Derivato di proprietà
Che cos'è un derivato immobiliare?
Un derivato immobiliare è un prodotto finanziario il cui valore oscilla in base alle variazioni del valore di un asset immobiliare sottostante,. solitamente un indice. I derivati immobiliari offrono agli investitori un'esposizione a uno specifico mercato immobiliare senza dover acquistare e vendere immobili tangibili.
Capire un derivato di proprietÃ
I derivati immobiliari sono una varietà di derivati finanziari. Un derivato finanziario è una struttura che prende il suo valore da un'entità sottostante come un'attività , un indice o un tasso di interesse. Esempi di derivati includono future,. opzioni, swap e note su indici immobiliari. I derivati sono contratti finanziari che vengono spesso utilizzati per proteggersi dai movimenti dei prezzi, per speculare sui movimenti dei prezzi utilizzando la leva finanziaria o per accedere ad attività o mercati altrimenti difficili da negoziare.
I derivati immobiliari in genere sostituiscono una proprietà immobiliare con la performance di un indice di rendimento immobiliare come l'indice di proprietà (NPI) del Consiglio nazionale dei fiduciari di investimento immobiliare. L'NPI è l'indice accettato creato per misurare la performance degli investimenti del mercato immobiliare commerciale e comprende oltre 9.000 proprietà . A partire dal terzo trimestre del 2020, l'indice vale circa 703 miliardi di dollari, in tutte le regioni degli Stati Uniti e gli usi del suolo immobiliare. L'indice è sceso dell'1,7%.
Viene utilizzato un indice perché i singoli asset immobiliari possono essere difficili da valutare in modo accurato ed efficiente. Un indice immobiliare raccoglie informazioni nell'ampio mercato immobiliare nel tentativo di approssimare accuratamente il valore delle attività sottostanti.
Come funzionano i derivati immobiliari
Utilizzando i derivati immobiliari, gli investitori possono entrare e uscire da tutti e quattro i quadranti del mercato immobiliare: private equity, public equity, private debt e public debt. Ciò consente loro di gestire il rischio e potenzialmente aumentare i rendimenti dell'asset allocation immobiliare esistente.
Un mercato dei derivati attivo consente a un investitore di ridurre i requisiti patrimoniali anticipati e di proteggere i portafogli immobiliari in caso di ribasso fornendo strategie di gestione del rischio.
Usi di derivati immobiliari
Un metodo per utilizzare i derivati immobiliari consiste nell'effettuare un total return swap dell'Indice del Consiglio Nazionale dei Fiduciari di Investimento Immobiliare, suddiviso per ciascun settore immobiliare. Lo swap consente agli investitori di assumere una posizione in un settore immobiliare alternativo in cui potrebbero non possedere già proprietà .
Gli investitori possono quindi scambiare i rendimenti di diversi sottosettori, come lo scambio di immobili legati agli uffici con immobili al dettaglio. Gli swap consentono agli investitori di modificare o ribilanciare tatticamente i propri portafogli per un periodo specifico, di solito fino a tre anni. Ulteriori metodi includono " andare long " o replicare l'esposizione degli immobili in acquisto e " andare short " o replicare l'esposizione degli immobili in vendita.
Mette in risalto
Un derivato immobiliare è un prodotto finanziario legato a un asset immobiliare sottostante, come un indice.
I derivati immobiliari consentono agli investitori di investire in immobili in modo più indiretto, rispetto all'acquisto di un immobile reale.
Il valore del derivato è influenzato dalle variazioni dell'attività sottostante, ad esempio se l'indice aumenta o diminuisce.
