Fondo azionario totale

Che cos'è un fondo azionario totale?

Un fondo azionario totale è un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa che detiene tutte le azioni in un mercato selezionato. Un fondo azionario totale cerca di replicare l'ampio mercato detenendo le azioni di ogni titolo che viene scambiato in una determinata borsa valori, investe in un determinato paese o supera le soglie di base di dimensione o volume degli scambi. I fondi azionari totali sono ideali per gli investitori che desiderano un'esposizione all'intero mercato azionario a basso costo.

Come funzionano i fondi azionari totali

I fondi azionari totali sono anche chiamati fondi totali indicizzati del mercato azionario o fondi totali del mercato. Questi fondi sono progettati per replicare un indice ampio come il Wilshire 5000 o il Russell 3000. Gli investitori non possono acquistare direttamente le azioni di un indice poiché l'indice è semplicemente una rappresentazione o una misura del mercato. Al contrario, alcuni fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF) sono progettati per rispecchiare gli investimenti all'interno di un particolare indice.

Diversificazione

Un fondo azionario totale collegato a un indice, chiamato benchmark,. è progettato per rispecchiare le azioni all'interno dell'indice sottostante. Il portafoglio di un fondo di mercato totale è in genere diversificato poiché include le azioni di molti tipi di società di grandi società consolidate, società di medie e piccole dimensioni.

Gestito passivamente

I fondi di mercato totali sono investimenti passivi,. il che significa che ci sono pochi acquisti e vendite di azioni all'interno del portafoglio di un fondo. Al contrario, un fondo a gestione attiva coinvolge in genere un gestore di portafoglio o un gestore di investimenti che acquista e vende azioni per generare un rendimento dell'investimento superiore al mercato azionario generale.

Strategia di investimento

I fondi azionari totali consentono l'accesso al mercato azionario generale, che comprende diversi settori o industrie. I fondi azionari totali sono spesso utilizzati come parte di una strategia di investimento buy-and-hold,. che di solito si allinea con gli investitori che cercano guadagni a lungo termine.

I fondi azionari totali possono anche essere utilizzati insieme all'acquisto di singole azioni. Ad esempio, un investitore può acquistare in un fondo di mercato totale ottenendo un'ampia esposizione al mercato azionario e allo stesso tempo investendo in singoli titoli di società migliori all'interno di settori specifici.

Vantaggi dei fondi azionari totali

Questi fondi indicizzati super ampi tendono ad avere meno volatilità - o fluttuazioni dei prezzi - rispetto anche a indici di grandi dimensioni come l' S&P 500 perché detengono azioni di così tante società. Di conseguenza, i fondi totali del mercato azionario possono aiutare a ridurre il rischio di un investitore di perdere tutti i propri soldi.

Ad esempio, se un investitore acquistasse un importo uguale nelle azioni di due società e una delle società fallisse, il 50% del capitale dell'investimento andrebbe perso. Al contrario, i dollari di investimento all'interno di un fondo di mercato totale sono distribuiti su centinaia o migliaia di azioni, il che significa che se una società fallisce, la maggior parte del capitale investito non andrebbe persa.

Poiché i fondi azionari totali sono gestiti passivamente, tendono ad avere commissioni o rapporti di spesa inferiori. I fondi passivi di solito rispecchiano l'indice sottostante e senza un gestore di portafoglio che acquisti e venda attivamente azioni, ci sono commissioni più basse associate ai fondi azionari totali.

I fondi azionari totali offrono anche trasparenza, il che significa che gli investitori sanno quali titoli possiedono poiché il fondo rispecchia l'indice sottostante.

Ponderazioni della capitalizzazione di mercato

I fondi comuni e i fondi indicizzati possono essere organizzati in molti modi diversi. Forse il modo più comune è per capitalizzazione di mercato, che è l'abbreviazione di capitalizzazione di mercato. La capitalizzazione di mercato si riferisce al valore delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato viene calcolata moltiplicando il numero totale delle azioni in circolazione di una società per il prezzo di mercato corrente di un'azione.

Una società con molte azioni in circolazione e un prezzo delle azioni elevato avrebbe una capitalizzazione di mercato elevata, mentre una società più piccola con meno azioni in circolazione e un prezzo delle azioni inferiore avrebbe una capitalizzazione di mercato inferiore. In genere, le società grandi e consolidate hanno una capitalizzazione di mercato più elevata rispetto alle società a media o piccola capitalizzazione.

I fondi ad alta capitalizzazione in genere investono in società con una capitalizzazione di mercato totale pari o superiore a 10 miliardi di dollari. Gli investimenti nelle singole società non sono pari, con le società più grandi che ricevono più dollari di investimento. I fondi a media capitalizzazione in genere investono in società con una capitalizzazione di mercato totale compresa tra $ 2 miliardi e $ 10 miliardi.

I fondi azionari totali possono avere ponderazioni di portafoglio basate in qualche modo sulla capitalizzazione di mercato, ma non sono necessariamente ponderate esclusivamente in base alla capitalizzazione di mercato. I fondi a bassa capitalizzazione in genere investono in società con una capitalizzazione di mercato totale inferiore a $ 2 miliardi. Alcune società di fondi comuni di investimento offrono anche fondi micro-cap,. che investono in società con una capitalizzazione di mercato totale inferiore a $ 50 milioni.

Tieni presente che non tutti i fondi indicizzati corrispondono a tutti i titoli dell'indice sottostante monitorato e alcuni possono contenere investimenti, azioni o titoli aggiuntivi.

Esempio di fondo azionario totale

Uno dei fondi azionari totali più grandi e antichi è il Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), che ha circa $ 1,2 trilioni di asset in gestione. Al 31 maggio 2022, il VTSAX possiede più di 4.000 delle più grandi società quotate alla Borsa di New York (NYSE) e al Nasdaq. Al 31 maggio 2022, VTSAX di Vanguard aveva un rendimento annualizzato a 10 anni del 13,94%.

Per coloro che non possono permettersi l'investimento iniziale di $ 3.000 richiesto per il VTSAX, Vanguard offre anche un fondo negoziato in borsa (ETF) chiamato Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). La versione ETF è simile al VTSAX e costa il prezzo di un'azione.

Sono disponibili altri fondi indicizzati di mercato totale, inclusi Schwab e BlackRock Inc.

Mette in risalto

• Un fondo azionario totale è un fondo comune di investimento o un fondo negoziato in borsa progettato per rispecchiare un indice o il mercato azionario generale.

• Un fondo azionario totale cerca di replicare l'ampio mercato detenendo le azioni di ogni titolo negoziato in una determinata borsa.

• I fondi azionari totali sono fondi indicizzati super ampi, che possono avere una volatilità inferiore poiché detengono centinaia di azioni.