시리즈 B 파이낸싱

시리즈 B 파이낸싱이란 무엇입니까?

사모펀드 투자자 및 벤처 캐피털리스트 를 포함한 투자를 통한 비즈니스에 대한 두 번째 자금 조달 입니다. 비즈니스에 대한 연속적인 자금 조달 라운드를 연속적으로 시리즈 A, 시리즈 B 및 시리즈 C 파이낸싱이라고 합니다. 시리즈 B 라운드는 일반적으로 회사가 비즈니스 개발에서 특정 이정표를 달성하고 초기 시작 단계를 지났을 때 발생합니다.

시리즈 B 파이낸싱 작동 방식

시리즈 B 파이낸싱 라운드에서 회사는 비즈니스를 발전시켰고, 그 결과 이 시점까지 더 높은 평가 를 받았습니다. 회사는 시리즈 B 자금 조달 라운드에서 자금을 조달하기 위해 다양한 방법을 모색할 수 있습니다. 시리즈 B 투자자는 일반적으로 시리즈 A 파이낸싱 라운드를 통해 초기 투자자보다 회사 투자 에 대해 더 높은 주가를 지불합니다 .

시리즈 A 파이낸싱은 견고한 비즈니스 모델을 가진 스타트업을 위한 자본 조달을 포함합니다. 시리즈 A 펀드는 일반적으로 사모펀드에서 조달하며 장비 및 재고를 구매하고 직원을 고용하여 운영을 확장하는 데 사용됩니다. 시리즈 A 자금은 새로운 회사의 성장을 돕기 위해 고안 되었기 때문에 초기 자본 으로 간주됩니다.

시리즈 B 파이낸싱은 회사가 판매 수익 을 창출할 시간을 확보한 후 자금 조달의 다음 단계입니다. 투자자는 관리 팀이 어떻게 수행했는지와 투자 가치가 있는지 여부를 확인할 수 있습니다. 결과적으로 시리즈 B 파이낸싱은 시리즈 A 파이낸싱에 비해 관련된 위험이 적은 경향이 있습니다. 그러나 시리즈 A 금융가는 이러한 위험을 보상하기 위해 더 낮은 주가에 투자합니다.

시리즈 B 주식

공개 시장에서 발행되는 주식 의 수를 늘려 자본이나 자금을 조달할 수 있습니다 . 그러나 신주 발행을 통한 자금 조달의 단점 중 하나는 주식 희석 입니다. 희석은 기존 주주 가 신주 발행으로 인해 소유 비율이 감소하는 것을 볼 때 발생합니다. 희석은 낮은 주가와 가치 평가로 이어질 수 있으며, 이는 초기 투자자를 당혹스럽게 할 수 있습니다.

희석 위험을 완화하기 위해 시리즈 B 주식 투자자는 일반적으로 보통주 보다 전환 우선주 를 받는 것을 선호합니다. 우선주는 우선주 투자자 가 사용할 수 있는 다양한 희석 방지 기능 에서 비롯됩니다 . 또한 우선주는 보통주 보다 먼저 배당 을 받습니다. 배당금은 회사가 주주에게 현금으로 지급하는 것입니다.

시리즈 B 파이낸싱 리소스

공개 시장 외에도 기업은 자본을 확보할 수 있는 자금 조달 자원이 증가하고 있습니다. 시리즈 B 자금 조달에서 기업은 익숙함과 보고 편의성으로 인해 이전에 추구했던 자금 조달 채널을 활용하는 경우가 많습니다. 경우에 따라 시리즈 A 파이낸싱의 초기 투자자는 더 많은 돈을 빌려줌으로써 회사 지분을 늘리고 싶어할 수 있습니다.

신생 기업과 소기업의 경우 시리즈 B 자금 조달 자금은 사모 투자가, 벤처 자본가 및 신용 투자에서 올 수 있습니다. 사모 펀드 투자자 및 벤처 캐피털리스트로부터 직접 자본을 조달하려면 각 투자자의 자본 한도 비율과 같은 특정 투자 제약이 필요할 수 있습니다.

전반적으로 소기업은 자금 조달의 모든 단계에서 자본을 조달할 때 선택할 수 있는 옵션이 점점 더 많아지고 있습니다. 시리즈 B 파이낸싱에서 기업은 현재 상황에 더 잘 맞는 새로운 파이낸싱 방법을 선택하거나 시리즈 A 파이낸싱에서 사용되는 유사한 자금 조달 방법을 반복할 수 있습니다.

크라우드펀딩을 통한 시리즈 B 파이낸싱

크라우드 펀딩 을 통해 새로운 자금원을 유치할 수도 있습니다 . 크라우드 펀딩 시장에서 기업은 소매, 사모 펀드, 벤처 캐피탈 및 기관 투자자 의 제약 없는 시장에 대한 투자를 회사에 제안할 수 있습니다.

기업은 일반 대중을 포함한 크라우드 펀딩 투자자로부터 대출을 받을 수도 있습니다. 이러한 투자 활동은 크라우드 펀딩 인터넷 금융 제공자가 운영하는 인터넷 금융 플랫폼을 통해 거래됩니다. 공급자는 인터넷 금융 운영을 통해 달성한 비용 구조를 최소화하여 양 당사자에게 저렴한 비용으로 기업과 투자자를 연결합니다.

JOBS( Jumpstart Our Business Startups )법 덕분에 중소기업 부문에서 인기를 얻었습니다 . 이러한 투자는 또한 투자자당 자금 조달 수준 및 자본 허용량에 대한 제한이 있습니다. 그러나 크라우드 펀딩 투자는 기업이 돈을 받을 수 있는 더 넓은 시장을 제공합니다.

시리즈 B 펀딩의 실제 사례

기업이 민간 자금을 지원받는 사례가 많이 있지만 두 가지 핵심 부문은 계속 기술과 의료입니다. 다음은 시리즈 B 파이낸싱의 세 가지 예입니다.

로봇 공학

2019년 2월 캘리포니아주 마운틴뷰에 본사를 둔 로봇 회사 Nuro는 SoftBank Vision Fund에서 시리즈 B 라운드에서 9억 4천만 달러를 조달하여 27억 달러의 가치를 부여했습니다. 2016년에 설립된 이 회사는 이전에 Gaorong Capital과 Greylock Partners가 공동으로 이끄는 시리즈 A 펀딩에서 9,200만 달러를 모금했습니다.

자율주행 기술

2014년에 설립된 자율주행 기술 개발 회사인 Zoox는 2018년 7월 시리즈 B 펀딩을 통해 5억 달러를 모금했습니다. 시리즈 B 펀딩 라운드는 Grok Ventures의 Mike Cannon-Brookes가 주도했으며 회사 가치를 32억 달러로 평가했습니다. Zoox는 총 8억 달러를 모금했습니다.

보건 의료

2017년에 설립된 Devoted Health는 2018년 10월 Series B 펀딩을 통해 3억 달러를 모금했습니다. 매사추세츠주 월섬에 위치한 이 보험 스타트업은 리드 투자자 Andreessen Horowitz, Premji Invest and Uprising의 자금을 확보했습니다. Devoted Health는 노인들에게 서비스를 제공하고 다양한 Medicare Advantage 플랜을 제공합니다.

하이라이트

• 시리즈 B 투자자는 일반적으로 시리즈 A 투자자보다 회사에 투자할 때 더 높은 주가를 지불합니다.

• 시리즈 B 펀딩은 사모펀드 투자자, 벤처 캐피털리스트, 크라우드 펀딩 주식 및 신용 투자에서 얻을 수 있습니다.

• 시리즈B 자금조달은 일정 이정표를 달성하고 초기 창업단계를 지난 기업에 대한 2차 자금조달이다.

• 시리즈 B 투자자는 일반적으로 우선주의 희석 방지 기능으로 인해 보통주보다 전환 우선주를 선호합니다.