려울 수 있으므로 지수를 사용합니다. 부동산 지수는 기초 자산의 가치를 정확하게 추정하기 위해 광범위한 부동산 시장에서 정보를 수집합니다.

부동산 파생상품의 작동 원리

부동산 파생상품을 사용하여 투자자는 부동산 시장의 4사분면인 사모펀드, 공모펀드, 사모부채, 공공부채 모두 안팎으로 이동할 수 있습니다. 그렇게 하면 위험을 관리하고 기존 부동산 자산 할당에 대한 수익을 잠재적으로 높일 수 있습니다.

활성 파생 상품 시장은 투자자가 선행 자본 요구 사항을 줄이고 위험 관리 전략을 제공하는 동시에 부동산 포트폴리오를 불리한 상황에서 보호할 수 있도록 합니다.

속성 파생 상품의 사용

부동산파생상품을 활용하는 한 가지 방법은 부동산투자신탁지수를 부동산 부문별로 분류 하여 총수익률 스왑 을 하는 것이다. 스왑을 통해 투자자는 아직 부동산을 소유하지 않은 대체 부동산 부문에서 포지션을 취할 수 있습니다.

그런 다음 투자자는 사무실 관련 부동산을 소매 부동산으로 교환하는 것과 같이 다양한 하위 부문의 수익을 교환할 수 있습니다. 스왑을 통해 투자자는 특정 기간(보통 최대 3년) 동안 포트폴리오를 전술적으로 변경하거나 재조정할 수 있습니다. 추가 방법에는 " 매수 " 또는 "매수 자산의 노출 복제" 및 " 공매도 " 노출이 포함됩니다.

하이라이트

• 부동산 파생상품은 지수와 같은 기초 부동산 자산과 연계된 금융 상품입니다.

• 부동산 파생상품을 통해 투자자는 실제 부동산을 구매하는 것보다 간접적으로 부동산에 투자할 수 있습니다.

• 파생상품의 가치는 지수의 상승 또는 하락과 같은 기초자산의 변동에 의해 영향을 받습니다.