등록

등록이란 무엇입니까?

가 제안된 공모 의 세부 사항을 자세히 설명하는 필수 문서를 SEC( 증권 거래 위원회 )에 제출하는 프로세스입니다. 등록은 일반적으로 설명서와 개인 서류의 두 부분으로 구성됩니다. 투자 설명서는 증권을 구매하는 모든 투자자에게 제공되는 문서이고 비공개 제출은 SEC에 검사를 위해 제공되는 정보입니다.

등록 이해하기

공개 (IPO) 과정 은 길고 복잡한 과정으로 수개월의 작업과 엄청난 양의 문서가 필요합니다. IPO 등록 시, 주식을 발행하는 회사는 등록 과정에서 비즈니스에 대한 필수 사실과 세부 정보를 공개해야 합니다.

이러한 유형의 정보에는 사업 및 자산에 대한 설명, 제공되는 증권에 대한 설명, 제공에 대한 추가 세부사항, 회사 경영진에 대한 설명 및 이름, 회계사가 인증한 회사의 재무제표 등이 포함됩니다. 회사와 독립적으로 일합니다.

SEC는 기업이 공개되기 전에 최소한 3년 동안 재무제표 감사를 받아야 한다고 명시하고 있습니다. 회사가 3년 동안 감사를 받은 재무제표가 없는 경우 SEC는 실제로 필요한 정보를 사용할 수 있을 때 사실 이후에 회사가 재무제표를 제공하도록 허용하는 예외를 허용합니다. 감사인 은 되돌아보고 회사는 이 정보를 캡처하기 위한 시스템을 갖추고 있는지 확인해야 합니다.

등록에는 법적 문제 또는 투자자에게 큰 결과를 초래할 기타 비즈니스 문제와 같은 부정적인 정보도 포함됩니다. 등록 목적은 회사의 모든 세부 사항을 게시하는 것입니다.

투자 설명서는 규모, 모금된 자금의 용도 및 회사 연락처 정보를 포함하여 투자자에게 회사의 주식 공모에 대한 요약을 제공합니다. 예비 투자 설명서는 증권 발행자가 발행해야 하는 최초의 제안 문서입니다 . 이것은 종종 붉은 청어 문서로 알려져 있습니다. 최종 투자 설명서에는 발행된 주식/증서의 정확한 수와 정확한 공모 가격 을 포함하여 거래가 발효된 후 인쇄되는 최종 정보가 포함되어 있습니다.

등록 정보가 SEC에 제공되면 SEC는 정보를 검토하고 의견을 제공하며 필요한 경우 변경을 요청할 것입니다. SEC는 일반적으로 최초 등록이 접수된 후 30일 이내에 회신합니다.

일부 증권은 SEC의 등록 절차에서 면제됩니다. 여기에는 시, 주 및 연방 보안 제공뿐만 아니라 제한적 및 비공개 제공 이 포함됩니다.

브로커 및 딜러 등록

등록은 또한 증권 중개인이나 딜러가 증권을 판매할 법적 자격을 갖추는 과정이기도 합니다. 증권을 판매할 수 있는 권한을 갖기 위해 브로커-딜러 는 양식 BD와 같은 양식을 제출해야 합니다. 이 양식은 경영 정책, 임원 및 무한책임사원의 이름, 회사의 후임자에 대한 정보, 현재 법적 절차 및/또는 이전 증권 위반을 포함한 배경 정보의 공개를 요구합니다. 양식 BD는 1934년 증권 거래법 섹션 15에 의거 합니다.

브로커 또는 딜러는 이미 회원이거나 NASD( National Association of Securities Dealers )와 같은 자율 규제 기관 (SRO)의 회원이어야 합니다. 그들은 또한 증권을 판매하려는 주 또는 주에 등록해야 합니다(해당 주법에서 그렇게 하도록 요구하는 경우). 마지막으로, 장래의 브로커 및/또는 딜러는 보안 투자자 보호 공사 (SIPC)의 회원이 되어야 합니다.

투자 은행 에서 일하는 모든 사람이 비즈니스를 수행하기 위해 등록해야 하는 것은 아니지만 필요에 따라 요구 사항이 매우 엄격합니다. 증권을 판매하거나 투자 은행에서 일하는 것을 직업으로 생각하고 있다면 관할 당국에 확인하여 증권 판매에 관한 모든 관련 법률을 완전히 준수했는지 확인하는 것이 가장 좋습니다.

하이라이트

• 등록이란 기업이 기업공개(IPO) 전에 필요한 서류를 SEC에 제출하는 절차입니다.

• 등록은 가격, 날짜, 재무 제표 및 법적 문제와 같은 제안과 관련된 중요한 세부 사항으로 구성됩니다.

• 등록을 구성하는 두 가지 구성 요소는 투자자를 위한 안내서와 SEC를 위한 개인 서류입니다.

• "등록"이라는 용어는 브로커-딜러가 합법적으로 유가 증권을 판매할 수 있는 적절한 문서를 제출하는 것을 의미합니다.