Общий фонд акций

Что такое общий фонд акций?

Общий фонд акций — это взаимный фонд или биржевой фонд,. в котором хранятся все акции на выбранном рынке. Общий фонд акций стремится воспроизвести широкий рынок, владея акциями каждой ценной бумаги, которая торгуется на определенной бирже, инвестирует в определенную страну или превышает базовые пороговые значения размера или объема торгов. Общие фонды акций идеально подходят для инвесторов, которые хотят получить доступ к общему фондовому рынку по низкой цене.

Как работают общие фонды акций

Совокупные фонды акций также называют совокупными индексными фондами фондового рынка или совокупными рыночными фондами. Эти фонды предназначены для отслеживания широкого индекса, такого как Wilshire 5000 или Russell 3000. Инвесторы не могут покупать акции индекса напрямую, поскольку индекс является просто представлением или мерой рынка. Вместо этого некоторые взаимные фонды и биржевые фонды (ETF) предназначены для отражения инвестиций в рамках определенного индекса.

Диверсификация

Общий фонд акций, связанный с индексом, называемый эталоном,. предназначен для отражения акций в рамках базового индекса. Портфель общего рыночного фонда обычно диверсифицирован, поскольку он включает в себя акции многих типов компаний из крупных, устоявшихся корпораций, компаний среднего и малого размера.

Пассивно управляемый

Всего рыночные фонды являются пассивными инвестициями, что означает, что в портфеле фонда мало покупок и продаж акций. И наоборот, активно управляемый фонд обычно включает в себя управляющего портфелем или управляющего инвестициями, покупающего и продающего акции, чтобы получить доход от инвестиций, который превосходит общий рынок акций.

Инвестиционная стратегия

Общие фонды акций обеспечивают доступ к общему рынку акций, который включает в себя несколько секторов или отраслей. Общие фонды акций часто используются как часть инвестиционной стратегии « купи и держи », которая обычно согласуется с инвесторами, стремящимися к долгосрочной прибыли.

Общие фонды акций также можно использовать в тандеме с покупкой отдельных акций. Например, инвестор может вложить средства в общий рыночный фонд, получая широкое участие на фондовом рынке, одновременно инвестируя в отдельные акции лучших в своем классе компаний в определенных секторах.

Преимущества общих фондов акций

Эти сверхширокие индексные фонды, как правило, имеют меньшую волатильность или колебания цен, чем даже крупные индексы, такие как S&P 500,. потому что они владеют акциями многих компаний. В результате общие фонды фондового рынка могут помочь снизить риск инвестора потерять все свои деньги.

Например, если инвестор купил равное количество акций двух компаний, а одна из компаний потерпела крах, 50% основной суммы инвестиции будет потеряно. И наоборот, инвестиционные доллары в общем рыночном фонде распределяются между сотнями или тысячами акций, а это означает, что если одна компания потерпит неудачу, большая часть вложенной основной суммы не будет потеряна.

Поскольку общие фонды акций управляются пассивно, они, как правило, имеют более низкие коэффициенты комиссий или расходов. Пассивные фонды обычно отражают базовый индекс, и без активного участия портфельного менеджера в покупках и продажах акций комиссионные сборы, связанные с общими фондами акций, ниже.

Общие фонды акций также обеспечивают прозрачность, а это означает, что инвесторы знают, какими акциями они владеют, поскольку фонд отражает базовый индекс.

Взвешивание по рыночной капитализации

Взаимные фонды и индексные фонды могут быть организованы по-разному. Возможно, наиболее распространенным способом является рыночная капитализация, что является сокращением от рыночной капитализации. Рыночная капитализация относится к стоимости акций компании, находящихся в обращении . Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения общего количества акций компании в обращении на текущую рыночную цену одной акции.

Компания с большим количеством акций в обращении и высокой ценой акций будет иметь большую рыночную капитализацию, в то время как небольшая компания с меньшим количеством акций в обращении и более низкой ценой акций будет иметь меньшую рыночную капитализацию. Как правило, крупные, хорошо зарекомендовавшие себя компании имеют более высокую рыночную капитализацию, чем компании со средней или малой капитализацией.

Фонды с большой капитализацией обычно инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией 10 миллиардов долларов и более. Инвестиции в отдельные компании неравномерны, более крупные компании получают больше инвестиционных долларов. Фонды средней капитализации обычно инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией от 2 до 10 миллиардов долларов.

Общие фонды акций могут иметь весовые коэффициенты портфеля, в некотором роде основанные на рыночной капитализации, но они не обязательно взвешиваются исключительно по рыночной капитализации. Фонды с малой капитализацией обычно инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией менее 2 миллиардов долларов. Некоторые компании взаимных фондов даже предлагают фонды с микрокапитализацией,. которые инвестируют в компании с общей рыночной капитализацией менее 50 миллионов долларов.

Обратите внимание, что не все индексные фонды соответствуют всем акциям отслеживаемого базового индекса, а некоторые могут содержать дополнительные инвестиции, акции или ценные бумаги.

Пример общего фонда акций

Одним из крупнейших и старейших фондовых фондов является Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), в управлении которого находятся активы на сумму около 1,2 трлн долларов. По состоянию на 31 мая 2022 года VTSAX принадлежит более 4000 крупнейших компаний, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и Nasdaq. По состоянию на 31 мая 2022 года годовая доходность VTSAX Vanguard за 10 лет составила 13,94%.

Для тех, кто не может позволить себе первоначальные инвестиции в размере 3000 долларов, необходимые для VTSAX, Vanguard также предлагает биржевой фонд (ETF) под названием Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Версия ETF аналогична VTSAX и стоит цену одной акции.

Доступны и другие фонды общего рыночного индекса, в том числе от Schwab и BlackRock Inc.

Особенности

• Общий фонд акций — это взаимный фонд или фонд, торгуемый на бирже, который предназначен для отражения индекса или общего рынка акций.

• Общий фонд акций стремится воспроизвести широкий рынок, удерживая акции каждой ценной бумаги, которая торгуется на определенной бирже.

• Фонды общих акций представляют собой фонды сверхшироких индексов, которые могут иметь меньшую волатильность, поскольку они владеют сотнями акций.