총 주식 펀드

토털 주식 펀드란 무엇입니까?

총 주식 펀드는 선택된 시장의 모든 주식을 보유하고 있는 뮤추얼 펀드 또는 상장 지수펀드입니다. 토털 주식 펀드는 특정 거래소에서 거래되거나, 특정 국가에 투자하거나, 규모 또는 거래량의 기본 임계값을 통과하는 모든 증권의 주식을 보유함으로써 광범위한 시장을 복제하려고 합니다. 총 주식 펀드는 낮은 비용으로 전체 주식 시장에 노출되기를 원하는 투자자에게 이상적입니다.

총 주식 펀드의 작동 방식

총 주식 펀드는 총 주식 시장 인덱스 펀드 또는 총 시장 펀드라고도 합니다. 이 펀드는 Wilshire 5000 또는 Russell 3000 과 같은 광범위한 지수를 추적하도록 설계되었습니다 . 지수는 단순히 시장을 나타내거나 측정하기 때문에 투자자는 지수의 주식을 직접 구매할 수 없습니다. 대신, 일부 뮤추얼 펀드와 상장지수펀드(ETF)는 특정 지수 내 투자를 반영하도록 설계되었습니다.

다양화

벤치마크 라고 하는 지수에 연결된 총 주식 펀드 는 기본 지수 내의 주식 을 반영하도록 설계되었습니다 . 토털 마켓 펀드의 포트폴리오는 일반적으로 대기업, 기성 기업, 중견 기업 및 소규모 기업의 다양한 유형의 기업 주식을 포함하기 때문에 다양합니다.

수동 관리

총 시장 펀드는 패시브 투자입니다. 즉, 펀드 포트폴리오 내에서 주식의 매매가 거의 없습니다. 반대로, 적극적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 포트폴리오 관리자 또는 투자 관리자 가 전체 주식 시장을 능가하는 투자 수익을 창출하기 위해 주식을 사고파는 것을 포함합니다.

투자 전략

부문 또는 산업 을 포함하는 전체 주식 시장에 대한 액세스를 허용합니다 . 총 주식 펀드는 종종 장기 이익을 찾는 투자자와 일치하는 매수 후 보유 투자 전략 의 일부로 사용됩니다 .

총 주식 자금은 개별 주식을 사는 것과 함께 사용할 수도 있습니다. 예를 들어, 투자자는 주식 시장에 광범위하게 노출되는 전체 시장 펀드에 매수하는 동시에 특정 섹터 내에서 최고 수준의 회사의 개별 주식에 투자할 수 있습니다.

총 주식 펀드의 이점

이러한 초광범위 인덱스 펀드는 많은 회사의 주식을 보유하고 있기 때문에 S&P 500 과 같은 큰 지수보다 변동성 또는 가격 변동이 적은 경향이 있습니다. 결과적으로 총 주식 시장 자금은 투자자가 모든 돈을 잃을 위험을 줄이는 데 도움이 될 수 있습니다.

예를 들어, 투자자가 두 회사의 주식을 같은 금액으로 샀는데 회사 중 하나가 파산했다면 투자 원금의 50%를 잃게 됩니다. 반대로, 전체 시장 펀드 내의 투자 금액은 수백 또는 수천 개의 주식에 분산되어 있으므로 한 회사가 실패하더라도 투자된 원금의 대부분이 손실되지 않습니다.

총주식펀드는 수동적으로 운용되기 때문에 수수료나 비용비율이 낮은 경향이 있다. 패시브 펀드는 일반적으로 기본 지수를 반영하며 포트폴리오 관리자가 적극적으로 주식을 사고 팔지 않으면 총 주식 펀드와 관련된 수수료가 더 낮습니다.

총 주식 펀드는 또한 투명성을 제공합니다. 즉, 투자자는 펀드가 기본 지수를 반영하기 때문에 어떤 주식을 소유하고 있는지 알 수 있습니다.

##시가총액 가중치

뮤추얼 펀드와 인덱스 펀드는 다양한 방식으로 구성될 수 있습니다. 아마도 가장 일반적인 방법은 시가 총액에 의한 것입니다. 이는 시가 총액 의 약자입니다 . 시가 총액은 회사의 발행 주식 가치를 나타냅니다. 시가총액은 회사의 총 발행주식수에 1주의 현재 시가를 곱하여 계산합니다.

발행주식수가 많고 주가가 높은 회사는 시가총액이 크고, 발행주식수가 적고 주가가 낮은 소규모 회사는 시가총액이 더 작습니다. 일반적으로 규모가 크고 잘 설립된 회사는 중형 또는 소형 회사 보다 시가 총액이 더 높습니다 .

대형 펀드는 일반적으로 총 시가 총액이 100억 달러 이상인 회사에 투자합니다. 개별 기업에 대한 투자는 균등하지 않으며 대기업이 더 많은 투자를 받습니다. 중형 펀드는 일반적으로 총 시가 총액이 20억~100억 달러인 회사에 투자합니다.

총 주식 펀드는 시가 총액에 기반한 포트폴리오 가중치를 가질 수 있지만 반드시 시가 총액 가중치만 있는 것은 아닙니다. 스몰캡 펀드는 일반적으로 총 시가총액이 20억 달러 미만인 회사에 투자합니다. 일부 뮤추얼 펀드 회사 는 총 시가 총액이 5천만 달러 미만인 회사에 투자 하는 마이크로캡 펀드를 제공합니다.

모든 인덱스 펀드가 추적되는 기본 지수의 모든 주식과 일치하는 것은 아니며 일부는 추가 투자, 주식 또는 증권을 포함할 수 있습니다.

총 주식 펀드의 예

가장 크고 오래된 총 주식 펀드 중 하나는 Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares(VTSAX)로, 약 1조 2천억 달러의 자산을 관리하고 있습니다. 2022년 5월 31일 현재 VTSAX는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 및 나스닥 에서 거래되는 최대 기업 4,000개 이상을 소유하고 있습니다. 2022년 5월 31일 현재 Vanguard의 VTSAX는 10년 연간 수익률이 13.94%입니다.

VTSAX에 필요한 $3,000 초기 투자를 감당할 수 없는 사람들을 위해 Vanguard는 VTI(Vanguard Total Stock Market ETF)라는 상장지수펀드(ETF)도 제공합니다. ETF 버전은 VTSAX와 유사하며 1주 가격입니다.

Schwab 및 BlackRock Inc.를 포함하여 다른 총 시장 인덱스 펀드를 사용할 수 있습니다.

##하이라이트

• 종합주식펀드는 지수 또는 전체 주식 시장을 반영하도록 설계된 뮤추얼 펀드 또는 상장지수펀드입니다.

• 종합주식펀드는 특정 거래소에서 거래되는 모든 증권의 주식을 보유함으로써 광범위한 시장을 복제하려고 합니다.

• 토탈 주식형 펀드는 수백 개의 주식을 보유하고 있어 변동성이 적을 수 있는 초광대역 인덱스 펀드입니다.