Toplam Hisse Senedi Fonu
Toplam Hisse Senedi Fonu Nedir?
Toplam hisse senedi fonu, seçilen bir piyasada her hisse senedini tutan bir yatırım fonu veya bir borsa yatırım fonudur . Toplam hisse senedi fonu, belirli bir borsada işlem gören, belirli bir ülkede yatırım yapan veya temel büyüklük eşiklerini veya işlem hacmini geçen her menkul kıymetin hissesini elinde tutarak geniş piyasayı çoğaltmaya çalışır. Toplam hisse senedi fonları, genel hisse senedi piyasasına düşük maliyetle girmek isteyen yatırımcılar için idealdir.
Toplam Hisse Senedi Fonları Nasıl Çalışır?
Toplam hisse senedi fonları, toplam borsa endeksi fonları veya toplam piyasa fonları olarak da adlandırılır. Bu fonlar, Wilshire 5000 veya Russell 3000 gibi geniş bir endeksi izlemek için tasarlanmıştır . Endeks yalnızca piyasanın bir temsili veya ölçüsü olduğu için yatırımcılar bir endeksin hisselerini doğrudan satın alamazlar. Bunun yerine, bazı yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF'ler), belirli bir endeks içindeki yatırımları yansıtmak için tasarlanmıştır.
Çeşitlendirme
Bir endekse bağlı olan toplam hisse senedi fonu - kıyaslama olarak adlandırılır - temel endeks içindeki hisse senetlerini yansıtmak için tasarlanmıştır . Toplam piyasa fonunun portföyü, büyük, yerleşik şirketler, orta ölçekli ve daha küçük şirketlerden birçok şirket türünün hisse senetlerini içerdiğinden tipik olarak çeşitlendirilir.
Pasif Olarak Yönetilir
Toplam piyasa fonları pasif yatırımlardır, yani bir fonun portföyünde çok az hisse senedi alım satımı vardır. Tersine, aktif olarak yönetilen bir fon, genel hisse senedi piyasasını aşan bir yatırım getirisi oluşturmak için tipik olarak bir portföy yöneticisi veya hisse senedi alıp satan bir yatırım yöneticisi içerir.
Yatırım stratejisi
sektör veya endüstriyi içeren genel hisse senedi piyasasına erişim sağlar . Toplam hisse senedi fonları, genellikle uzun vadeli kazançlar arayan yatırımcılarla uyumlu olan bir satın al ve tut yatırım stratejisinin parçası olarak kullanılır.
Toplam hisse senedi fonları, bireysel hisse senetleri satın almakla birlikte de kullanılabilir. Örneğin, bir yatırımcı, belirli sektörlerdeki türünün en iyisi şirketlerin bireysel hisse senetlerine aynı anda yatırım yaparken, hisse senedi piyasasına geniş ölçüde maruz kalan toplam bir piyasa fonu satın alabilir.
Toplam Hisse Senedi Fonlarının Faydaları
Bu süper geniş endeks fonları, çok fazla şirketin hissesine sahip oldukları için S&P 500 gibi büyük endekslerden bile daha az oynaklığa (veya fiyat dalgalanmalarına) sahip olma eğilimindedir. Sonuç olarak, toplam borsa fonları, bir yatırımcının tüm parasını kaybetme riskini azaltmaya yardımcı olabilir.
Örneğin, bir yatırımcı iki şirketin hisse senetlerinden eşit miktarda satın alırsa ve şirketlerden biri başarısız olursa, yatırım anaparasının %50'si kaybedilir. Tersine, toplam piyasa fonu içindeki yatırım dolarları yüzlerce veya binlerce hisseye yayılmıştır, yani bir şirket başarısız olursa, yatırılan anaparanın çoğu kaybolmaz.
Toplam hisse senedi fonları pasif olarak yönetildiğinden, daha düşük ücret veya gider oranlarına sahip olma eğilimindedirler. Pasif fonlar genellikle altta yatan endeksi yansıtır ve aktif olarak hisse senedi alıp satan bir portföy yöneticisi olmadan, toplam hisse senedi fonlarıyla ilişkili daha düşük ücretler vardır.
Toplam hisse senedi fonları ayrıca şeffaflık sunar, yani yatırımcılar, fon altta yatan endeksi yansıttığı için hangi hisse senetlerine sahip olduklarını bilir.
##Piyasa Değeri Ağırlıkları
Yatırım fonları ve endeks fonları birçok farklı şekilde organize edilebilir. Belki de en yaygın yol, piyasa kapitalizasyonunun kısaltması olan piyasa değeridir. Piyasa değeri, bir şirketin ödenmemiş hisse senetlerinin değerini ifade eder. Piyasa değeri, bir şirketin mevcut hisselerinin toplam sayısının bir hissenin mevcut piyasa fiyatı ile çarpılmasıyla hesaplanır.
Ödenmemiş çok sayıda hisseye ve yüksek hisse senedi fiyatına sahip bir şirket, büyük bir piyasa değerine sahip olurken, daha az hisse senedine sahip ve daha düşük hisse senedi fiyatına sahip daha küçük bir şirketin daha küçük bir piyasa değeri olacaktır. Tipik olarak, büyük, iyi kurulmuş şirketler, orta ölçekli veya küçük ölçekli şirketlerden daha yüksek bir piyasa değerine sahiptir .
Büyük sermayeli fonlar, genellikle toplam piyasa değeri 10 milyar dolar veya daha fazla olan şirketlere yatırım yapar. Bireysel şirketlere yapılan yatırımlar eşit değildir, daha büyük şirketler daha fazla yatırım doları alır. Orta büyüklükteki fonlar, genellikle toplam piyasa değeri 2 milyar ile 10 milyar dolar arasında olan şirketlere yatırım yapar.
Toplam hisse senedi fonları, bir şekilde piyasa değerine dayalı portföy ağırlıklarına sahip olabilir, ancak bunların yalnızca piyasa değeri ağırlıklı olması gerekmez. Küçük sermayeli fonlar, genellikle toplam piyasa değeri 2 milyar doların altında olan şirketlere yatırım yapar. Hatta bazı yatırım fonu şirketleri , toplam piyasa değeri 50 milyon doların altında olan şirketlere yatırım yapan mikro sermaye fonları bile sunuyor.
Lütfen tüm endeks fonlarının, izlenen temel endeksin her hissesiyle eşleşmediğini ve bazılarının ek yatırımlar, hisse senetleri veya menkul kıymetler içerebileceğini unutmayın.
Toplam Hisse Senedi Fonu Örneği
En büyük ve en eski toplam hisse senedi fonlarından biri, yönetimi altında yaklaşık 1,2 trilyon dolarlık varlığa sahip olan Vanguard Total Stock Market Index Fund Amiral Shares (VTSAX) 'dir. 31 Mayıs 2022 itibariyle, VTSAX, New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) ve Nasdaq'ta işlem gören 4.000'den fazla en büyük şirketin sahibidir. 31 Mayıs 2022 itibariyle, Vanguard'ın VTSAX'ı 10 yıllık yıllık %13.94 getiriye sahipti.
Vanguard, VTSAX için gereken 3.000 dolarlık ilk yatırımı karşılayamayanlar için Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) adı verilen bir borsa yatırım fonu (ETF) da sunuyor. ETF versiyonu VTSAX'a benzer ve bir hisse fiyatına mal olur.
Schwab ve BlackRock Inc. dahil olmak üzere başka toplam piyasa endeksi fonları mevcuttur.
##Öne çıkanlar
Toplam hisse senedi fonu, bir endeksi veya genel hisse senedi piyasasını yansıtmak üzere tasarlanmış bir yatırım fonu veya borsa yatırım fonudur.
Toplam hisse senedi fonu, belirli bir borsada işlem gören her menkul kıymetin hissesini elinde tutarak geniş piyasayı çoğaltmaya çalışır.
Toplam hisse senedi fonları, yüzlerce hisse senedi bulundurdukları için daha az oynaklığa sahip olabilen süper geniş endeks fonlarıdır.
