Fundo de Ações Total

O que é um Fundo de Ações Total?

Um fundo de ações total é um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa que detém todas as ações em um mercado selecionado. Um fundo de ações total procura replicar o mercado amplo, mantendo o estoque de cada título que é negociado em uma determinada bolsa, investe em um determinado país ou ultrapassa limites básicos de tamanho ou volume de negociação. Os fundos de ações totais são ideais para investidores que desejam exposição ao mercado de ações em geral a um custo baixo.

Como funcionam os fundos de ações totais

Os fundos totais de ações também são chamados de fundos totais de índice do mercado de ações ou fundos totais do mercado. Esses fundos são projetados para rastrear um índice amplo como o Wilshire 5000 ou o Russell 3000. Os investidores não podem comprar ações de um índice diretamente, pois o índice é meramente uma representação ou medida do mercado. Em vez disso, alguns fundos mútuos e fundos negociados em bolsa (ETFs) são projetados para espelhar os investimentos em um determinado índice.

Diversificação

Um fundo de ações total vinculado a um índice - chamado de referência - é projetado para espelhar as ações dentro do índice subjacente. A carteira de um fundo de mercado total é tipicamente diversificada, pois inclui ações de muitos tipos de empresas de grandes corporações estabelecidas, médias e pequenas empresas.

Gerenciado passivamente

Os fundos totais do mercado são investimentos passivos,. o que significa que há pouca compra e venda de ações dentro do portfólio de um fundo. Por outro lado, um fundo gerenciado ativamente normalmente envolveria um gerente de portfólio ou um gerente de investimento comprando e vendendo ações para gerar um retorno de investimento que supere o mercado de ações em geral.

Estratégia de investimento

Os fundos de ações totais permitem o acesso ao mercado de ações em geral, que inclui vários setores ou indústrias. Os fundos de ações totais são frequentemente usados como parte de uma estratégia de investimento de compra e retenção,. que geralmente se alinha com investidores que buscam ganhos de longo prazo.

Os fundos de ações totais também podem ser usados em conjunto com a compra de ações individuais. Por exemplo, um investidor pode comprar em um fundo de mercado total ganhando ampla exposição ao mercado de ações e, simultaneamente, investir em ações individuais das melhores empresas em setores específicos.

Benefícios do Total de Fundos de Ações

Esses fundos de índices super-amplos tendem a ter menos volatilidade – ou flutuações de preços – do que até mesmo índices grandes como o S&P 500,. porque possuem ações de muitas empresas. Como resultado, os fundos totais do mercado de ações podem ajudar a reduzir o risco de um investidor perder todo o seu dinheiro.

Por exemplo, se um investidor comprou uma quantidade igual em ações de duas empresas e uma das empresas faliu, 50% do capital do investimento seria perdido. Por outro lado, os dólares de investimento dentro de um fundo de mercado total estão espalhados por centenas ou milhares de ações, o que significa que se uma empresa falir, a maior parte do capital investido não será perdido.

Como os fundos de ações totais são gerenciados passivamente, eles tendem a ter taxas ou taxas de despesas mais baixas. Os fundos passivos geralmente refletem o índice subjacente e, sem um gerente de portfólio comprando e vendendo ativamente ações de ações, há taxas mais baixas associadas ao total de fundos de ações.

Os fundos de ações totais também oferecem transparência, o que significa que os investidores sabem quais ações possuem, pois o fundo reflete o índice subjacente.

Ponderações de capitalização de mercado

Os fundos mútuos e os fundos de índice podem ser organizados de muitas maneiras diferentes. Talvez a forma mais comum seja por capitalização de mercado, que é a abreviação de capitalização de mercado. A capitalização de mercado refere-se ao valor das ações em circulação de uma empresa. O valor de mercado é calculado multiplicando o número total de ações em circulação de uma empresa pelo preço de mercado atual de uma ação.

Uma empresa com muitas ações em circulação e um preço de ação alto teria um grande valor de mercado, enquanto uma empresa menor com menos ações em circulação e um preço de ação mais baixo teria um valor de mercado menor. Normalmente, empresas grandes e bem estabelecidas têm um valor de mercado mais alto do que empresas de média ou pequena capitalização.

Os fundos de grande capitalização normalmente investem em empresas com capitalização de mercado total de US$ 10 bilhões ou mais. Os investimentos em empresas individuais não são iguais, com empresas maiores recebendo mais dólares de investimento. Os fundos de média capitalização normalmente investem em empresas com capitalização de mercado total entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões.

Os fundos de ações totais podem ter ponderações de portfólio baseadas de alguma forma no valor de mercado, mas não são necessariamente ponderados apenas pelo valor de mercado. Os fundos de pequena capitalização normalmente investem em empresas com capitalização de mercado total inferior a US$ 2 bilhões. Algumas empresas de fundos mútuos até oferecem fundos de micro capitalização,. que investem em empresas com capitalização de mercado total inferior a US$ 50 milhões.

Observe que nem todos os fundos de índice correspondem a todas as ações do índice subjacente que está sendo rastreado e alguns podem conter investimentos, ações ou títulos adicionais.

Exemplo de um Fundo de Ações Total

Um dos maiores e mais antigos fundos de ações totais é o Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), que possui aproximadamente US$ 1,2 trilhão em ativos sob gestão. Em 31 de maio de 2022, a VTSAX possui mais de 4.000 das maiores empresas que negociam na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e Nasdaq. Em 31 de maio de 2022, o VTSAX da Vanguard teve um retorno anualizado de 10 anos de 13,94%.

Para aqueles que não podem pagar o investimento inicial de US $ 3.000 necessário para o VTSAX, a Vanguard também oferece um fundo negociado em bolsa (ETF) chamado Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). A versão ETF é semelhante ao VTSAX e custa o preço de uma ação.

Existem outros fundos de índice de mercado total disponíveis, incluindo Schwab e BlackRock Inc.

##Destaques

Um fundo de ações total é um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa que é projetado para espelhar um índice ou o mercado de ações em geral.
Um fundo de ações total procura replicar o mercado amplo, mantendo o estoque de cada título negociado em uma determinada bolsa.
Os fundos de ações totais são fundos de índice super amplos, que podem ter menos volatilidade, pois possuem centenas de ações.