eignaafleiða
Hvað er eignaafleiða?
Eignaafleiða er fjármálavara sem sveiflast í verðmæti eftir breytingum á verðmæti undirliggjandi fasteignar,. oftast vísitölu. Fasteignaafleiður veita fjárfestum áhættu á tilteknum fasteignamarkaði án þess að þurfa að kaupa og selja áþreifanlegar eignir.
Skilningur á eignaafleiðu
Eignaafleiður eru margs konar fjármálaafleiður. Fjármálaafleiða er uppbygging sem tekur verðmæti sitt frá undirliggjandi einingu eins og eign, vísitölu eða vexti. Dæmi um afleiður eru framtíðarsamningar,. valkostir, skiptasamningar og eignavísitölubréf. Afleiður eru fjármálasamningar sem eru oft notaðir til að verjast verðbreytingum, til að spá fyrir um verðbreytingar með skuldsetningu eða til að fá aðgang að eignum eða mörkuðum sem annars er erfitt að eiga viðskipti með.
Fasteignaafleiður koma venjulega í stað fasteignar með frammistöðu ávöxtunarvísitölu fasteigna eins og National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index (NPI). NPI er viðurkennd vísitala sem er búin til til að meta fjárfestingarafkomu atvinnuhúsnæðismarkaðarins og inniheldur yfir 9.000 eignir. Frá og með þriðja ársfjórðungi 2020 er vísitalan um það bil 703 milljarða dollara virði, á öllum svæðum Bandaríkjanna og landnotkun fasteigna. Vísitalan lækkaði um 1,7%.
Vísitalan er notuð vegna þess að erfitt getur verið að verðleggja einstakar fasteignir nákvæmlega og á skilvirkan hátt. Fasteignavísitala safnar upplýsingum um allan fasteignamarkaðinn til að reyna að meta nákvæmlega verðmæti undirliggjandi eigna.
Hvernig eignaafleiður virka
Með því að nota eignaafleiður geta fjárfestar farið inn og út úr öllum fjórum fjórðungum fasteignamarkaðarins: einkahlutafé, opinbert hlutafé, einkaskuldir og opinberar skuldir. Að gera það gerir þeim kleift að stjórna áhættu og hugsanlega auka ávöxtun á núverandi eignaúthlutun fasteigna.
Virkur afleiðumarkaður gerir fjárfesti kleift að draga úr eiginfjárkröfum fyrirfram og að skjóli fasteignasöfnum á niðurhliðinni á sama tíma og þeir bjóða upp á áhættustýringaraðferðir.
Notkun eignaafleiðna
Ein aðferð til að nota eignaafleiður er að gera heildarávöxtunarskipti á National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Index, sundurliðað eftir hverjum fasteignageira. Skiptin gera fjárfestum kleift að taka stöðu í varaeignageiranum þar sem þeir eiga ekki þegar eignir.
Fjárfestar geta síðan skipt ávöxtun frá mismunandi undirgeirum, svo sem að skiptast á skrifstofutengdum fasteignum fyrir verslunarfasteignir. Skiptaskipti gera fjárfestum kleift að breyta taktískt eða endurjafna eignasafni sínu í tiltekið tímabil, venjulega allt að þrjú ár. Aðrar aðferðir fela í sér „ að fara í langan tíma “ eða endurtaka áhættu vegna kaupa á eignum og „ að fara í stuttan tíma“ eða endurtaka útsetningu á því að selja eignir.
##Hápunktar
Eignaafleiða er fjármálavara sem er bundin við undirliggjandi fasteign, eins og vísitölu.
Eignaafleiður gera fjárfestum kleift að fjárfesta í fasteignum með óbeinum hætti en að kaupa raunverulega eign.
Verðmæti afleiðunnar er undir áhrifum af breytingum á undirliggjandi eign, svo sem hvort vísitalan hækkar eða lækkar.
