Total aktiefond
Vad är en total aktiefond?
En total aktiefond är en värdepappersfond eller en börshandlad fond som innehar varje aktie på en utvald marknad. En total aktiefond försöker replikera den breda marknaden genom att hålla aktierna i varje värdepapper som handlas på en viss börs, investerar i ett visst land eller passerar grundläggande trösklar för storlek eller handelsvolym. Totala aktiefonder är idealiska för investerare som vill ha exponering mot den totala aktiemarknaden till en låg kostnad.
Hur totala aktiefonder fungerar
Totala aktiefonder kallas även totala aktiemarknadsindexfonder eller totalmarknadsfonder. Dessa fonder är utformade för att spåra ett brett index som Wilshire 5000 eller Russell 3000. Investerare kan inte köpa aktier i ett index direkt eftersom indexet bara är en representation eller ett mått på marknaden. Istället är vissa fonder och börshandlade fonder (ETF) utformade för att spegla investeringarna inom ett visst index.
Diversifiering
En total aktiefond som är kopplad till ett index – kallat jämförelseindex – är utformad för att spegla aktierna i det underliggande indexet. En totalmarknadsfonds portfölj är vanligtvis diversifierad eftersom den inkluderar aktier i många typer av företag från stora, etablerade företag, medelstora och mindre företag.
Passivt hanterad
Totala marknadsfonder är passiva investeringar, vilket innebär att det är lite köp och försäljning av aktier i en fonds portfölj. Omvänt skulle en aktivt förvaltad fond vanligtvis innebära att en portföljförvaltare eller en investeringsförvaltare köper och säljer aktier för att generera en investeringsavkastning som slår den totala aktiemarknaden.
Investeringsstrategi
Totala aktiefonder ger tillgång till den övergripande aktiemarknaden, som omfattar flera sektorer eller branscher. Totala aktiefonder används ofta som en del av en köp-och-håll investeringsstrategi, som vanligtvis är i linje med investerare som letar efter långsiktiga vinster.
Totala aktiefonder kan också användas tillsammans med att köpa enskilda aktier. En investerare kan till exempel köpa in sig i en totalmarknadsfond som får bred exponering mot aktiemarknaden samtidigt som de investerar i enskilda aktier av bästa företag inom specifika sektorer.
Fördelar med totala aktiefonder
Dessa superbreda indexfonder tenderar att ha mindre volatilitet – eller prisfluktuationer – än till och med stora index som S&P 500 eftersom de har så många företags aktier. Som ett resultat kan totala aktiemarknadsfonder hjälpa till att minska en investerares risk att förlora alla sina pengar.
Till exempel, om en investerare köpte lika mycket i aktien i två företag och ett av företagen misslyckades, skulle 50 % av investeringskapitalet gå förlorat. Omvänt är investeringsdollarna inom en totalmarknadsfond utspridda över hundratals eller tusentals aktier, vilket innebär att om ett företag misslyckas, skulle det mesta av kapitalet som investerats inte gå förlorat.
Eftersom totala aktiefonder hanteras passivt tenderar de att ha lägre avgifter eller kostnadskvoter. Passiva fonder speglar vanligtvis det underliggande indexet och utan att en portföljförvaltare aktivt köper och säljer aktieandelar är det lägre avgifter kopplade till totala aktiefonder.
Totala aktiefonder erbjuder också transparens, vilket innebär att investerare vet vilka aktier de äger eftersom fonden speglar det underliggande indexet.
Börsviktningar
Fonder och indexfonder kan organiseras på många olika sätt. Det kanske vanligaste sättet är genom börsvärde, vilket är en förkortning för börsvärde. Marknadsvärde avser värdet av ett företags utestående aktier. Börsvärde beräknas genom att multiplicera det totala antalet av ett företags utestående aktier med det aktuella marknadspriset för en aktie.
Ett företag med många utestående aktier och en hög aktiekurs skulle ha ett stort börsvärde medan ett mindre bolag med färre aktier utestående och en lägre aktiekurs skulle ha ett mindre börsvärde. Vanligtvis har stora, väletablerade företag ett högre börsvärde än medelstora eller småbolag.
Stora fonder investerar vanligtvis i företag med ett totalt börsvärde på 10 miljarder dollar eller mer. Investeringar i enskilda företag är inte jämna, med större företag som får fler investeringsdollar. Medelkapitalfonder investerar vanligtvis i företag med ett totalt börsvärde mellan 2 och 10 miljarder USD.
Totala aktiefonder kan ha portföljviktningar baserade på något sätt på börsvärde, men de är inte nödvändigtvis enbart marknadsvärde. Småbolagsfonder investerar vanligtvis i företag med ett totalt börsvärde på mindre än 2 miljarder dollar. Vissa fondbolag erbjuder till och med mikrokapitalfonder,. som investerar i företag med ett totalt börsvärde på mindre än 50 miljoner dollar.
Observera att inte alla indexfonder matchar alla aktier i det underliggande index som spåras och att vissa kan innehålla ytterligare investeringar, aktier eller värdepapper.
Exempel på en total aktiefond
En av de största och äldsta totala aktiefonderna är Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), som har cirka 1,2 biljoner dollar i tillgångar under förvaltning. Den 31 maj 2022 äger VTSAX mer än 4 000 av de största företagen som handlar på New York Stock Exchange (NYSE) och Nasdaq. Den 31 maj 2022 hade Vanguards VTSAX en 10-årig årlig avkastning på 13,94 %.
För dem som inte har råd med den initiala investeringen på $3 000 som krävs för VTSAX, erbjuder Vanguard också en börshandlad fond (ETF) som heter Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). ETF-versionen liknar VTSAX och kostar priset för en aktie.
Det finns andra totalmarknadsindexfonder tillgängliga, inklusive från Schwab och BlackRock Inc.
Höjdpunkter
– En total aktiefond är en fond eller börshandlad fond som är utformad för att spegla ett index eller den övergripande aktiemarknaden.
– En total aktiefond försöker replikera den breda marknaden genom att hålla aktierna i varje värdepapper som handlas på en viss börs.
– Totala aktiefonder är superbreda indexfonder, som kan ha mindre volatilitet eftersom de innehar hundratals aktier.
