Osakerahasto yhteensä
Mikä on kokonaisosakerahasto?
Kokonaisosakerahasto on sijoitusrahasto tai pörssinoteerattu rahasto,. joka pitää kaikki osakkeet valituilla markkinoilla. Kokonaisosakerahasto pyrkii jäljittelemään laajoja markkinoita pitämällä hallussaan jokaisen arvopaperin osakkeita, jotka käyvät kauppaa tietyssä pörssissä, sijoittavat tiettyyn maahan tai ylittävät koon tai kaupankäyntivolyymin peruskynnykset. Kokonaisosakerahastot ovat ihanteellisia sijoittajille, jotka haluavat altistua yleisille osakemarkkinoille alhaisin kustannuksin.
Kuinka osakerahastot toimivat
Osakerahastojen kokonaismäärää kutsutaan myös osakemarkkinoiden kokonaisindeksirahastoiksi tai kokonaismarkkinarahastoiksi. Nämä rahastot on suunniteltu seuraamaan laajaa indeksiä, kuten Wilshire 5000 tai Russell 3000. Sijoittajat eivät voi ostaa indeksin osakkeita suoraan, koska indeksi on vain markkinoiden esitys tai mitta. Sen sijaan jotkut sijoitusrahastot ja pörssinoteeratut rahastot (ETF) on suunniteltu heijastamaan tietyn indeksin sijoituksia.
Monipuolistaminen
Kokonaisosakerahasto, joka on linkitetty indeksiin, jota kutsutaan vertailuindeksiksi,. on suunniteltu heijastamaan taustalla olevan indeksin osakkeita . Kokonaismarkkinarahaston salkku on tyypillisesti hajautettu, koska se sisältää monen tyyppisten yritysten osakkeita suurista, vakiintuneista yrityksistä, keskisuurista ja pienistä yrityksistä.
Passiivisesti hallittu
Kokonaismarkkinarahastot ovat passiivisia sijoituksia, mikä tarkoittaa, että rahaston salkussa ostetaan ja myydään vain vähän osakkeita. Sitä vastoin aktiivisesti hoidettuun rahastoon kuuluu tyypillisesti salkunhoitaja tai sijoitushoitaja, joka ostaa ja myy osakkeita tuottaakseen sijoitustuoton, joka päihittää osakemarkkinat.
Investointistrategia
Kokonaisosakerahastot mahdollistavat pääsyn yleisille osakemarkkinoille, jotka sisältävät useita sektoreita tai toimialoja. Osakerahastojen kokonaismäärää käytetään usein osana osta ja pidä -sijoitusstrategiaa, joka on yleensä linjassa sijoittajien kanssa, jotka etsivät pitkän aikavälin voittoja.
Osakkeiden kokonaisvaroja voidaan käyttää myös yksittäisten osakkeiden ostamisen yhteydessä. Sijoittaja voi esimerkiksi tehdä ostoksia kokonaismarkkinarahastoon, joka saa laajan altistuksen osakemarkkinoille ja samalla sijoittaa yksittäisiin alan parhaiden yritysten osakkeisiin.
Koko osakerahastojen edut
Näillä erittäin laajoilla indeksirahastoilla on yleensä vähemmän volatiliteettia – tai hintojen vaihtelua – kuin jopa suurilla indekseillä, kuten S&P 500 , koska niillä on niin monien yritysten osakkeita. Tämän seurauksena osakemarkkinoiden rahastojen kokonaismäärä voi auttaa vähentämään sijoittajan riskiä menettää kaikki rahansa.
Jos sijoittaja esimerkiksi ostaisi yhtä suuren summan kahden yrityksen osakkeista ja toinen yhtiöistä epäonnistuu, menetetään 50 % sijoituspääomasta. Päinvastoin, kokonaismarkkinarahaston sijoitusdollarit jakautuvat satoihin tai tuhansiin osakkeisiin, mikä tarkoittaa, että jos yksi yritys kaatuu, suurinta osaa sijoitetusta pääomasta ei menetetä.
Koska koko osakerahastoa hallinnoidaan passiivisesti, niillä on yleensä alhaisemmat palkkiot tai kulusuhteet. Passiiviset rahastot heijastavat yleensä taustalla olevaa indeksiä, ja ilman salkunhoitajaa, joka ostaa ja myy osakkeita aktiivisesti, osakerahastoihin liittyvät maksut ovat alhaisemmat.
Kokonaisosakerahastot tarjoavat myös läpinäkyvyyttä, mikä tarkoittaa, että sijoittajat tietävät, mitkä osakkeet he omistavat, koska rahasto heijastaa taustalla olevaa indeksiä.
Markkina-arvojen painotukset
Sijoitusrahastot ja indeksirahastot voidaan järjestää monella eri tavalla. Ehkä yleisin tapa on markkina-arvo, joka on lyhenne sanoista market capitalisati on. Markkina-arvolla tarkoitetaan yhtiön ulkona olevien osakkeiden arvoa. Markkina-arvo lasketaan kertomalla yhtiön ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä yhden osakkeen nykyisellä markkinahinnalla.
Yrityksellä, jolla on paljon ulkona olevia osakkeita ja korkea osakekurssi, olisi suuri markkina-arvo, kun taas pienemmällä yrityksellä, jolla on vähemmän ulkona olevia osakkeita ja alhaisempi osakekurssi, olisi pienempi markkina-arvo. Tyypillisesti suurilla, vakiintuneilla yrityksillä on korkeampi markkina-arvo kuin keskisuurilla tai pienillä yrityksillä.
Suuret rahastot sijoittavat tyypillisesti yrityksiin, joiden yhteenlaskettu markkina-arvo on 10 miljardia dollaria tai enemmän. Investoinnit yksittäisiin yrityksiin eivät ole tasaisia, vaan suuremmat yritykset saavat enemmän investointidollareita. Keskisuuret rahastot sijoittavat tyypillisesti yrityksiin, joiden yhteenlaskettu markkina-arvo on 2–10 miljardia dollaria.
Koko osakerahastojen salkun painotukset voivat perustua jollain tavalla markkina-arvoon, mutta ne eivät välttämättä ole pelkästään markkina-arvolla painotettuja. Pienet rahastot sijoittavat tyypillisesti yrityksiin, joiden yhteenlaskettu markkina-arvo on alle 2 miljardia dollaria. Jotkut sijoitusrahastoyhtiöt tarjoavat jopa microcap- rahastoja, jotka sijoittavat yrityksiin, joiden yhteenlaskettu markkina-arvo on alle 50 miljoonaa dollaria.
Huomaa, että kaikki indeksirahastot eivät vastaa kaikkia seurattavan indeksin osakkeita ja jotkut voivat sisältää lisäsijoituksia, osakkeita tai arvopapereita.
Esimerkki osakerahastosta
Yksi suurimmista ja vanhimmista osakerahastoista on Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), jonka hallinnoimat varat ovat noin 1,2 biljoonaa dollaria. 31. toukokuuta 2022 VTSAX omistaa yli 4 000 suurinta yritystä, jotka käyvät kauppaa New Yorkin pörssissä (NYSE) ja Nasdaqissa. Vanguardin VTSAX:n 10 vuoden vuosituotto oli 31.5.2022 13,94 %.
Niille, joilla ei ole varaa VTSAX:n vaatimaan 3 000 dollarin alkuinvestointiin, Vanguard tarjoaa myös pörssinoteeratun rahaston (ETF) nimeltä Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). ETF-versio on samanlainen kuin VTSAX ja maksaa yhden osakkeen hinnan.
Saatavilla on muita markkinaindeksirahastoja, mukaan lukien Schwab ja BlackRock Inc.
Kohokohdat
Kokonaisosakerahasto on sijoitusrahasto tai pörssinoteerattu rahasto, joka on suunniteltu heijastamaan indeksiä tai koko osakemarkkinoita.
Kokonaisosakerahasto pyrkii jäljittelemään laajat markkinat pitämällä hallussaan jokaisen tietyssä pörssissä käyvän arvopaperin osakkeita.
Osakerahastot ovat erittäin laajoja indeksirahastoja, joiden volatiliteetti voi olla pienempi, koska niillä on satoja osakkeita.
