Derivatif Harta

Apakah itu Derivatif Harta?

Derivatif hartanah ialah produk kewangan yang turun naik dalam nilai bergantung pada perubahan dalam nilai aset hartanah asas,. biasanya indeks. Derivatif hartanah memberikan pelabur pendedahan kepada pasaran hartanah tertentu tanpa perlu membeli dan menjual hartanah ketara.

Memahami Derivatif Harta

Derivatif hartanah ialah pelbagai derivatif kewangan. Derivatif kewangan ialah struktur yang mengambil nilainya daripada entiti asas seperti aset, indeks atau kadar faedah. Contoh derivatif termasuk niaga hadapan,. opsyen, swap dan nota indeks harta. Derivatif ialah kontrak kewangan yang kerap digunakan untuk melindung nilai terhadap pergerakan harga, untuk membuat spekulasi mengenai pergerakan harga menggunakan leverage, atau untuk mendapatkan akses kepada aset atau pasaran yang sebaliknya sukar untuk didagangkan.

Derivatif hartanah biasanya menggantikan hartanah dengan prestasi indeks pulangan hartanah seperti Indeks Harta Fidusiari Majlis Kebangsaan Pelaburan Hartanah (NPI). NPI ialah indeks diterima yang dicipta untuk mengukur prestasi pelaburan pasaran hartanah komersial dan termasuk lebih 9,000 hartanah. Sehingga suku ketiga 2020, indeks itu bernilai kira-kira $703 bilion, merentasi semua wilayah AS dan penggunaan tanah hartanah. Indeks turun 1.7%.

Indeks digunakan kerana aset hartanah individu sukar untuk dinilai dengan tepat dan cekap. Indeks hartanah mengumpulkan maklumat merentasi pasaran hartanah yang luas dalam usaha untuk menganggarkan nilai aset asas dengan tepat.

Cara Derivatif Harta Berfungsi

Menggunakan derivatif hartanah, pelabur boleh bergerak masuk dan keluar daripada keempat-empat kuadran pasaran hartanah: ekuiti persendirian, ekuiti awam, hutang swasta dan hutang awam. Melakukannya membolehkan mereka mengurus risiko dan berpotensi meningkatkan pulangan kepada peruntukan aset hartanah sedia ada mereka.

Pasaran derivatif yang aktif membolehkan pelabur mengurangkan keperluan modal pendahuluan dan melindungi portfolio hartanah pada bahagian bawah sambil menyediakan strategi pengurusan risiko.

Penggunaan Derivatif Harta

Satu kaedah menggunakan derivatif hartanah adalah dengan membuat jumlah swap pulangan Indeks Fidusiari Pelaburan Hartanah Majlis Kebangsaan, dipecahkan mengikut setiap sektor hartanah. Pertukaran itu membolehkan pelabur mengambil kedudukan dalam sektor hartanah alternatif di mana mereka mungkin belum memiliki hartanah.

Pelabur kemudiannya boleh menukar pulangan daripada subsektor yang berbeza, seperti menukar hartanah berkaitan pejabat dengan hartanah runcit. Swap membolehkan pelabur menukar atau mengimbangi semula portfolio mereka secara taktikal untuk tempoh tertentu, biasanya sehingga tiga tahun. Kaedah tambahan termasuk " berlangsung,." atau mereplikasi pendedahan membeli hartanah, dan " menurun,." atau mereplikasi pendedahan menjual hartanah.

Sorotan

• Derivatif hartanah ialah produk kewangan yang terikat dengan aset hartanah asas, seperti indeks.

• Derivatif hartanah membolehkan pelabur melabur dalam hartanah secara lebih tidak langsung, berbanding membeli harta sebenar.

• Nilai derivatif dipengaruhi oleh perubahan dalam aset pendasar, seperti sama ada indeks naik atau turun.