규정 U

규정 U란 무엇입니까?

규정 U는 증권을 담보로 포함하는 기업의 대출 및 증거금으로 증권 구매를 규제 하는 연방준비제도이사회 규정입니다. 규정 U 는 더 많은 유가 증권을 구매할 목적으로 유가 증권을 담보로 한 대출에 대해 연장할 수 있는 레버리지 금액을 제한합니다. 관련된 증권에는 일반적으로 주식,. 뮤추얼 펀드 및 기타 시장 거래 증권이 포함됩니다.

규정 U 이해

규정 U는 증권 거래에서 마진 레버리지를 사용할 때, 특히 개인이나 기업에 너무 많은 레버리지가 부여될 때 존재하는 고착 위험을 완화하도록 설계되었습니다. 증거금 금액을 제한함으로써 Regulation U는 레버리지가 확장된 물리적 자본에 비해 매우 큰 손실을 초래할 수 있는 경우 차용인과 은행 또는 대출 기관 이 모두 감당할 수 있는 잠재적 손실을 제한하는 것을 목표로 합니다.

규정 U는 특히 추가 증권 구매를 위해 증권을 담보로 확장된 레버리지에 중점을 둡니다. 이는 상업 은행, 저축 및 대출 협회, 연방 저축 은행, 신용 조합, 생산 신용 협회, 보험 회사 및 직원 스톡 옵션 계획이 있는 회사와 같은 브로커-딜러 이외의 법인에 적용됩니다.

규정 U는 더 많은 유가 증권을 구매할 목적으로 주식 또는 기타 유가 증권에 대한 대출을 보장하는 차용인에게 기업이 발행 할 수있는 최대 대출 금액에 대한 제한을 설정합니다. 대출 가능 한도는 담보증권 시가의 50%입니다.

규정 U는 레버리지가 사용 가능한 자본에 비해 큰 손실을 초래할 수 있는 경우 차용인, 은행 또는 대출 기관이 겪을 수 있는 잠재적 손실을 상한선으로 설정하도록 설계되었습니다.

은행 대출 요건

규정 U에는 은행 대출 기관이 준수해야 하는 두 가지 중요한 요구 사항이 있습니다. 첫째, 은행 대출 기관은 $100,000를 초과하는 담보로 담보된 대출에 대한 목적 명세서(양식 U-1)를 받아야 합니다. 둘째, 은행 대출 기관은 대출이 증권 구매에 사용되는 경우 대출에 대한 담보로 사용된 증권 가치의 50%에 대해서만 신용을 연장할 수 있습니다.

규정 U는 특히 유가 증권 구매를 목적으로 연장된 담보 대출에 적용됩니다. 이것이 목적 진술이 규정 U를 준수하는 데 중요한 이유입니다. 목적 진술은 $100,000를 초과하는 대출에 대해 더 엄격하게 시행됩니다. 은행 대출 기관은 추가 유가 증권을 구매하는 데 사용되지 않는 유가 증권으로 담보 대출을 발행할 때 연방 준비 이사회의 제한이 없습니다.

1936

규정 U가 상업 은행이 특별히 확장한 증권 신용을 처음으로 다루기 시작한 해.

규정 U 제한의 예

예를 들어 차용인이 유가 증권 을 구매할 목적으로 은행에서 돈을 빌리고 차용인이 유가 증권에서 $400,000를 담보로 사용할 계획이라고 가정합니다. 대출을 받으려면 대출 목적을 공개하는 U-1 양식이 필요합니다. 대출은 더 많은 증권을 매입하기 위한 것이므로 은행이 대출자에게 제공할 수 있는 최대 신용 금액은 $200,000입니다. 차용인이 대출을 확보하는 데 사용할 담보 금액을 $500,000로 늘리면 은행은 그에게 $250,000의 대출을 제공할 수 있습니다.

규정 U 면제

규정 U에 대한 일부 예외가 적용될 수 있습니다. 비은행 대출 기관은 증권을 담보로 대출할 때 약간 다른 감독을 받습니다. 또한 직원 스톡 옵션 계획에 대해 제공되는 대출은 규정 U 요구 사항에서 면제될 수 있습니다.

하이라이트

• 이 규정은 상업 은행, 저축 및 대출 협회, 연방 저축 은행, 신용 조합, 생산 신용 협회, 보험 회사 및 직원 스톡 옵션 계획이 있는 회사에 적용됩니다.

• 증거금에는 NYSE와 같은 전국 거래소에 등록된 주식, 나스닥의 장외 증권 거래, 증거금으로 전환할 수 있는 채무 증권, 대부분의 뮤추얼 펀드가 포함됩니다.

• 규정 U는 증권을 대출에 대한 담보로 사용하여 마진 주식을 구매하거나 보유할 목적으로 신용을 제공하는 기업에 제한을 두고 있습니다.

• 규정 U는 증권 중개인 및 딜러를 제외하고 증거금으로 담보된 신용을 연장하는 대출 기관에 대한 연방 준비 제도 이사회의 요구 사항입니다.