Financiamento Série B
O que é o financiamento da Série B?
O financiamento da Série B é a segunda rodada de financiamento para uma empresa por meio de investimento, incluindo investidores de capital privado e capitalistas de risco. As rodadas sucessivas de financiamento de uma empresa são denominadas consecutivamente de financiamento de Série A, Série B e Série C. A rodada da Série B geralmente ocorre quando a empresa atingiu certos marcos no desenvolvimento de seus negócios e passou do estágio inicial de inicialização.
Como funciona o financiamento da Série B
Em uma rodada de financiamento da Série B, as empresas avançaram em seus negócios, resultando em uma avaliação mais alta neste momento. As empresas podem buscar várias maneiras de arrecadar fundos em uma rodada de financiamento da Série B. Os investidores da Série B geralmente pagam um preço de ação mais alto para investir na empresa do que os investidores anteriores por meio da rodada de financiamento da Série A.
da Série A envolve a captação de capital para startups com um modelo de negócios sólido. Os fundos da Série A são geralmente de empresas de private equity e são usados para expandir as operações comprando equipamentos e estoques, bem como contratando pessoal. O financiamento da Série A é considerado capital inicial,. pois é projetado para ajudar novas empresas a crescer.
O financiamento da Série B é o próximo estágio de financiamento após a empresa ter tido tempo de gerar receita com as vendas. Os investidores têm a chance de ver o desempenho da equipe de gerenciamento e se o investimento vale a pena ou não. Como resultado, o financiamento da Série B tende a ter menos risco associado a ele em comparação com o financiamento da Série A. No entanto, os financiadores da Série A entram com um preço de ação mais baixo para ajudar a compensar esse risco.
Patrimônio líquido da série B
As empresas de capital aberto podem levantar capital ou dinheiro aumentando o número de ações emitidas no mercado aberto. No entanto, uma das desvantagens da captação de recursos por meio da emissão de novas ações pode ser a diluição das ações. A diluição ocorre quando os acionistas existentes veem seu percentual de participação diminuir como resultado da emissão de novas ações. A diluição pode levar a um preço e valorização das ações mais baixos, o que pode ser desconcertante para os primeiros investidores.
Para ajudar a mitigar os riscos de diluição, os investidores em ações da Série B geralmente preferem receber ações preferenciais conversíveis em vez de ações ordinárias. A preferência decorre dos vários recursos antidiluição que estão disponíveis para investidores em ações preferenciais . Além disso, os acionistas preferenciais recebem dividendos antes dos acionistas ordinários. Os dividendos são pagamentos em dinheiro da empresa aos seus acionistas.
Recursos de Financiamento da Série B
Além dos mercados públicos, as empresas têm cada vez mais recursos de captação de recursos para a obtenção de capital. No financiamento da Série B, as empresas geralmente utilizam seus canais de captação de recursos anteriormente perseguidos devido à familiaridade e conveniência de relatórios. Em alguns casos, os primeiros investidores do financiamento da Série A podem querer aumentar sua participação na empresa emprestando-lhes mais dinheiro.
Para startups e pequenas empresas, o financiamento da Série B pode vir de investidores de private equity, capitalistas de risco e investimentos de crédito. A captação direta de capital de investidores de private equity e capitalistas de risco pode exigir algumas restrições de investimento específicas, como uma porcentagem do limite de capital de cada investidor.
No geral, as pequenas empresas têm um número crescente de opções para escolher ao levantar capital em todas as etapas do financiamento. No financiamento da Série B, as empresas podem selecionar novos métodos de financiamento que melhor se ajustem à sua situação atual ou repetir métodos de financiamento semelhantes aos usados no financiamento da Série A.
Financiamento da Série B via Crowdfunding
À medida que as empresas crescem e geram receita, elas também podem atrair novas fontes de financiamento por meio de capital coletivo. No mercado de crowdfunding, as empresas podem oferecer sua empresa para investimento em um mercado irrestrito de varejo, private equity, capital de risco e investidores institucionais.
As empresas também podem receber empréstimos de investidores financiados por crowdfunding, incluindo o público em geral. Essas atividades de investimento são realizadas por meio de uma plataforma de financiamento na Internet operada por um provedor de financiamento coletivo na Internet. O provedor conecta empresas com investidores a custos baixos para ambas as partes devido às estruturas de custo minimizadas alcançadas por meio de operações financeiras pela internet.
Os investimentos com financiamento coletivo tornaram-se populares no setor de pequenas empresas, graças ao apoio do governo federal e à Lei Jumpstart Our Business Startups (JOBS). Esses investimentos também têm limitações nos níveis de captação de recursos e subsídios de capital por investidor. No entanto, os investimentos de crowdfunding fornecem um mercado mais amplo do qual as empresas podem receber dinheiro.
Exemplos do mundo real de financiamento da Série B
Embora existam muitos exemplos de empresas que recebem financiamento privado, dois setores-chave continuam sendo tecnologia e saúde. Abaixo estão três exemplos de financiamento da série B.
Robótica
Em fevereiro de 2019, a empresa de robótica Nuro, com sede em Mountain View, Califórnia, levantou US$ 940 milhões em uma rodada da Série B do SoftBank Vision Fund, dando-lhe uma avaliação de US$ 2,7 bilhões. A empresa, fundada em 2016, levantou anteriormente US$ 92 milhões em financiamento da Série A, co-liderada pela Gaorong Capital e pela Greylock Partners.
Tecnologia de direção autônoma
A Zoox, uma empresa de desenvolvimento de tecnologia autônoma fundada em 2014, levantou US$ 500 milhões por meio de financiamento da Série B em julho de 2018. A rodada de financiamento da Série B foi liderada por Mike Cannon-Brookes, da Grok Ventures, e deu à empresa uma avaliação de US$ 3,2 bilhões. No total, a Zoox levantou US$ 800 milhões.
Assistência médica
Fundada em 2017, a Devoted Health levantou US$ 300 milhões por meio de financiamento da Série B em outubro de 2018. A startup de seguros com sede em Waltham, Massachusetts, garantiu os fundos do principal investidor Andreessen Horowitz, Premji Invest e Uprising. A Devoted Health atende idosos e oferece vários planos Medicare Advantage.
Destaques
Os investidores da Série B geralmente pagam um preço de ação mais alto para investir na empresa do que os investidores da Série A.
O financiamento da série B pode vir de investidores de private equity, capitalistas de risco, crowdfunded equity e investimentos de crédito.
O financiamento da série B é a segunda rodada de financiamento para uma empresa que atingiu determinados marcos e passou do estágio inicial de inicialização.
Os investidores da Série B normalmente preferem ações preferenciais conversíveis versus ações ordinárias devido ao recurso antidiluição das ações preferenciais.
