Финансирование серии B

Что такое финансирование серии B?

Финансирование серии B — это второй раунд финансирования бизнеса за счет инвестиций, включая частных инвесторов и венчурных капиталистов. Последовательные раунды финансирования бизнеса последовательно называются финансированием серии A, серии B и серии C. Раунд серии B обычно имеет место, когда компания достигла определенных вех в развитии своего бизнеса и прошла начальный этап запуска .

Как работает финансирование серии B

В раунде финансирования серии B компании продвинули свой бизнес, что привело к более высокой оценке к этому времени. Компании могут искать различные способы привлечения средств в раунде финансирования серии B. Инвесторы серии B обычно платят более высокую цену акций за инвестиции в компанию, чем более ранние инвесторы в раунде финансирования серии A.

серии А предполагает привлечение капитала для стартапов с надежной бизнес-моделью. Фонды серии А обычно поступают от частных инвестиционных компаний и используются для расширения операций за счет покупки оборудования и инвентаря, а также найма персонала. Финансирование серии А считается посевным капиталом,. поскольку оно предназначено для помощи в росте новых компаний.

Финансирование серии B — это следующий этап финансирования после того, как компания успела получить доход от продаж. Инвесторы имеют возможность увидеть, как работает управленческая команда и стоят ли они того или нет. В результате финансирование серии B, как правило, связано с меньшим риском по сравнению с финансированием серии A. Однако финансисты серии А получают более низкую цену акций, чтобы компенсировать этот риск.

Серия B Акции

Публично торгуемые компании могут привлечь капитал или деньги, увеличив количество акций,. выпущенных на открытом рынке. Однако одним из недостатков привлечения средств за счет выпуска новых акций может быть размывание акций. Разводнение происходит, когда существующие акционеры видят, что их доля владения уменьшается в результате выпуска новых акций. Разводнение может привести к снижению цены акций и оценки, что может сбить с толку первых инвесторов.

Чтобы снизить риски разводнения, инвесторы в акции серии B обычно предпочитают получать конвертируемые привилегированные акции, а не обыкновенные. Предпочтение связано с различными функциями предотвращения разводнения,. которые доступны для инвесторов в привилегированные акции . Кроме того, держателям привилегированных акций выплачиваются дивиденды раньше, чем держателям обыкновенных акций. Дивиденды – это денежные выплаты компании ее акционерам.

Финансовые ресурсы серии B

В дополнение к публичным рынкам у предприятий появляется все больше ресурсов для сбора средств, на которые они могут получить капитал. В финансировании серии B компании часто используют свои ранее использовавшиеся каналы сбора средств из-за знакомства и удобства отчетности. В некоторых случаях ранние инвесторы из финансирования серии А могут захотеть увеличить свою долю в компании, одолжив им больше денег.

Для стартапов и малого бизнеса финансирование серии B может поступать от частных инвесторов, венчурных капиталистов и кредитных инвестиций. Прямое привлечение капитала от частных инвесторов и венчурных капиталистов может потребовать некоторых конкретных инвестиционных ограничений, таких как процент от лимита капитала от каждого инвестора.

В целом у малого бизнеса появляется все больше возможностей выбора при привлечении капитала на всех этапах финансирования. В финансировании серии B компании могут выбрать новые методы финансирования, которые лучше соответствуют их текущей ситуации, или повторить аналогичные методы финансирования, используемые в финансировании серии A.

Финансирование серии B через краудфандинг

По мере того, как компании растут и получают доход, они также могут привлекать новые источники финансирования за счет краудфандинга. На рынке краудфандинга предприятия могут предлагать свою компанию для инвестиций неограниченному рынку розничных, частных, венчурных и институциональных инвесторов.

Предприятия также могут получать кредиты от краудфандинговых инвесторов, в том числе от населения. Эта инвестиционная деятельность осуществляется через интернет-финансовую платформу, управляемую краудфандинговым поставщиком интернет-финансирования. Провайдер связывает компании с инвесторами с низкими затратами для обеих сторон благодаря минимизации структуры затрат, достигаемой за счет операций интернет-финансирования.

Краудфандинговые инвестиции стали популярными в секторе малого бизнеса благодаря поддержке федерального правительства и Закону Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Эти инвестиции также имеют ограничения по уровням сбора средств и капитальным надбавкам на одного инвестора. Однако краудфандинговые инвестиции обеспечивают более широкий рынок, с которого предприятия могут получать деньги.

Реальные примеры финансирования серии B

Хотя есть много примеров компаний, получающих частное финансирование, двумя ключевыми секторами по-прежнему остаются технологии и здравоохранение. Ниже приведены три примера финансирования серии B.

Робототехника

В феврале 2019 года калифорнийская робототехническая компания Nuro из Маунтин-Вью привлекла 940 миллионов долларов в раунде серии B от SoftBank Vision Fund, что дало ей оценку в 2,7 миллиарда долларов. Компания, основанная в 2016 году, ранее привлекла 92 миллиона долларов в рамках финансирования серии A под совместным руководством Gaorong Capital и Greylock Partners.

Технология автономного вождения

Zoox, компания по разработке технологий автономного вождения, основанная в 2014 году, привлекла 500 миллионов долларов в рамках финансирования серии B в июле 2018 года. Раунд финансирования серии B возглавил Майк Кэннон-Брукс из Grok Ventures, и оценка компании составила 3,2 миллиарда долларов. В общей сложности Zoox привлек 800 миллионов долларов.

Здравоохранение

Компания Devoted Health, основанная в 2017 году, привлекла 300 миллионов долларов в рамках финансирования серии B в октябре 2018 года. Страховой стартап из Уолтема, штат Массачусетс, получил средства от ведущего инвестора Andreessen Horowitz, Premji Invest и Uprising. Devoted Health обслуживает пожилых людей и предлагает различные планы Medicare Advantage.

Особенности

• Инвесторы серии B обычно платят более высокую цену акций за инвестиции в компанию, чем инвесторы серии A.

• Финансирование серии B может поступать от частных инвесторов, венчурных капиталистов, краудфандинговых акций и кредитных инвестиций.

• Финансирование серии B — это второй раунд финансирования для компании, которая достигла определенных этапов и прошла начальный этап запуска.

• Инвесторы серии B обычно предпочитают конвертируемые привилегированные акции обыкновенным акциям из-за функции предотвращения разводнения привилегированных акций.