Eigenschaftsderivat
Was ist ein Immobilienderivat?
Ein Immobilienderivat ist ein Finanzprodukt, dessen Wert in Abhängigkeit von den Wertänderungen eines zugrunde liegenden Immobilienvermögens,. normalerweise eines Indexes , schwankt. Immobilienderivate bieten Anlegern ein Engagement in einem bestimmten Immobilienmarkt, ohne materielle Immobilien kaufen und verkaufen zu müssen.
Grundlegendes zu einer Eigenschaftsableitung
Immobilienderivate sind eine Vielzahl von Finanzderivaten. Ein Finanzderivat ist eine Struktur, die ihren Wert von einer zugrunde liegenden Einheit wie einem Vermögenswert, einem Index oder einem Zinssatz bezieht. Beispiele für Derivate sind Futures,. Optionen, Swaps und Immobilienindexnotizen. Derivate sind Finanzkontrakte, die häufig verwendet werden, um sich gegen Preisbewegungen abzusichern,. auf Preisbewegungen mit Hebelwirkung zu spekulieren oder um Zugang zu Vermögenswerten oder Märkten zu erhalten, die ansonsten schwer zu handeln sind.
Immobilienderivate ersetzen in der Regel eine Immobilie durch die Wertentwicklung eines Immobilienrenditeindexes wie dem National Council of Real Estate Investment Fiduciaries Property Index (NPI). Der NPI ist der anerkannte Index, der geschaffen wurde, um die Investitionsleistung des gewerblichen Immobilienmarktes zu messen, und umfasst ĂĽber 9.000 Immobilien. Ab dem dritten Quartal 2020 hat der Index einen Wert von rund 703 Milliarden US-Dollar ĂĽber alle US-Regionen und Immobiliennutzungen hinweg. Der Index ging um 1,7 % zurĂĽck.
Ein Index wird verwendet, da es schwierig sein kann, einzelne Immobilienanlagen genau und effizient zu bewerten. Ein Immobilienindex sammelt Informationen über den breiten Immobilienmarkt, um den Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte genau zu schätzen.
Funktionsweise von Immobilienderivaten
Mit Immobilienderivaten können Anleger in alle vier Quadranten des Immobilienmarktes ein- und aussteigen: Private Equity, Public Equity, Private Debt und Public Debt. Auf diese Weise können sie das Risiko steuern und potenziell die Rendite ihrer bestehenden Immobilien-Asset-Allokation steigern.
Ein aktiver Derivatemarkt ermöglicht es einem Anleger, die Kapitalanforderungen im Voraus zu reduzieren und Immobilienportfolios vor dem Abwärtstrend zu schützen, während gleichzeitig Risikomanagementstrategien bereitgestellt werden.
Verwendung von Immobilienderivaten
Eine Methode zur Verwendung von Immobilienderivaten besteht darin, einen Total Return Swap des Index des National Council of Real Estate Investment Fiduciaries vorzunehmen, der nach den einzelnen Immobiliensektoren aufgeschlüsselt ist. Der Swap ermöglicht es Anlegern, eine Position in einem alternativen Immobiliensektor einzugehen, in dem sie möglicherweise noch keine Immobilien besitzen.
Anleger können dann die Renditen aus verschiedenen Teilsektoren tauschen, beispielsweise bürobezogene Immobilien gegen Einzelhandelsimmobilien tauschen. Swaps ermöglichen es Anlegern, ihre Portfolios für einen bestimmten Zeitraum, in der Regel bis zu drei Jahren, taktisch zu ändern oder neu auszurichten. Zusätzliche Methoden umfassen „ Going long “ oder Replikation des Engagements beim Kauf von Immobilien und „ Going short “ oder Replikation des Engagements beim Verkauf von Immobilien.
Höhepunkte
Ein Immobilienderivat ist ein Finanzprodukt, das an einen zugrunde liegenden Immobilienwert wie einen Index gebunden ist.
Immobilienderivate ermöglichen es Anlegern, indirekter in Immobilien zu investieren, anstatt eine tatsächliche Immobilie zu kaufen.
Der Wert des Derivats wird durch die Veränderungen des zugrunde liegenden Vermögenswerts beeinflusst, z. B. ob der Index steigt oder fällt.
