Fonds d'actions total
Qu'est-ce qu'un fonds d'actions total ?
Un fonds d'actions total est un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse qui détient toutes les actions d'un marché sélectionné. Un fonds d'actions total cherche à reproduire le vaste marché en détenant le stock de chaque titre qui se négocie sur une certaine bourse, investit dans un certain pays ou dépasse les seuils de base de taille ou de volume de négociation. Les fonds d'actions Total sont idéaux pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer à l'ensemble du marché boursier à un faible coût.
Comment fonctionnent les fonds d'actions totaux
Les fonds d'actions totaux sont également appelés fonds indiciels boursiers totaux ou fonds du marché total. Ces fonds sont conçus pour suivre un indice large tel que le Wilshire 5000 ou le Russell 3000. Les investisseurs ne peuvent pas acheter directement des actions d'un indice puisque l'indice n'est qu'une représentation ou une mesure du marché. Au lieu de cela, certains fonds communs de placement et fonds négociés en bourse (ETF) sont conçus pour refléter les investissements au sein d'un indice particulier.
Diversification
Un fonds d'actions total lié à un indice, appelé indice de référence, est conçu pour refléter les actions de l'indice sous-jacent. Le portefeuille d'un fonds du marché total est généralement diversifié puisqu'il comprend les actions de nombreux types de sociétés de grandes sociétés établies, de moyennes et de petites sociétés.
Gestion passive
Les fonds du marché total sont des investissements passifs,. ce qui signifie qu'il y a peu d'achats et de ventes d'actions dans le portefeuille d'un fonds. À l'inverse, un fonds géré activement impliquerait généralement un gestionnaire de portefeuille ou un gestionnaire de placements achetant et vendant des actions pour générer un rendement sur investissement supérieur à l'ensemble du marché boursier.
Stratégie d'investissement
Les fonds d'actions totales permettent d'accéder au marché boursier global, qui comprend plusieurs secteurs ou industries. Les fonds d'actions totaux sont souvent utilisés dans le cadre d'une stratégie d'investissement d' achat et de conservation,. qui s'aligne généralement sur les investisseurs à la recherche de gains à long terme.
Les fonds d'actions totaux peuvent également être utilisés en tandem avec l'achat d'actions individuelles. Par exemple, un investisseur peut investir dans un fonds du marché total en obtenant une large exposition au marché des actions tout en investissant simultanément dans des actions individuelles des meilleures sociétés de secteurs spécifiques.
Avantages des fonds d'actions totaux
Ces fonds indiciels très larges ont tendance à avoir moins de volatilité - ou de fluctuations de prix - que même les grands indices comme le S&P 500,. car ils détiennent des actions de nombreuses sociétés. Par conséquent, les fonds boursiers totaux peuvent aider à réduire le risque qu'un investisseur perde tout son argent.
Par exemple, si un investisseur achetait un montant égal dans les actions de deux sociétés et que l'une des sociétés faisait faillite, 50 % du capital investi serait perdu. À l'inverse, les dollars investis dans un fonds de marché total sont répartis sur des centaines ou des milliers d'actions, ce qui signifie que si une entreprise fait faillite, la majeure partie du capital investi ne serait pas perdue.
Étant donné que le total des fonds d'actions est géré de manière passive, ils ont tendance à avoir des frais ou des ratios de dépenses inférieurs. Les fonds passifs reflètent généralement l'indice sous-jacent et sans un gestionnaire de portefeuille qui achète et vend activement des actions, les frais associés aux fonds d'actions totaux sont moins élevés.
Les fonds d'actions totales offrent également de la transparence, ce qui signifie que les investisseurs savent quelles actions ils possèdent puisque le fonds reflète l'indice sous-jacent.
Pondérations de la capitalisation boursière
Les fonds communs de placement et les fonds indiciels peuvent être organisés de différentes manières. La méthode la plus courante est peut-être la capitalisation boursière, qui est l'abréviation de capitalisation boursière. La capitalisation boursière fait référence à la valeur des actions en circulation d'une société. La capitalisation boursière est calculée en multipliant le nombre total d'actions en circulation d'une société par le prix actuel du marché d'une action.
Une entreprise avec de nombreuses actions en circulation et un cours boursier élevé aurait une capitalisation boursière importante, tandis qu'une petite entreprise avec moins d'actions en circulation et un cours boursier inférieur aurait une capitalisation boursière plus petite. En règle générale, les grandes entreprises bien établies ont une capitalisation boursière plus élevée que les entreprises à moyenne ou à petite capitalisation.
Les fonds à grande capitalisation investissent généralement dans des sociétés dont la capitalisation boursière totale est de 10 milliards de dollars ou plus. Les investissements dans les entreprises individuelles ne sont pas égaux, les grandes entreprises recevant plus de dollars d'investissement. Les fonds à moyenne capitalisation investissent généralement dans des sociétés dont la capitalisation boursière totale se situe entre 2 et 10 milliards de dollars.
Les fonds d'actions totaux peuvent avoir des pondérations de portefeuille basées d'une certaine manière sur la capitalisation boursière, mais ils ne sont pas nécessairement uniquement pondérés en fonction de la capitalisation boursière. Les fonds à petite capitalisation investissent généralement dans des sociétés dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 2 milliards de dollars. Certaines sociétés de fonds communs de placement proposent même des fonds à micro-capitalisation,. qui investissent dans des sociétés dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 50 millions de dollars.
Veuillez noter que tous les fonds indiciels ne correspondent pas à toutes les actions de l'indice sous-jacent suivi et que certains peuvent contenir des investissements, des actions ou des titres supplémentaires.
Exemple d'un fonds d'actions total
L'un des fonds d'actions les plus importants et les plus anciens est le Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), qui compte environ 1,2 billion de dollars d'actifs sous gestion. Au 31 mai 2022, le VTSAX possédait plus de 4 000 des plus grandes sociétés cotées à la Bourse de New York (NYSE) et au Nasdaq. Au 31 mai 2022, le VTSAX de Vanguard avait un rendement annualisé sur 10 ans de 13,94 %.
Pour ceux qui ne peuvent pas se permettre l'investissement initial de 3 000 $ requis pour le VTSAX, Vanguard propose également un fonds négocié en bourse (ETF) appelé Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). La version ETF est similaire au VTSAX et coûte le prix d'une action.
Il existe d'autres fonds indiciels du marché total disponibles, notamment ceux de Schwab et BlackRock Inc.
Points forts
Un fonds d'actions total est un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse conçu pour refléter un indice ou le marché boursier global.
Un fonds d'actions total cherche à reproduire l'ensemble du marché en détenant le stock de chaque titre qui se négocie sur une certaine bourse.
Les fonds d'actions totales sont des fonds indiciels très larges, qui peuvent avoir moins de volatilité puisqu'ils détiennent des centaines d'actions.
