Jumlah Dana Saham

Apakah Itu Jumlah Dana Saham?

Jumlah dana saham ialah dana bersama atau dana dagangan bursa yang memegang setiap saham dalam pasaran terpilih. Jumlah dana saham berusaha untuk mereplikasi pasaran luas dengan memegang saham setiap sekuriti yang berdagang di bursa tertentu, melabur di negara tertentu atau melepasi ambang asas saiz atau volum dagangan. Jumlah dana saham sesuai untuk pelabur yang mahukan pendedahan kepada pasaran ekuiti keseluruhan pada kos yang rendah.

Bagaimana Jumlah Dana Saham Berfungsi

Jumlah dana saham juga dipanggil jumlah dana indeks pasaran saham atau jumlah dana pasaran. Dana ini direka bentuk untuk menjejaki indeks yang luas seperti Wilshire 5000 atau Russell 3000. Pelabur tidak boleh membeli saham indeks secara langsung kerana indeks itu hanyalah perwakilan atau ukuran pasaran. Sebaliknya, beberapa dana bersama dan dana dagangan bursa (ETF) direka bentuk untuk mencerminkan pelaburan dalam indeks tertentu.

Kepelbagaian

Jumlah dana saham yang dikaitkan dengan indeks—dipanggil penanda aras — direka bentuk untuk mencerminkan ekuiti dalam indeks asas. Portfolio jumlah dana pasaran lazimnya dipelbagaikan kerana ia termasuk saham pelbagai jenis syarikat daripada syarikat besar, syarikat yang ditubuhkan, bersaiz sederhana dan lebih kecil.

Diurus Secara Pasif

Jumlah dana pasaran adalah pelaburan pasif,. bermakna terdapat sedikit pembelian dan penjualan saham dalam portfolio dana. Sebaliknya, dana yang diuruskan secara aktif biasanya melibatkan pengurus portfolio atau pengurus pelaburan membeli dan menjual saham untuk menjana pulangan pelaburan yang mengatasi pasaran ekuiti keseluruhan.

Strategi Pelaburan

Jumlah dana saham membenarkan akses kepada keseluruhan pasaran ekuiti, yang merangkumi beberapa sektor atau industri. Jumlah dana saham sering digunakan sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan beli dan tahan,. yang biasanya sejajar dengan pelabur yang mencari keuntungan jangka panjang.

Jumlah dana saham juga boleh digunakan seiring dengan membeli saham individu. Sebagai contoh, pelabur boleh membeli ke dalam jumlah dana pasaran yang mendapat pendedahan luas kepada pasaran ekuiti sambil melabur pada masa yang sama dalam saham individu syarikat terbaik dalam sektor tertentu.

Manfaat Jumlah Dana Saham

Dana indeks yang sangat luas ini cenderung mempunyai turun naik yang lebih rendah —atau turun naik harga — berbanding indeks besar seperti S&P 500 kerana ia memegang saham syarikat yang begitu banyak. Akibatnya, jumlah dana pasaran saham boleh membantu mengurangkan risiko pelabur kehilangan semua wang mereka.

Sebagai contoh, jika pelabur membeli jumlah yang sama dalam stok dua syarikat dan salah satu syarikat gagal, 50% daripada prinsipal pelaburan akan hilang. Sebaliknya, dolar pelaburan dalam jumlah dana pasaran tersebar di ratusan atau beribu-ribu saham, bermakna jika satu syarikat gagal, kebanyakan prinsipal yang dilaburkan tidak akan hilang.

Oleh kerana jumlah dana saham diuruskan secara pasif, mereka cenderung mempunyai nisbah yuran atau perbelanjaan yang lebih rendah. Biasanya dana pasif mencerminkan indeks asas dan tanpa pengurus portfolio yang aktif membeli dan menjual saham ekuiti, terdapat yuran yang lebih rendah dikaitkan dengan jumlah dana saham.

Jumlah dana saham juga menawarkan ketelusan, bermakna pelabur mengetahui saham yang mereka miliki kerana dana itu mencerminkan indeks asas.

##Penimbang Pasaran

Dana bersama dan dana indeks boleh diatur dalam pelbagai cara. Mungkin cara yang paling biasa ialah mengikut had pasaran, yang merupakan singkatan untuk permodalan pasaran. Permodalan pasaran merujuk kepada nilai saham tertunggak syarikat. Had pasaran dikira dengan mendarabkan jumlah bilangan saham tertunggak syarikat dengan harga pasaran semasa bagi satu saham.

Syarikat yang mempunyai banyak saham tertunggak dan harga saham yang tinggi akan mempunyai had pasaran yang besar manakala syarikat yang lebih kecil dengan lebih sedikit saham tertunggak dan harga saham yang lebih rendah akan mempunyai had pasaran yang lebih kecil. Biasanya, syarikat besar dan mantap mempunyai had pasaran yang lebih tinggi daripada syarikat bermodal pertengahan atau bermodal kecil.

Dana bermodal besar biasanya melabur dalam syarikat dengan jumlah permodalan pasaran sebanyak $10 bilion atau lebih. Pelaburan dalam syarikat individu tidak sekata, dengan syarikat yang lebih besar menerima lebih banyak dolar pelaburan. Dana permodalan pertengahan biasanya melabur dalam syarikat dengan jumlah permodalan pasaran antara $2 bilion dan $10 bilion.

Jumlah dana saham mungkin mempunyai wajaran portfolio berdasarkan beberapa cara pada had pasaran, tetapi mereka tidak semestinya wajaran pasaran-cap sahaja. Dana permodalan kecil biasanya melabur dalam syarikat dengan jumlah permodalan pasaran kurang daripada $2 bilion. Sesetengah syarikat dana bersama juga menawarkan dana mikro-cap,. yang melabur dalam syarikat dengan jumlah permodalan pasaran kurang daripada $50 juta.

Sila ambil perhatian bahawa tidak semua dana indeks sepadan dengan setiap saham indeks asas yang dijejaki dan sesetengahnya mungkin mengandungi pelaburan, saham atau sekuriti tambahan.

Contoh Dana Jumlah Saham

Salah satu daripada jumlah dana saham terbesar dan tertua ialah Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), yang mempunyai kira-kira $1.2 trilion dalam aset di bawah pengurusan. Sehingga 31 Mei 2022, VTSAX memiliki lebih daripada 4,000 syarikat terbesar yang berdagang di Bursa Saham New York (NYSE) dan Nasdaq. Sehingga 31 Mei 2022, VTSAX Vanguard mempunyai pulangan tahunan 10 tahun sebanyak 13.94%.

Bagi mereka yang tidak mampu membayar pelaburan awal $3,000 yang diperlukan untuk VTSAX, Vanguard juga menawarkan dana dagangan bursa (ETF) yang dipanggil Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Versi ETF adalah serupa dengan VTSAX dan berharga harga satu saham.

Terdapat jumlah dana indeks pasaran lain yang tersedia termasuk daripada Schwab dan BlackRock Inc.

##Sorotan

• Jumlah dana saham ialah dana bersama atau dana dagangan bursa yang direka bentuk untuk mencerminkan indeks atau keseluruhan pasaran ekuiti.

• Jumlah dana saham berusaha untuk mereplikasi pasaran luas dengan memegang saham setiap sekuriti yang berdagang di bursa tertentu.

• Jumlah dana saham ialah dana indeks yang sangat luas, yang boleh mempunyai sedikit turun naik kerana ia memegang beratus-ratus saham.