Totalt aksjefond

Hva er et totalt aksjefond?

Et totalt aksjefond er et aksjefond eller et børshandlet fond som har hver aksje i et valgt marked. Et totalt aksjefond søker å gjenskape det brede markedet ved å holde aksjene i alle verdipapirer som handles på en bestemt børs, investerer i et bestemt land eller passerer grunnleggende terskler for størrelse eller handelsvolum. Totale aksjefond er ideelle for investorer som ønsker eksponering mot det samlede aksjemarkedet til en lav kostnad.

Hvordan totale aksjefond fungerer

Totale aksjefond kalles også totale aksjemarkedsindeksfond eller totalmarkedsfond. Disse fondene er laget for å spore en bred indeks som Wilshire 5000 eller Russell 3000. Investorer kan ikke kjøpe aksjer i en indeks direkte siden indeksen bare er en representasjon eller et mål på markedet. I stedet er noen verdipapirfond og børshandlede fond (ETFer) designet for å speile investeringene innenfor en bestemt indeks.

Diversifisering

Et totalt aksjefond som er knyttet til en indeks - kalt en referanseindeks - er designet for å speile aksjene i den underliggende indeksen. Et totalmarkedsfonds portefølje er vanligvis diversifisert siden den inkluderer aksjene til mange typer selskaper fra store, etablerte selskaper, mellomstore og mindre selskaper.

Passivt administrert

Totale markedsfond er passive investeringer, noe som betyr at det er lite kjøp og salg av aksjer i et fonds portefølje. Omvendt vil et aktivt forvaltet fond typisk innebære at en porteføljeforvalter eller en investeringsforvalter kjøper og selger aksjer for å generere en investeringsavkastning som slår det samlede aksjemarkedet.

Investeringsstrategi

Totale aksjefond gir tilgang til det samlede aksjemarkedet, som inkluderer flere sektorer eller bransjer. Totale aksjefond brukes ofte som en del av en kjøp-og-hold investeringsstrategi, som vanligvis er på linje med investorer som leter etter langsiktige gevinster.

Totale aksjefond kan også brukes sammen med kjøp av individuelle aksjer. For eksempel kan en investor kjøpe seg inn i et totalmarkedsfond som får bred eksponering mot aksjemarkedet og samtidig investere i individuelle aksjer av best-of-breed-selskaper innenfor bestemte sektorer.

Fordeler med totale aksjefond

Disse superbrede indeksfondene har en tendens til å ha mindre volatilitet - eller prissvingninger - enn til og med store indekser som S&P 500 fordi de har så mange selskapers aksjer. Som et resultat kan totale aksjemarkedsfond bidra til å redusere en investors risiko for å tape alle pengene sine.

For eksempel, hvis en investor kjøpte et like stort beløp i aksjene til to selskaper og ett av selskapene mislyktes, ville 50 % av investeringskapitalen gå tapt. Omvendt er investeringsdollene i et totalmarkedsfond spredt over hundrevis eller tusenvis av aksjer, noe som betyr at hvis ett selskap mislykkes, vil det meste av hovedstolen som er investert ikke gå tapt.

Siden totale aksjefond forvaltes passivt, har de en tendens til å ha lavere gebyrer eller utgiftsforhold. Passive fond speiler vanligvis den underliggende indeksen og uten at en porteføljeforvalter aktivt kjøper og selger aksjer, er det lavere gebyrer knyttet til totale aksjefond.

Totale aksjefond tilbyr også åpenhet, noe som betyr at investorer vet hvilke aksjer de eier siden fondet gjenspeiler den underliggende indeksen.

Market-Cap vektinger

Verdipapirfond og indeksfond kan organiseres på mange forskjellige måter. Den kanskje vanligste måten er markedsverdi, som er en forkortelse for markedsverdi. Markedsverdi refererer til verdien av et selskaps utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere det totale antallet av et selskaps utestående aksjer med gjeldende markedspris for én aksje.

Et selskap med mange utestående aksjer og en høy aksjekurs vil ha en stor markedsverdi, mens et mindre selskap med færre utestående aksjer og en lavere aksjekurs vil ha en mindre markedsverdi. Vanligvis har store, veletablerte selskaper en høyere markedsverdi enn mellomstore eller små selskaper.

Storkapitalfond investerer vanligvis i selskaper med en total markedsverdi på 10 milliarder dollar eller mer. Investeringer i enkeltselskaper er ikke jevne, med større selskaper som mottar flere investeringsdollar. Mid-cap-fond investerer vanligvis i selskaper med en total markedsverdi mellom 2 og 10 milliarder dollar.

Totale aksjefond kan ha porteføljevekter basert på en eller annen måte på markedsverdi, men de er ikke nødvendigvis bare markedsverdivektet. Småkapitalfond investerer vanligvis i selskaper med en total markedsverdi på mindre enn 2 milliarder dollar. Noen aksjefondsselskaper tilbyr til og med mikrokapitalfond,. som investerer i selskaper med en total markedsverdi på mindre enn 50 millioner dollar.

Vær oppmerksom på at ikke alle indeksfond samsvarer med hver aksje i den underliggende indeksen som spores, og noen kan inneholde ytterligere investeringer, aksjer eller verdipapirer.

Eksempel på et totalt aksjefond

Et av de største og eldste totale aksjefondene er Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), som har cirka 1,2 billioner dollar i forvaltningskapital. Per 31. mai 2022 eier VTSAX mer enn 4000 av de største selskapene som handler på New York Stock Exchange (NYSE) og Nasdaq. Per 31. mai 2022 hadde Vanguards VTSAX en 10-års årlig avkastning på 13,94 %.

For de som ikke har råd til startinvesteringen på $3 000 som kreves for VTSAX, tilbyr Vanguard også et børshandlet fond (ETF) kalt Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). ETF-versjonen ligner på VTSAX og koster prisen på én aksje.

Det er andre totalmarkedsindeksfond tilgjengelig, inkludert fra Schwab og BlackRock Inc.

Høydepunkter

– Et totalaksjefond er et aksjefond eller børshandlet fond som er designet for å speile en indeks eller det samlede aksjemarkedet.

– Et totalt aksjefond søker å gjenskape det brede markedet ved å holde aksjene til alle verdipapirer som handles på en bestemt børs.

– Totale aksjefond er superbrede indeksfond, som kan ha mindre volatilitet siden de holder hundrevis av aksjer.