금융 사기

금융 사기란 무엇입니까?

재무 속임수는 회사 또는 법인의 실제 재무 성과 또는 재무 상태를 허위로 나타내기 위해 고안된 행동입니다. 재무적 속임수는 회계 규칙에 대한 느슨한 해석을 포함하는 비교적 경미한 위반에서부터 수년에 걸쳐 영속 되는 노골적인 사기 에 이르기까지 다양합니다. 재정적 속임수에는 독립적인 사기 행위를 하거나 사기 단체를 만들거나 Ponzi Schemes를 구축하는 것도 포함될 수 있습니다.

거의 모든 경우에, 회사의 성과가 재무적 속임수 때문이라는 폭로는 그 회사의 주가, 미래 전망 및 잠재적인 경영에 재앙적인 영향을 미칠 것입니다. 속임수의 범위에 따라 그 영향에는 주식의 급격한 매각, 파산,. 해산, 주주 소송 또는 관련된 사람들의 징역형이 포함될 수 있습니다.

금융 사기 설명

금융 사기는 크게 몇 가지 유형으로 분류할 수 있습니다.

공격적이거나 창의적이거나 사기적인 방법을 통해 재무 보고를 조작하는 수법.
사기적 설립에 기반을 두거나 사기 행위의 선봉에 서는 단체.
신용 카드나 계좌 번호와 같은 금융 정보를 훔치려는 독립 사기꾼 또는 사기 그룹.

개인과 법인이 금융 사기에 연루될 수 있는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 경쟁자보다 우위를 확보하거나, 더 나은 자본 비율을 확보하거나, 경영진의 성과를 개선하기 위해 재무를 조작하는 것은 종종 창의적인 기업 보고 체계에서 가장 중요한 동기입니다. 이것은 많은 회사들이 헤드라인을 장식하고 재정 조작에 대한 처벌을 받는 역사 전반에 걸쳐 진행되었습니다. 가장 잘 알려진 사례로는 Enron,. WorldCom,. Lehman Brothers 및 Bernie Madoff Scandal이 있습니다.

관심 있는 구성 요소와 투자자를 위해 이러한 의심스러운 활동에 대한 통찰력을 제공하기 위해 여러 책이 작성되었습니다. 인기 있는 책에는 다음이 포함됩니다.

Financial Shenanigans: Howard Schilit의 재무 보고서에서 회계 속임수 및 사기를 감지하는 방법
재무 숫자 게임: 창의적인 회계 관행 감지, Charles W. Mulford
Charles W. Mulford의 창조적인 현금 흐름 보고

사기꾼

사기꾼은 조심해야 할 가장 기본적인 것 중 하나일 수 있습니다. 그들은 개별적으로 또는 그룹으로 일합니다. 일반적으로 사기꾼은 자신의 이익을 위해 중요한 정보를 훔치려고 합니다. 표적에는 신용 카드 정보, 주민등록번호, 모든 종류의 개인 정보,. 투자 계좌 번호 및 비밀번호, 은행 계좌 번호 등이 포함되는 경우가 많습니다.

사기꾼은 전화, 이메일 또는 직접 커뮤니케이션을 통해 정보를 찾는 주체로 가장할 수 있습니다. "스키머"라는 기술은 금전적 이득을 위해 사기적으로 사용할 수 있는 개인 정보를 스키밍 할 목적으로 ATM 및 주유소 카드 판독기와 같은 화폐 판매점에 부착할 수도 있습니다 . 이러한 사기를 인식하고 개인 정보 제공에 주의하는 것이 종종 이러한 문제를 완화하는 열쇠가 될 수 있습니다.

사기 단체

금전적 이득을 위해 사기 조직을 만드는 것은 재정 속임수의 또 다른 형태가 될 수 있습니다. 이 영역에서 비즈니스 전문가는 기업가나 투자 전문가로 가장하여 종종 고액 투자자를 대상으로 하는 비즈니스를 설립합니다. 이러한 사업을 Ponzi Schemes 라고 부를 수 있습니다. 일반적으로 그들은 가장 자주 날조된 투자 프레젠테이션을 하여 투자자로부터 돈을 유인합니다. 초기 투자자는 성공의 환상을 만들기 위해 후속 투자자로부터 돈으로 보상을 받습니다. 그 후 사기꾼이 자신의 계정으로 돈을 세탁하기 시작하면서 수익이 감소합니다.

Bernie Madoff의 Bernard L. Madoff Investment Securities LLC 계획은 역사상 가장 큰 Ponzi 계획입니다. Madoff는 17년 동안 투자자로부터 약 650억 달러를 훔쳤습니다. 2008-09년 금융 위기는 회사가 투자한 재정적 손실이 전체 계획을 유지하기에는 너무 컸기 때문에 스캔들을 밝히는 데 도움이 되었습니다.

재무제표 조작

재정적 이득을 위해 공격 적이고 창의적 이며 사기적인 행동을 취할 수 있는 거의 무제한의 기회를 제공하는 재무제표 조작이 포함될 수도 있습니다 . 재무제표 조작이 가장 두드러질 수 있는 두 가지 영역은 자산 및 부채 보고입니다.

자산

회사의 자산에는 물리적 자산, 미수금 및 수익, 현금 등가물 및 유가 증권이 포함됩니다. 이러한 자산을 과장하면 실제 존재하는 것보다 더 강력한 재무 상태를 나타내는 대차 대조표가 부풀릴 수 있습니다. 자산을 부풀리는 것은 신용을 얻기 위해 더 높은 수준의 담보를 보여주는 방법이 될 수 있습니다. 이 영역 내에서 수익이 과대계상되어 자산이 부풀려지고 손익계산서의 더 높은 총수익과 순이익으로 이월될 수 있습니다. 수익을 조기에 인식하고, 계열사에 대한 판매를 기록하고, 배송되지 않은 품목의 판매를 기록하고, 수익을 창출하기 위해 대차대조표 항목을 재분류하는 것은 회사가 수익을 늘리기 위해 사용한 창의적인 회계 방법 중 일부입니다.

다른 조건이 동일한 모든 유형의 자산 인플레이션은 회사의 자기자본 포지션을 개선할 것이며, 이는 잠재적으로 자기자본수익률(ROE) 성과 측정에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 다른 조건으로 수익을 부풀리면 분기별 수익 시점에 보고되는 순이익과 주당 순이익이 증가합니다. 일반적으로 실제 성과 측정보다 더 나은 것은 현금, 스톡 또는 스톡 옵션의 보너스뿐만 아니라 주가 상승 및 경영진에 대한 더 높은 보상과 연결될 수 있습니다.

부채

부채 범주에서 회사 에는 잠재적으로 과소 평가될 수 있는 많은 비용이 있습니다. 비용을 과소 평가하면 대차 대조표의 부채가 줄어들고 손익 계산서의 비용도 줄어 듭니다. 비용을 낮추는 것은 자산을 부풀리는 것과 유사한 효과를 가질 수 있습니다. 비용이 과소 평가된 회사는 더 높은 수준의 자기 자본, 더 높은 순이익 및 더 높은 주당 순이익을 보고할 것입니다. 이러한 효과의 조합은 또한 잠재적으로 자기자본 수익률 지표를 개선할 수 있습니다.

비용을 과소계상하기 위한 또 다른 고급 계획은 주로 자회사 또는 합작 투자에 대한 소수의 적극적인 소유권 투자를 통해 부외 보고와 관련될 수 있습니다. 이러한 유형의 투자는 자회사의 손익에 대한 가치를 조정하는 지분법 회계를 사용하므로 회사가 자회사 또는 특수 목적 수단으로 일부 비용을 부담하기 쉽습니다.

자회사, 합작 투자 또는 특수 목적 차량에서 20%-50% 소유권을 보유하는 회사에 적용되는 소수 활성 소유권 회계 규칙은 재무 속임수 및 재무 보고 조작의 여러 기회를 생성할 수 있습니다.

사베인스 옥슬리

미국에서는 2001-2002년에 Enron, WorldCom 및 Tyco와 같은 회사에서 상당한 수의 재정적 속임수를 발견했습니다. Enron과 WorldCom의 경우 고위 경영진은 투자자와 직원에게 거짓말을 한 혐의로 유죄 판결을 받고 감옥에서 시간을 보냈습니다. 이 기간 동안 기업 사기가 만연하여 2002년 7월에 Sarbanes-Oxley 법이 통과되었으며, 이 법은 모든 미국 상장 기업 이사회, 경영진 및 공공 회계 회사에 대해 새롭고 강화된 기준을 설정했습니다. 이 법의 한 가지 목적은 이전에 보고 조작에 대해 알지 못했던 감사인이 창의적인 회계 문제를 보다 쉽게 식별할 수 있도록 하는 것이었습니다.

##하이라이트

재무 속임수에는 사기 회계, 사기 법인 또는 재무 정보를 훔치려는 사기 행위가 포함될 수 있습니다.
Sarbanes-Oxley는 재무 보고 및 기업 감사의 지배 구조를 개선하기 위해 2002년에 제정되었습니다.
재무적 속임수에는 일반적으로 회사 또는 법인의 실제 재무 성과 또는 재무 상태에 대한 허위 진술이 포함됩니다.