로드쇼

로드쇼란?

IPO( Initial Public of fering ) 에 이르기까지 다양한 위치에서 진행되는 일련의 프레젠테이션 입니다. 로드쇼는 상장 전에 보험 회사와 회사의 경영진이 잠재적인 투자자를 대상으로 하는 세일즈 피치 또는 프로모션 입니다. 로드쇼는 일반적으로 주요 도시에서 열리며 다가오는 제안에 대한 관심을 불러일으키기 위한 것입니다. 잠재적 투자자는 회사, 연혁 및 주요 인사를 소개합니다.

• 로드쇼는 기업공개(IPO)에 이르기까지 다양한 위치에서 진행되는 일련의 프레젠테이션입니다.

• 로드쇼는 보험 회사와 회사의 경영진이 잠재적인 투자자를 대상으로 한 판매 프레젠테이션입니다.

• 중국 전자 상거래 거대 기업 Alibaba의 로드쇼는 회사의 IPO를 둘러싼 압도적인 열광에 기여했습니다.

로드쇼 이해하기

회사가 상장을 결정하면 IPO를 인수하거나 발행하는 책임이 있는 투자 회사의 구성원이 로드쇼에서 전국을 여행하여 잠재적인 투자자에게 투자 기회를 제공합니다. 대부분의 로드쇼에는 보스턴, 시카고, 로스앤젤레스, 뉴욕과 같은 주요 도시의 정류장이 포함됩니다.

성공적인 로드쇼는 종종 IPO의 성공에 매우 중요합니다. 로드쇼의 목표는 회사와 IPO에 대한 관심을 불러일으키는 것입니다. 보험사는 다른 도시를 여행함으로써 기관 투자자,. 분석가, 펀드 매니저 및 헤지 펀드 에 IPO를 소개하여 증권 에 관심을 갖게 됩니다. 로드쇼는 또한 보험업자에게 회사의 경영진을 소개하고 투자자에게 회사에 대한 경영진의 비전과 목표를 들을 수 있는 기회를 제공합니다.

로드쇼의 목표는 회사의 곧 있을 IPO에 대한 열정을 불러일으키는 것입니다. 이는 IPO의 성공이 성공적인 로드쇼에 달려 있음을 의미합니다.

로드쇼 이벤트는 대면 환경과 온라인에서 제안에 대해 더 알고 싶어하는 수백 명의 잠재 구매자를 끌어들일 수 있습니다. 이벤트에는 멀티미디어 프레젠테이션과 질의응답 세션이 포함될 수 있습니다. 많은 기업들이 IPO를 앞두고 몇 달 또는 몇 주 동안 소규모 비공개 회의를 개최할 수 있으며, 대다수는 참석할 수 없는 사람들에게 일부 이벤트를 라이브 스트리밍합니다. 로드쇼에서 다루는 주제 중 일부에는 회사의 역사와 향후 계획이 포함됩니다. 기타 정보에는 다음이 포함될 수 있습니다.

• 비디오 또는 디지털 미디어 프레젠테이션

• 경영진 회의

회사 고유의 가치 제안

• 수입 및 재무 실적

예측 을 통한 이전 매출 성장

• 투자기회 및 성장잠재력

• IPO 주가 목표

로드쇼는 회사가 우려 사항을 해결하거나 성공을 강조하기 위해 잠재적 투자자와 직접 소통할 수 있는 포럼을 제공하기 때문에 IPO에 필수적입니다. 보험업자는 또한 투자자로부터 수집한 정보를 사용하여 잠재적 투자자가 제안에 대해 지불할 의사가 있는 가격을 수집하는 장부 작성 프로세스를 완료합니다.

로드쇼가 완료되면 최종 투자설명서 가 작성되어 잠재적 투자자에게 배포됩니다. 이 투자설명서는 증권거래위원회 (SEC)에도 제출됩니다. 공모 초기 가격은 장부 작성 과정에서 수집된 정보를 기반으로 설정되고 IPO 날짜가 확정됩니다.

특별 고려 사항

모든 로드쇼가 IPO를 포함하는 것은 아닙니다. 실제로 기업 이 공개되지 않은 상태에서도 투자자 들과 이야기를 나누기 위해 전국을 누비고 있는 경우가 있다 . 이를 NDR(논딜 로드쇼)이라고 합니다. 이러한 로드쇼는 경영진이 현재 및 잠재적 투자자와 논의를 할 때 발생하지만 주식 또는 부채 담보 는 제공되지 않습니다. NDR은 회사의 기존 비즈니스 및 미래 비전에 대한 업데이트를 포함하여 투자자에게 공개 정보를 제공하기 위해 수행됩니다. NDR에는 주요 투자자와 만나 회사의 실적을 최신 상태로 유지하는 것이 포함됩니다.

로드쇼의 예

중국 전자상거래 대기업인 알리바바 그룹(BABA)은 2014년 250억 달러를 조달해 사상 최대 규모의 IPO를 기록했고 관련 보험업자들은 3억 달러를 회수했다. IPO는 너무 성공적이어서 데뷔 당시 주가가 38%나 급등했습니다. 그러나 IPO에 대한 열정은 주식이 거래되기 훨씬 전에 시작되었습니다. 로드쇼에는 재무 수치뿐 아니라 공동 창립자이자 회장인 Jack Ma가 설명하는 회사의 비디오 역사도 포함되었습니다.

로드쇼는 투자자들에게 매우 성공적이어서 IPO 가격 범위가 이전에 발표된 $60~$66 범위에서 $66~$68로 증가한 이유일 것입니다. 가격 범위의 증가가 인상적이지 않은 것처럼 보일 수 있지만 회사 가 IPO 동안 3억 주 이상을 판매했다는 점을 기억하는 것이 중요합니다.