Fundusz akcji ogółem
Co to jest całkowity fundusz akcji?
Całkowity fundusz akcyjny to fundusz powierniczy lub fundusz giełdowy, który posiada wszystkie akcje na wybranym rynku. Całkowity fundusz akcyjny dąży do replikacji szerokiego rynku, przechowując akcje każdego papieru wartościowego, który handluje na określonej giełdzie, inwestuje w określonym kraju lub przekracza podstawowe progi wielkości lub wolumenu obrotu. Fundusze akcji ogółem są idealne dla inwestorów, którzy chcą mieć ekspozycję na cały rynek akcji przy niskich kosztach.
Jak działają całkowite fundusze akcji
Całkowite fundusze akcji są również nazywane funduszami indeksów giełdowych ogółem lub funduszami rynkowymi ogółem. Fundusze te są przeznaczone do śledzenia szerokiego indeksu, takiego jak Wilshire 5000 lub Russell 3000. Inwestorzy nie mogą bezpośrednio kupować akcji indeksu, ponieważ indeks jest jedynie reprezentacją lub miarą rynku. Zamiast tego, niektóre fundusze inwestycyjne i fundusze ETF (Exchange Traded Funds) są zaprojektowane tak, aby odzwierciedlały inwestycje w ramach określonego indeksu.
Dywersyfikacja
Całkowity fundusz akcyjny powiązany z indeksem – zwany benchmarkiem – ma odzwierciedlać akcje w indeksie bazowym. Całkowity portfel funduszy rynkowych jest zazwyczaj zdywersyfikowany, ponieważ obejmuje akcje wielu rodzajów spółek z dużych korporacji o ugruntowanej pozycji, średnich i mniejszych spółek.
Pasywnie zarządzane
Całkowite fundusze rynkowe to inwestycje pasywne,. co oznacza, że w portfelu funduszu niewiele jest kupowania i sprzedawania akcji. I odwrotnie, aktywnie zarządzany fundusz zazwyczaj obejmuje menedżera portfela lub menedżera inwestycyjnego kupującego i sprzedającego akcje w celu wygenerowania zwrotu z inwestycji, który przewyższa cały rynek akcji.
Strategia inwestycyjna
Fundusze akcji ogółem umożliwiają dostęp do całego rynku akcji, który obejmuje kilka sektorów lub branż. Całkowite fundusze akcji są często wykorzystywane jako część strategii inwestycyjnej typu „ kup i trzymaj ”, która zwykle jest dostosowana do inwestorów poszukujących długoterminowych zysków.
Całkowite fundusze akcji mogą być również wykorzystywane w tandemie z zakupem pojedynczych akcji. Na przykład inwestor może wykupić całkowity fundusz rynkowy, zyskując szeroką ekspozycję na rynku akcji, jednocześnie inwestując w pojedyncze akcje najlepszych spółek w określonych sektorach.
Korzyści z całkowitych funduszy giełdowych
Te super-szerokie fundusze indeksowe mają zwykle mniejszą zmienność – lub wahania cen – niż nawet duże indeksy, takie jak S&P 500,. ponieważ posiadają akcje tak wielu firm. W rezultacie całkowite fundusze giełdowe mogą pomóc zmniejszyć ryzyko inwestora utraty wszystkich swoich pieniędzy.
Na przykład, jeśli inwestor kupi równą kwotę w akcjach dwóch spółek, a jedna z nich upadnie, 50% kapitału inwestycyjnego zostanie utracone. I odwrotnie, dolary inwestycyjne w ramach całkowitego funduszu rynkowego są rozłożone na setki lub tysiące akcji, co oznacza, że jeśli jedna firma upadnie, większość zainwestowanego kapitału nie zostanie utracona.
Ponieważ wszystkie fundusze akcji są zarządzane pasywnie, zwykle mają niższe wskaźniki opłat lub kosztów. Fundusze pasywne zazwyczaj odzwierciedlają indeks bazowy, a bez menedżera portfela, który aktywnie kupuje i sprzedaje akcje, opłaty związane z całkowitymi funduszami akcyjnymi są niższe.
Całkowite fundusze akcji oferują również przejrzystość, co oznacza, że inwestorzy wiedzą, jakie akcje posiadają, ponieważ fundusz odzwierciedla indeks bazowy.
##Wagi kapitalizacji rynkowej
Fundusze inwestycyjne i fundusze indeksowe mogą być organizowane na wiele różnych sposobów. Być może najczęstszym sposobem jest kapitalizacja rynkowa, która jest skrótem od kapitalizacji rynkowej. Kapitalizacja rynkowa odnosi się do wartości wyemitowanych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie całkowitej liczby akcji spółki pozostających w obrocie przez aktualną cenę rynkową jednej akcji.
Spółka z wieloma wyemitowanymi akcjami i wysoką ceną akcji miałaby dużą kapitalizację rynkową, podczas gdy mniejsza spółka z mniejszą liczbą wyemitowanych akcji i niższą ceną akcji miałaby mniejszą kapitalizację rynkową. Zazwyczaj duże spółki o ugruntowanej pozycji mają wyższą kapitalizację rynkową niż spółki o średniej lub małej kapitalizacji.
Fundusze o dużej kapitalizacji zazwyczaj inwestują w spółki o łącznej kapitalizacji rynkowej wynoszącej co najmniej 10 mld USD. Inwestycje w pojedyncze firmy nie są równe, a większe firmy otrzymują więcej dolarów inwestycyjnych. Fundusze o średniej kapitalizacji zazwyczaj inwestują w spółki o łącznej kapitalizacji rynkowej od 2 do 10 miliardów dolarów.
Całkowite fundusze akcji mogą mieć wagi portfela oparte w pewien sposób na kapitalizacji rynkowej, ale niekoniecznie są one ważone wyłącznie kapitalizacją rynkową. Fundusze o małej kapitalizacji zazwyczaj inwestują w spółki o łącznej kapitalizacji rynkowej poniżej 2 miliardów dolarów. Niektóre towarzystwa funduszy inwestycyjnych oferują nawet fundusze o małej kapitalizacji,. które inwestują w spółki o łącznej kapitalizacji rynkowej poniżej 50 milionów dolarów.
Należy pamiętać, że nie wszystkie fundusze indeksowe pasują do wszystkich akcji śledzonego indeksu bazowego, a niektóre mogą zawierać dodatkowe inwestycje, akcje lub papiery wartościowe.
Przykład funduszu akcji ogółem
Jednym z największych i najstarszych funduszy akcyjnych jest Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), który zarządza aktywami o wartości około 1,2 biliona dolarów. Na dzień 31 maja 2022 r. VTSAX jest właścicielem ponad 4000 największych spółek notowanych na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE) i Nasdaq. Na dzień 31 maja 2022 r. Vanguard's VTSAX miał 10-letni roczny zwrot w wysokości 13,94%.
Dla tych, których nie stać na inwestycję początkową w wysokości 3000 USD, wymaganą dla VTSAX, Vanguard oferuje również fundusz giełdowy (ETF) o nazwie Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Wersja ETF jest podobna do VTSAX i kosztuje cenę jednej akcji.
Dostępne są inne fundusze indeksowe, w tym firmy Schwab i BlackRock Inc.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Całkowity fundusz akcyjny to fundusz powierniczy lub fundusz giełdowy, który ma odzwierciedlać indeks lub cały rynek akcji.
Całkowity fundusz akcyjny stara się replikować szeroki rynek, przechowując akcje każdego papieru wartościowego, który jest przedmiotem obrotu na określonej giełdzie.
Całkowite fundusze akcji to super-szerokie fundusze indeksowe, które mogą mieć mniejszą zmienność, ponieważ posiadają setki akcji.
