Kiertue

Mikä on Roadshow?

Roadshow on sarja eri paikoissa tehtyjä esityksiä, jotka johtavat julkisuuteen ( IPO ). Roadshow on vakuutusyhtiön ja yrityksen johtoryhmän tekemä myyntipuhe tai promootio potentiaalisille sijoittajille ennen julkistamista. Roadshowt järjestetään yleensä suurimmissa kaupungeissa, ja niiden tarkoituksena on herättää kiinnostus tulevaan tarjoukseen. Mahdollisille sijoittajille esitellään yritys, sen historia ja avainhenkilöt.

• Roadshow on sarja eri paikoissa tehtyjä esityksiä, jotka johtavat listautumisamiseen.

• Roadshow on vakuutusyhtiön ja yrityksen johtoryhmän myyntipuhe mahdollisille sijoittajille.

• Kiinan verkkokaupan jättiläisen Alibaban roadshow lisäsi yhtiön listautumisannin ympärillä vallitsevaa ylivoimaista innostusta.

Roadshowten ymmärtäminen

Kun yritys päättää mennä pörssiin, listautumisannin takaamisesta tai liikkeeseenlaskusta vastaavan sijoituspalveluyrityksen jäsenet matkustavat ympäri maata roadshow-tapahtumassa esitelläkseen sijoitusmahdollisuutta mahdollisille sijoittajille. Useimmat roadshowt sisältävät pysähdyksiä suurissa kaupungeissa, kuten Bostonissa, Chicagossa, Los Angelesissa ja New Yorkissa.

Onnistunut roadshow on usein kriittinen listautumisannin onnistumiselle. Roadshown tavoitteena on herättää innostusta yrityksestä ja sen listautumisannista. Matkustaamalla eri kaupunkeihin vakuutuksenantajat esittelevät listautumisannin institutionaalisille sijoittajille,. analyytikoille, rahastonhoitajille ja hedge-rahastoille kiinnostaakseen heitä arvopaperista. Roadshow tarjoaa myös mahdollisuuden vakuutuksenantajille esitellä yhtiön johtoa ja sijoittajille mahdollisuuden kuulla johdon visiota ja tavoitteita yhtiölle.

Roadshown tavoitteena on herättää innostusta yhtiön tulevaan listautumisannin ympärille, mikä tarkoittaa, että listautumisen onnistuminen riippuu onnistuneesta roadshowsta.

Roadshow-tapahtumat voivat houkutella satoja mahdollisia ostajia, jotka ovat kiinnostuneita oppimaan lisää tarjonnasta kasvokkain ja verkossa. Tapahtumat voivat sisältää multimediaesityksiä ja kysymys-vastaus-istuntoja. Monet yritykset voivat pitää pienempiä yksityisiä kokouksia listautumisa edeltävinä kuukausina ja viikkoina, kun taas suurin osa tapahtumistaan suoratoistaa niille, jotka eivät voi osallistua. Jotkut roadshown aikana käsitellyistä aiheista sisältävät yrityksen historian ja mahdolliset tulevaisuuden suunnitelmat. Muita tietoja voivat olla:

• Video- tai digitaalinen mediaesitys

• Toimivan johdon tapaaminen

• Yrityksen ainutlaatuinen arvoehdotus

• Tulos ja taloudellinen tulos

• Aikaisempi myynnin kasvu ennusteineen ja ennusteineen

• Investointimahdollisuus ja kasvupotentiaali

• Osakekurssitavoite listautumisannista

Roadshow on olennainen listautumisannin kannalta, koska se tarjoaa foorumin, jossa yritys voi kommunikoida suoraan mahdollisten sijoittajien kanssa käsitelläkseen huolenaiheita tai korostaakseen onnistumisia. Vakuutuksenantajat käyttävät myös sijoittajilta keräämiä tietoja kirjanrakennusprosessin loppuunsaattamiseen,. mikä tarkoittaa hintojen keräämistä, jotka potentiaaliset sijoittajat ovat valmiita maksamaan tarjouksesta.

Kun roadshow on valmis, lopullinen esite luodaan ja jaetaan mahdollisille sijoittajille. Tämä esite on myös arkistoitu Securities and Exchange Commissionille (SEC). Osakeannin alkuhinta asetetaan kirjanrakennusprosessin aikana kerättyjen tietojen perusteella ja listautumispäivä vahvistetaan.

Erityisiä huomioita

Kaikki roadshow't eivät liity listautumisamiseen. Itse asiassa on tapauksia, joissa yritykset matkustavat eri puolilla maata puhuakseen sijoittajien kanssa,. vaikka ne eivät ole julkisia. Näitä kutsutaan ei-deal roadshowiksi (NDR). Nämä roadshow-tapahtumat tapahtuvat, kun johtajat keskustelevat nykyisten ja potentiaalisten sijoittajien kanssa, mutta osake- tai velkapaperia ei tarjota. NDR:n tarkoituksena on tarjota sijoittajille julkista tietoa, mukaan lukien päivitykset yhtiön nykyisestä liiketoiminnasta ja tulevaisuuden visiosta. NDR-sopimuksiin kuuluu tapaaminen avainsijoittajien kanssa pitääkseen heidät ajan tasalla yrityksen toiminnasta.

Esimerkki Roadshowsta

Kiinalainen verkkokaupan jättiläinen Alibaba Group (BABA) teki kaikkien aikojen suurimman listautumisannin kerätessään 25 miljardia dollaria vuonna 2014, kun taas mukana olleet vakuutuksenantajat veivät kotiin 300 miljoonaa dollaria. Listautumisanti onnistui niin hyvin, että osakekurssi nousi debyyttinsä aikana 38 %. Mutta innostus listautumisesta alkoi jo paljon ennen kuin osakkeet alkoivat käydä kauppaa. Roadshow sisälsi talousluvut, mutta myös yrityksen videohistorian, jonka kertoi toinen perustaja ja puheenjohtaja Jack Ma.

Roadshow oli niin menestys sijoittajien keskuudessa, että se on todennäköisesti syy siihen, miksi listautumisannin hintaluokka nostettiin 66 dollariin 68 dollariin aiemmin julkaistusta 60 dollarista 66 dollariin. Vaikka hintaluokan nousu ei ehkä vaikuta vaikuttavalta, on tärkeää muistaa, että yhtiö myi listautumisensa aikana yli 300 miljoonaa osaketta .